Auditoría Especial en la Corporación Nacional para el Desarrollo - Informe Final -

Auditoría Especial en la Corporación Nacional para el Desarrollo - Informe Final -

- INFORME FINAL -

AUDITORIA ESPECIAL EN LA

CORPORACIÓN NACIONAL PARA EL DESARROLLO

Sres. Directores

Corporación Nacional para el Desarrollo

Presente

El presente informe es el resultado de la auditoria practicada en la Corporación Nacional para el Desarrollo a solicitud del Directorio que asumió el 22 de junio de 2005.

Con fecha 30 de setiembre de 2005, la CND y la Auditoria Interna de la Nación celebraron un Acuerdo de Colaboración con el objeto de establecer los procedimientos de actuación para posibilitar el diagnóstico de valuación y la integridad de los activos y pasivos de la CND, así como el establecimiento de las recomendaciones que se estimen pertinentes en el futuro inmediato a través de los servicios técnicos de auditoria proporcionadas por la AIN. El período analizado comprende desde la creación de la CND el 4 de diciembre de 1985 hasta el 30 de junio de 2005.

La actividad de auditoria interna aporta un enfoque sistemático para evaluar la gestión y los controles implantados para mitigar los riesgos. La auditoria desarrollada en la CND, se integró con un equipo multidisciplinario conformado por profesionales contadores y abogados que realizó una evaluación del sistema de control interno tanto de sus atributos como en el desempeño del mismo. El informe pretende ser un aporte a la mejora de gestión fundamentalmente en el proceso de toma de decisiones y en el uso de la información financiera para que ésta sea oportuna y confiable. 

Las tareas fueron realizadas con independencia, confidencialidad, objetividad y debido cuidado profesional. 

El Informe incluye a Fojas 3 y 4 el Programa de Trabajo y a Fojas 5 a 170 los Anexos 1 a 5 que abarcan el Informe detallado del trabajo realizado, el período de análisis y las autoridades respectivas. 

En nuestra opinión, según surge de la documentación analizada y los procedimientos practicados en el período mencionado, se puede concluir que los cometidos legales de la CND no fueron cumplidos en tanto no se observó el principio de probidad y no se administraron los recursos con la debida prudencia e imparcialidad que garantizara el cumplimiento de los fines definidos. Asimismo, no es posible afirmar que la CND mantiene la custodia y archivo de la integridad de los recaudos documentales respaldatorios de su actividad tal como lo establece el Manual de Procedimientos.

La CND debe incentivar, favorecer, colaborar, fomentar, contribuir y promover el desarrollo empresarial y su viabilidad y continuidad. Sin embargo, en nuestra opinión, basada en los procedimientos de auditoria aplicados concluimos que: 

        -la situación patrimonial al 30 de junio de 2005, (Anexo 1) muestra pérdidas acumuladas significativas, ya que desde su creación hasta el 30/06/05, el Estado aportó un capital equivalente a ciento veintidós millones de dólares estadounidenses (US$ 122 millones). Sin embargo el total del Patrimonio al 30/06/05 es de sesenta y dos millones de dólares estadounidenses  (US$ 62 millones), de modo que las pérdidas netas acumuladas totalizan los sesenta millones de dólares estadounidenses (US$ 60 millones) lo que representa el 50% del capital aportado por el Estado.  

        -solamente las inversiones analizadas (Anexo 2) arrojan una pérdida acumulada para la CND de veintiún millones ochocientos noventa mil dólares estadounidenses (US$ 21.890.000) lo que demuestra una mala gestión empresarial. Por otra parte, las pérdidas absorbidas por el Estado ascienden a US$ 16.950.000.  

Cifras en dólares estadounidenses aproximadas

Inversión

Pérdida CND

Pérdida ROU

Pérdida Total

VI.BO.BU.SA

3.255.000

8.650.000

11.905.000

Trimma S.A.

1.550.000

-

1.550.000

Canalmar S.A.

2.609.000

-

2.609.000

Nobeloy S.A.

456.000

-

456.000

Migranja S.A.

13.592.000

8.300.000

21.892.000

Suragrios S.A.

428.000

-

428.000

Total

21.890.000

16.950.000

38.840.000

ROU – República Oriental del Uruguay

          -los Programas de Apoyo a las Micro y Pequeñas Empresas (Mypes) (Anexo 3) muestran debilidades significativas de control interno, y

          -el análisis de determinados gastos de administración que se exponen en el Estado de Resultados (Anexo 4) muestran una utilización de los recursos por parte de las autoridades de la CND en el período comprendido entre los años 1992 y 2004, que no guardan relación con el principio de austeridad que debe regir el manejo de fondos públicos. Asimismo, se constataron gastos por viajes al exterior y gratificaciones extraordinarias a funcionarios de los cuales no surge la oportunidad y conveniencia para la Administración. 

Montevideo, Uruguay

28 de abril de 2006

Cra. Lucia Wainer          Cra. Matilde Perdomo           Cra. Veronica Piaggio

Dra. Gabriela Areosa                   Ec.Laura Remersaro

PROGRAMA DE TRABAJO

ALCANCE Y OBJETIVOS DE LA AUDITORIA

La presente auditoría tiene por objetivos:

A)     Evaluar la razonabilidad del patrimonio de la Corporación Nacional para el Desarrollo expuesto en el Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2005.

Para ello se evaluará la confiabilidad e integridad de la información financiera y operativa, la eficacia y eficiencia de las operaciones y el cumplimiento de leyes, regulaciones y contratos. Asimismo se evaluará el sistema de control interno implementado.

B)     Revisión de las operaciones y programas que la CND ha implementado para evaluar que los resultados y metas sean consistentes con los objetivos definidos en la Ley de Creación Nro. 15.785 de fecha 4 de diciembre de 1985, decretos, concordantes y modificativos.

Para ello se evaluaron algunas inversiones de los Departamentos de Proyectos y Control de Empresas y algunos programas del Departamento Mypes en el período comprendido entre el 01/01/90 al 30/06/05.

C)    Análisis del Estado de Resultados, conveniencia y oportunidad de los gastos analizados en los ejercicios finalizados entre 31/12/92  y el 31/12/04.

PROCEDIMIENTOS REALIZADOS

          -Análisis del arqueo de valores realizado con participación del auditor interno Cr. Rivero y de las conciliaciones bancarias al 30/06/05.

          -Lectura de informes de asesores, actas de Directorio, contratos y convenios, informes de auditoria y manual de procedimientos.

          -Lectura de la Ley de Creación de la Corporación (Ley Nro. 15.785), decretos, concordantes y modificativos.  

          -Recálculo del saldo de inversiones, créditos y pasivos al 30/6/05.

          -Revisión de la documentación respaldante de las operaciones registradas.

          -Análisis de la razonabilidad de las previsiones e intereses.

          -Análisis de la oportunidad y conveniencia de algunos gastos de administración incurridos en el período 01/01/92 – 31/12/04.

          -Relevamiento de toda información oportuna y confiable con el objeto de obtener evidencia que permita fundamentar las conclusiones y recomendaciones que se efectúan en el presente informe.

A partir de la evaluación preliminar efectuada se seleccionaron:

1) las inversiones realizadas en las siguientes empresas:

          -VI.BO.BU.SA.

          -Trimma S.A.

          -Canalmar S.A.

          -Nobeloy S.A. (Laboratorio Genia)

          -Migranja S.A.

          -Suragrios S.A.

2) los siguientes programas a cargo del Departamento Mypes:

          -Programa Corporación

          -Multisectorial  II y III

          -Convenio de Cooperación Técnica no Reembolsable (ATN SF/ 3601UR) 

El informe se divide en los siguientes Anexos:

Anexo 1

Evaluación de la razonabilidad del Patrimonio de la CND al 30/06/05

   
Anexo 2
Inversiones

Anexo 2.1

Viñedos y Bodegas Bella Unión S.A. (VIBOBUSA)

Anexo 2.2

Trimma S.A.

Anexo 2.3

Canalmar S.A.

Anexo 2.4

Nobeloy S.A.

Anexo 2.5

Migranja S.A.

Anexo 2.6

Suragrios S.A.

   
Anexo 3

Programas a cargo del Departamento Mypes

Anexo 3.1

Programa Corporación

Anexo 3.2

Multisectorial II y III

Anexo 3.3

Convenio de Cooperación Técnica no Reembolsable (ATN SF / 3601 UR)

   

Anexo 4

Análisis de Ejecución Presupuestal de algunos Gastos

   

Anexo 5

Autoridades de la CND período 1986 – junio 2005

El Equipo de trabajo estuvo integrado por las Contadoras Lucía Wainer, Matilde Perdomo, Verónica Piaggio y la Doctora Gabriela Areosa.

La Supervisión Técnica fue efectuada por la Señora Directora de la Auditoria Interna de la Nación Economista Laura Remersaro.

EVALUACION DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL DE LA CORPORACION NACIONAL PARA EL DESARROLLO AL 30 DE JUNIO DE 2005

CONTENIDO

-Disponibilidades

-Inversiones Temporarias

-Créditos Documentados (corto y largo plazo)

-Créditos por Venta de Inversiones

-Créditos Simples

-Inversiones

-Préstamo CAF - CVU

-Deuda con ANCAP por El Espinillar

-Fondos Programa PREDEG – APICE

-Documentación en Custodia

-Previsiones

-Conclusiones y Recomendaciones

En el presente Anexo se evalúa la razonabilidad del patrimonio de la Corporación Nacional para el Desarrollo expuesto en el Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 2005.

Para el logro de dicho objetivo evaluamos la confiabilidad e integridad de la información financiera y operativa, la eficacia y eficiencia de las operaciones y el cumplimiento de leyes, regulaciones y contratos.

Nota: Todos los valores en Moneda Nacional analizados del Estado de Situación Patrimonial al 30.06.05 han sido expresados en dólares al Tipo de Cambio vigente al 30.06.05: 24,64$ = 1US$

Disponibilidades

CONCEPTO

US$

% s/activo

FONDO FIJO

1.802

0,0%

BANCOS CUENTAS CORRIENTES

2.626.882

2,9%

DEPOSITOS PLAZO FIJO

1.212.341

1,4%

CERTIFICADOS DGI

37.570

0,0%

TOTAL DISPONIBILIDADES

3.878.595

4,3%

No se han constatado diferencias significativas en cuanto al importe contabilizado de éstos activos y la documentación de respaldo de los mismos.

Inversiones Temporarias

CONCEPTO

US$

% s/activo

CHEQUES DIFERIDOS EN CARTERA

297.115

0,3%

BONOS DEL TESORO

1.000.718

1,1%

LETRAS DE TESORERIA

864.921

1,0%

TOTAL INVERSIONES TEMPORARIAS

  2.162.754

2,4%

Los Cheques diferidos en Cartera se componen según el siguiente detalle:

Empresa

Deuda Total US$

Previsión por Incobrabilidad US$

Importe US$ (Neto de Previsión)

PALGAR S.A.

165.181

0

165.181

MONBEL S.A.

61.536

0

61.536

URUKOR S.A.

4.403

0

4.403

NOBELOY S.A.

3.951

0

3.951

TANALUX S.A.

62.044

0

62.044

VIBOBUSA

56.574

(56.574)

0

CEDETEX S.A.

10.744

(10.744)

0

       

TOTAL

364.433

(67.318)

297.115

       NOBELOY S.A. (Laboratorio Genia): la totalidad de los cheques  entregados por esta empresa fueron emitidos por terceros a nombre de Genia y posteriormente endosados.

       VIBOBUSA: todos los cheques diferidos entregados por la empresa (emitidos al portador) han sido devueltos por falta de fondos.

       CEDETEX S.A.: al analizar la antigüedad de los Cheques Diferidos en Cartera a junio de 2005, hemos notado la existencia de cheques vencidos entre agosto y setiembre del año 2002, emitidos por Textil de Sur S.A. a nombre de Cedetex S.A. que fueran posteriormente endosados al portador por un total de US$ 10.744.

El 20 de octubre de 2005 esta deuda fue refinanciada por Textil del Sur S.A. mediante la firma de un vale por un total de US$ 11.930 que hasta diciembre de 2005 está siendo pagado regularmente.

De los procedimientos realizados sobre los saldos del rubro contable Cheques Diferidos en Cartera se concluye que los referidos títulos valores están razonablemente reflejados en la contabilidad.

En cuanto a las inversiones en Bonos del Tesoro, se ha comprobado su razonable valuación así como su existencia a través de la confirmación de la custodia por parte del BROU al 31/12/05.

En relación con las inversiones en Letras de Tesorería, hemos concluido que el saldo contable refleja razonablemente el valor de las mismas al 30 de junio de 2005. Hemos verificado su existencia mediante la confirmación de la custodia de los valores de referencia por parte del Banco Surinvest.

Créditos Documentados (corto y largo plazo)

CONCEPTO

US$

% s/activo

CREDITOS DOCUMENTADOS CON EMPRESAS VINCULADAS

1.839.880

2,0%

CREDITOS DIVERSOS DOCUMENTADOS

263.914

0,4%

TOTAL CREDITOS DOCUMENTADOS

2.103.794

2,4%

Los créditos documentados con empresas vinculadas se componen de la siguiente forma:

Empresa

Deuda Total US$

Previsión por Incobrabilidad US$

Importe US$ (Neto de Previsión)

AGOLAN S.A.

2.721.897

(919.000)

1.802.897

NOBELOY S.A.

36.078

­0

36.078

CEDETEX S.A.

519.293

(518.388)

905

PEREZ PIERA (CANALMAR S.A.)

187.555

(187.555)

0

       

TOTAL

3.464.823

(1.624.943)

1.839.880

§         AGOLAN S.A.: hemos observado vales pactados sin intereses por US$ 2.001.064.

Al 31 de agosto de 2005 la CND capitalizó el total de la deuda de esta empresa a esa fecha: US$ 2.700.000, por lo cual se extornó la previsión existente al 30.06.05, reconociéndose una ganancia por U$ 919.000.

§         NOBELOY S.A.: de la deuda documentada a junio de 2005 se cobraron a diciembre del mismo año US$ 8.695. Los US$ 27.383 pendiente de cobro al cierre de ejercicio fueron previsionados junto con el total de la deuda de esta empresa al 31 de diciembre debido a la eventual salida de la CND como accionista de Nobeloy, pérdida que ascendió a US$ 28.218.

§         CEDETEX S.A.: hemos observado vales pactados sin intereses por US$ 116.091.

Como resultado del arqueo de valores hemos constatado que se le entregaron  fondos a este deudor contra vales sin firmar por US$ 27.700.

Adicionalmente, se han encontrado vales sin indicios de inicio de juicio ejecutivo, con vencimientos entre diciembre de 2001 y setiembre de 2003 por un total de US$ 491.593 (además de los cheques diferidos vencidos mencionados en el punto anterior), sin perjuicio de lo cual se continuó entregando asistencia financiera a Cedetex hasta junio de 2005 inclusive.

Cabe señalar que desde el año 1998 al 2000 el Sr. Alejandro Conforte ocupaba el cargo de Gerente General tanto de CND como de Cedetex S.A..

Como hecho posterior, se ha registrado con fecha 31 de diciembre de 2005 la capitalización del total de la deuda que Cedetex  mantenía con la CND al 16 de diciembre de 2004, decisión avalada por acta de Directorio No. 17/2004 de la CND y acta de Cedetex S.A. del 22 de diciembre de 2004.

§         CANALMAR S.A.: hemos observado vales pactados sin intereses por US$ 12.021.

Asimismo, hemos constatado que se le entregaron  fondos a este deudor contra vales sin firmar por US$ 16.131.

En cuanto a la gestión de la cobranza, no hemos encontrado indicios del inicio de juicio ejecutivo por los vales vencidos entre el 10.03.99 y el 09.02.00. 

Por su parte, los créditos diversos documentados se componen según el siguiente detalle:

Empresa

Deuda Total US$

Previsión por Incobrabilidad US$

Importe US$ (Neto de Previsión)

ORTIZ DE TARANCO (*1)

250.650

0

250.650

CENTRAL APÍCOLA S.A.

11.658

0

11.658

DANIEL GONZALEZ Y ROBERTO PRANKA

1.518

(650)

868

MOVIMIENTO HORTICULTORES DE SALTO

197.043

(196.305)

738

OMAA SRL

107.841

(107.841)

0

       

TOTAL

568.710

(304.796)

263.914

(*1) En la cuenta de pasivo “Previsión por juicios a pagar ME” (Nro. 3150303) se incluye US$ 184.200 por las eventuales obligaciones derivadas de los procesos judiciales que el Sr. Murias, y los cónyuges entre sí Ortiz de Taranco Delgado - Aguerre Cat han iniciado contra la Corporación.

§         ORTIZ DE TARANCO: el saldo de activo se compone de los siguientes conceptos:

Pasivos de Suragrios cancelados por CND US$ 178.556

Intereses                                                        US$   19.629

Vales                                                              US$   52.465

Total                                                               US$ 250.650

El 11 de junio de 1997 se procedió a la venta del 100% de las acciones de Suragrios S.A. al Sr. Carlos Murias por un total de US$ 1.490.000, pagaderos en cuotas, venciendo la última el 1º de junio de 2002. La CND era propietaria del 30% del capital accionario de Suragrios S.A., mientras que Ortiz de Taranco – Aguerre Cat poseían el 70% restante.

En garantía del saldo a pagar de las últimas 5 cuotas (US$ 950.000) se hipotecan las 18 fracciones de campo, con edificios y mejoras en el Paraje Melilla de las que es propietaria Suragrios S.A..

De acuerdo a las condiciones establecidas en el contrato de compraventa, las obligaciones y adeudos hasta el día de la venta, serán asumidos por los vendedores en proporción a la participación accionaria que cada parte tenía en ese momento.

Paralelamente, en la misma fecha se firma un convenio entre CND y Ortiz de Taranco – Aguerre Cat, mediante el cual se establece que el producido de la venta se destinará en primer lugar a cubrir los ya mencionados pasivos de la empresa por un total de US$ 1.021.147 (más los pasivos contingentes que pudieran surgir, originados con anterioridad a la fecha de la venta), y luego, el sobrante se distribuirá en la proporción accionaria de los vendedores. La cancelación de los pasivos fue realizada por la CND, ya que según la documentación relevada los Sres. Ortiz de Taranco – Aguerre Cat no estaban en condiciones financiera para afrontar el pago de los pasivos de Suragrios S.A.

El Sr. Murias  no cumplió con la totalidad de los pagos previstos, adeudando las últimas 4 cuotas por un monto global de US$ 760.000.

Por lo tanto de lo cobrado por la venta de Suragrios, no se logró cubrir los pasivos que la CND debió afrontar, por lo que los cónyuges entre sí Ortiz de Taranco – Aguerre Cat adeudan el neto del 70% de los pasivos de Suragrios cancelados por la CND menos lo cobrado al Sr. Murias que asciende a US$ 178.556.

Además, la CND otorgó asistencia financiera al Sr. Ortiz de Taranco y Sra. por US$ 52.465 documentada en 2 vales. El Dr. Saúl Pérez nos ha informado que se desestimó judicialmente la solicitud de la CND para el cobro de los mismos por lo cual este activo es incobrable.

Como hecho posterior, al cierre de ejercicio (diciembre de 2005) se reclasificaron al activo, regularizando el crédito US$ 72.094 del pasivo Previsión para Juicios a Pagar ME, imputándose US$ 52.465 por los vales incobrables y US$ 19.629 por los intereses sobre los pasivos de Suragios S.A. abonados por la CND.

Asimismo, el Dr. S. Pérez expresa en su informe de fecha 7 de febrero de 2006 que se está ejecutando la garantía hipotecaria mencionada precedentemente, estimando que el precio del remate superaría los US$ 400.000 (según estimaciones del mencionado Abogado ya que no hay una tasación actualizada de los inmuebles hipotecados). Por esta razón no se han previsionado los US$ 178.556 por el 70% de los pasivos de Suragrios asumidos por la Corporación.

Cabe mencionar, que en la circularización realizada por los auditores externos al 30 de setiembre de 2005, el Sr. Ortiz de Taranco no reconoce la deuda mencionada, y además reclama US$ 1.700.000 a la CND por daños y perjuicios. De acuerdo a lo indicado por el asesor legal Dr. S. Pérez  existe sentencia firme no haciendo lugar a dicho reclamo.

§         CENTRAL APICOLA S.A.: los US$ 11.658 corresponden al saldo de la línea “revolving” aprobada según acta de Directorio No. 17/2004 por aproximadamente  US$ 12.300. No hemos hallado durante el transcurso de nuestro trabajo vales firmados por esta empresa.

Esta sociedad se encuentra sin actividad, y la CND continua abonando los gastos necesarios para el mantenimiento de la seguridad de la planta a la espera de la decisión por parte del Ministerio de Ganadería Agricultura y Pesca sobre el destino de la inversión realizada con recursos del Fondo Apice.

Al cierre de ejercicio (31/12/05) se previsionó el saldo de esta cuenta por US$ 12.560.

§         MOVIMIENTO HORTICULTORES DE SALTO: el saldo neto de previsión corresponde a los intereses sobre vales vencidos entre el 25.02.96 y 13.02.03. Dada la antigüedad de la deuda, y el hecho de que no se denunciaron bienes concretos en el juicio ejecutivo, quedando trabado el embargo genérico, entendemos que la totalidad de la deuda es incobrable.

A diciembre de 2005 se creó una previsión por la incobrabilidad de los US$ 738.

§         OMAA SRL: el Dr. Saúl Pérez nos ha informado que se inscribieron los embargos genéricos, no siendo posible recuperar el crédito dado que no se conocen bienes concretos.


Créditos por Venta de Inversiones

CONCEPTO

US$

% s/activo

DEUDORES POR VENTAS DE INVERSIONES

4.012.592

4,5%

CREDITOS POR EL ESPINILLAR

586.679

0,6%

TOTAL CREDITOS POR VENTA DE INVERSIONES

4.599.271

5,1%

Los Créditos por Ventas de Inversiones presentan la siguiente composición:

Empresa

Deuda Total US$

Prevision por Incobrabilidad US$

Importe US$ (Neto de previsión)

LAKESHORE S.A. (MIGRANJA S.A.)

1.889.357

0

1.889.357

PARMA (VIBOBUSA)

989.111

0

989.111

TANALUX S.A. (URUKOR S.A.)

548.434

0

548.434

EUFORES S.A. (Maderas Aserradas del Litoral  S.A.) (*2)

476.989

(44.936)

432.053

MURIAS (SURAGRIOS S.A.) (*3)

253.637

(100.000)

153.637

HORJALES (PIGUSA)

107.915

(107.915)

0

ALGORTA (JANOR S.A.)

42.510

(42.510)

0

       

TOTAL

4.307.953

(295.361)

4.012.592

(*2) Eufores S.A. se comprometió también a pagar la deuda  que Maderas Aserradas del Litoral S.A. mantenía con CND  por US$ 184.597 que se encuentra registrado en deudas simples con empresas vinculadas (cuenta 1130218).

(*3) En la cuenta de pasivo “Previsión por juicios a pagar ME” (Nro. 3150303) se incluye US$ 184.200 con motivo de los procesos judiciales que el Sr. Murias, y los cónyuges entre sí Ortiz de Taranco Delgado - Aguerre Cat han iniciado contra la Corporación.

§         LAKESHORE S.A.: no se cuenta con tasación actualizada de los bienes recibidos en garantía por la venta de MIGRANJA S.A., siendo la última disponible de fecha 1998. 

§         PARMA: como fuera analizado en nuestro informe sobre VIBOBUSA de fecha 17.02.06, la garantía reciba por la Corporación por parte del Sr. Duilio Parma por el saldo del precio establecido en el contrato de compraventa correspondió a una fianza extendida por el Banco de Seguros del Estado donde el proponente es VIBOBUSA donde se hipoteca a favor del BSE el inmueble asiento de sus actividades en garantía del cumplimiento de las obligaciones de las que el BSE se constituyó fiador.

A esto se agrega el deterioro de la Sociedad dado el incumplimiento de Parma de las condiciones establecidas en su oferta. Esto llevó a la asunción de importantes pasivos que deterioraron su situación financiera, así como a diversos conflictos tanto con proveedores como con empleados que la expusieron a numerosas contingencias judiciales, deteriorando a su vez la imagen de la marca Calvinor y la posición comercial de la firma.

El  último pago del Sr. Parma que no fuera devuelto por falta de fondos data del año 2004.

En este marco, la CND se encuentra abocada a la realización de un nuevo proceso de venta de la Sociedad.

Por todo lo expuesto en los párrafos anteriores se constituyó al cierre de ejercicio de la CND una previsión por incobrabilidad del saldo adeudado por el Sr. Parma (US$ 989.111).     

§         EUFORES S.A.: durante el transcurso de nuestro trabajo hemos constatado el cobro de US$ 616.650:

-          US$ 432.053 por concepto de precio de las acciones de Maderas Aserradas del Litoral S.A. pertenecientes a la CND (acordado en documento privado de fecha 28 de noviembre de 2000),

-          US$ 184.597 por el saldo de la deuda no documentada que Southern Cross S.A. (luego Maderas Aserradas del Litoral S.A.) mantenía con CND desde el año 2000.

Por entender que la CND recuperaría el 100% de la inversión en Maserlit S.A., según el mencionado contrato del 28/12/00, en virtud del cual Eufores S.A. se obliga a adquirir  la totalidad de las acciones de esta empresa en poder de la CND, el valor de los montos aportados en la mencionada empresa se valua como crédito contra Eufores S.A., dejándole valor cero en el capítulo de inversiones.

No se estipularon intereses por ninguno de los dos conceptos.

§         TANALUX S.A.: el 15 de diciembre de 2003 se celebra el contrato de compra – venta del 33,3% del paquete accionario de Urukor S.A, del cual la Corporación era propietaria. En el mismo, el comprador Tanalux se obliga a:

          -constituir un aval bancario a favor de CND en un banco brasileño de primera línea como garantía del cumplimiento de las obligaciones asumidas en un plazo de 90 días,

          -dejar en poder de la CND el 100% de las acciones tanto de Urukor S.A. cómo de Tanalux S.A. prendadas a favor de la Corporación.

Se establece además, que mientras no se otorgue el referido aval la CND mantendrá un Director en Urukor.

A la fecha Tanalux no ha cumplido con la obligación de constituir el aval a favor de la CND.

No se cuenta con balance auditado ni de Urukor, ni de Tanalux.

Hemos constatado en cambio la existencia de informes económico - financieros preparados por el Cr. Sergio Gifoff para la CND (quien de acuerdo a lo manifestado por el Departamento de Control de Empresas es el veedor de la Corporación en Urukor).

§         MURIAS: el crédito se compone de:

30% de las 4 cuotas impagas por la venta de Suragrios     US$  228.000

Intereses                                                                               US$    25.637     

Total                                                                                      US$  253.637

      Previsión por incobrables                                                     US$ (100.000)

      Crédito Neto                                                                          US$  153.637

Como hecho posterior, al cierre de ejercicio (diciembre de 2005) se reclasificaron al activo, regularizando éste crédito US$ 112.106 del pasivo Previsión para Juicios a Pagar ME, imputándose US$ 86.469 por el saldo al activo por la venta de Suragrios y US$ 25.637 a los intereses sobre esta deuda, quedando por lo tanto un saldo neto de previsión al 31/12/05 de US$ 41.531.

Como fue comentado en el análisis de la deuda de los Sres. Ortiz de Taranco - Aguerre, no se cuenta con tasación actualizada de los inmuebles hipotecados como garantía de la venta de Suragrios.

§         HORJALES: se inició el juicio ejecutivo por el vale adeudado

§         ALGORTA: el asesor legal de la Corporación nos ha informado que se inició el juicio ejecutivo y se procedió al embargo general de los derechos, siendo imposible continuar el proceso dado el desconocimiento de bienes concretos de los deudores. 

Por su parte, los Créditos por El Espinillar se componen de acuerdo al siguiente detalle:          

Empresa

Deuda Total US$

Prevision por Incobrabilidad US$

Importe US$ (Neto de Previsión)

Palgar S.A.

427.164

0

427.164

Constantin y Curbelo

139.247

0

139.247

Rodriguez Roig – Llanix S.A.

294.331

(274.594)

19.737

Otros

27.008

(26.477)

531

       

TOTAL

887.750

(301.071)

586.679

§         PALGAR S.A.: hemos observado que al 30 de junio de 2005 no  se encuentra registrada la novación de parte de la deuda de Palgar S.A., por un monto de US$ 115.943 a Monbel S.A. ocurrida el 18 de marzo de 2005.

Como hecho posterior, con fecha 31.12.05 se registró contablemente esta operación.

§         CONSTANTIN Y CURBELO: sin observaciones.

§         RODRIGUEZ ROIG – LLANIX S.A.: la deuda se compone de la siguiente forma:

 

RODRIGUEZ ROIG

LLANIX S.A.

TOTAL

Capital

US$ 214.999

US$ 74.740

US$ 289.739

Intereses

US$     3.677

US$___915

US$     4.592

Deuda total

US$ 218.676

US$ 75.655

US$ 294.331

       

Previsión por Incobrabilidad

(US$ 214.594)

(US$ 60.000)

(US$274.594)

Activo Neto    

US$      4.082 

US$ 15.655

US$   19.737

El 20/12/05 Llanix S.A. canceló el 100% de su deuda con la CND.

Además, tanto en el caso de Llanix S.A. como de Rodríguez Roig el valor de remate de las respectivas garantías hipotecarias (según tasación efectuada por el Ingeniero Agrimensor Milton J. Martínez a noviembre de 2005) supera el monto de las deudas con la CND.

Con fecha 31.12.05 se reconoció una ganancia por US$ 274.594, por extorno del total de exceso de previsión de estos deudores.

Créditos Simples

CONCEPTO

US$

% s/activo

CREDITOS SIMPLES CORTO PLAZO

551.787

0,6%

CREDITOS SIMPLES LARGO PLAZO

37.021.651

41,3%

TOTAL CREDITOS SIMPLES

37.573.438

41,9%


Los Créditos Simples a Corto Plazo, son en su mayoría con empresas vinculadas y se integran de la siguiente forma:

Empresa

Deuda Total US$

Prevision por Incobrabilidad US$

Importe US$ (Neto de Previsión)

CANALMAR S.A. (*4)

1.594.025

(1.242.788)

351.237

MADERAS ASERRADAS DEL LITORAL S.A.

184.597

0

184.597

OTROS

12.526

0

12.526

PRESTAMOS AMORTIZACION MYPES

11.969

0

11.969

DEUDORES PIGUSA

70.638

(70.638)

0

CEDETEX S.A.

17.962

(17.962)

0

TRIMMA S.A.

1.542.085

(1.550.627)

(8.542)

       

TOTAL

3.433.802

(2.882.015)

551.787

(*4) Existe en el pasivo la cuenta 3150404 Previsión Asistencia Canalmar ME por US$ 380.351

         CANALMAR S.A.: la deuda neta que se expone como crédito simple de corto plazo se encuentra totalmente previsionada por la cuenta de pasivo: Previsión Asistencia Financiera a Canalmar, existiendo entonces, un saldo total neto de previsión por esta empresa de US$ (29.114).

         MADERAS ASERRADAS DEL LITORAL S.A. (ex Southern Cross S.A.): como hemos mencionado anteriormente, esta deuda fue cancelada por Eufores S.A. en oportunidad de la compra por Eufores S.A. de las acciones de Maserlit S.A. a la CND.

         PRESTAMOS AMORTIZACION MYPES: fueron analizados separadamente como parte del Programa Corporación.

        TRIMMA S.A.: hemos arqueado vales firmados por US$ 1.653.709 registrados como créditos simples con empresas vinculadas.

Se han observado vales pactados sin intereses por US$ 1.408.709. Se ha arqueado, además un vale sin fecha de vencimiento por US$ 200.000.

En oportunidad de la circularización de deudores hemos constatado que existe una diferencia entre la deuda contabilizada por la CND y la reconocida por TRIMMA S.A. de aproximadamente US$ 67.245. Esta diferencia se debe a que la Corporación registró la compra de la cartera en moneda nacional de esta empresa vinculada como un activo en dólares al tipo de cambio vigente al momento de la operación ($ 12,295 – 1US$), distorsionando el valor de la misma, así como los resultados por diferencia de cambio. Actualmente este hecho no tiene incidencia a nivel del activo dado que la mencionada deuda está totalmente previsionada, al igual que el resto de las deudas de TRIMMA S.A.

Hemos constatado la existencia de un exceso de previsión por incobrabilidad sobre la deuda de TRIMMA S.A. por US$ 8.542. Esta situación fue regularizada al registrar una ganancia por exceso de la previsión al 31 de diciembre de 2005.

Por su parte, al cierre del ejercicio 2005, TRIMMA S.A. ajustó el saldo de la deuda que mantiene con CND, a efectos de que coincidan los saldos entrecompañías vinculadas. 

Por su parte, los Créditos Simples a Largo Plazo presentan la siguiente composición:

Empresa

Importe US$ (Neto de Previsión)

CUENTAS A COBRAR MEF

41.070.249

PREVISIÓN POR VENTA LA CAJA OBRERA

(4.086.564)

PRESTAMOS AMORTIZACION MYPES

37.966

TOTAL

37.021.651

         CUENTAS A COBRAR MEF Y PREVISION POR LA VENTA DE LA CAJA OBRERA: en el marco del Plan de Reestructuración Bancaria (PRB), destinado a la capitalización y reestructuración de los bancos Pan de Azúcar, Comercial y la Caja Obrera; se firma el Convenio Básico con el Ministerio de Economía y Finanzas en 1990, en el cual se establecen diversas obligaciones para ambas partes, entre ellas aportes y préstamos.

En junio de 1991, por Resolución del Poder Ejecutivo se dispone la cancelación con cargo a rentas generales de las obligaciones asumidas por la Corporación en cumplimiento del Convenio Básico, neto del recupero por la venta de los paquetes accionarios de los mencionados bancos.

En su respuesta a la circularización realizada por los auditores externos, de fecha 17 de febrero de 2006, el Ministro de Economía y Finanzas, Cr. Danilo Astori, expresa que la situación de aportes no recuperados sería la siguiente:

Banco

Aportes CND (US$)

Recuperos por venta del paquete accionario (US$)

Saldo Neto (US$)

Comercial

25.000.000

(24.327.751)

672.249

Caja Obrera

15.398.000

(4.086.564)

11.311.436

De Crédito

25.000.000

________0_

25.000.000

       

TOTAL

65.398.000

(24.414.315)

36.983.685

Esta pendiente la definición de un cronograma para el cobro de los créditos con el MEF.

§         PRESTAMOS AMORTIZACION MYPES: como se mencionó anteriormente, se analizaron conjuntamente con el Programa Corporación.

Inversiones 

CONCEPTO

US$

% s/activo

INVERSIONES EN EMPRESAS DEL GRUPO CND

15.317.703

17,1%

INVERSIONES EN ASOCIADAS A CND

71.512

0,1%

TOTAL INVERSIONES

15.389.215

17,2%

Se consideran empresas integrantes del Grupo CND aquellas en las que la Corporación posee al menos el 50% del capital accionario, y asociadas al Grupo CND, aquellas compañías en las cuales la Corporación posee menos del 50% y más del 20% del paquete accionario. Estas inversiones están valuadas a su Valor Patrimonial Proporcional (VPP).

Aquellas empresas en las que la Corporación posee un porcentaje de participación menor al 20% del capital accionario, se valúan a su costo de adquisición.

El saldo de Inversiones en empresas del grupo se integra según el siguiente detalle:

EMPRESA

% CND

FECHA DE CIERRE

APORTES US$

AJUSTE VPP US$

IMPORTE NETO SEGÚN BALANCE

ULTIMO INFORME A JUNIO DE 2005

CVU S.A.

100%

31-Ago

11.119

13.710.869

13.721.988

Auditoría al 30.09.04

AGOLAN S.A.

100%

31-Ago

365.315

1.224.692

1.590.007

Revisión Limitada al 30.11.04 (*5)

CONAFIN S.A.

100%

31-Dic

7.441

(1.733)

5.708

Auditoría al 30.09.04

EL MAGO S.A.

(En proceso de liquidación)

100%

En proc. De liquidación

5.614.659

(5.614.659)

0

-

MALAQUITA S.A. (Sin actividad)

100%

Sin actividad

623.710

(623.710)

0

-

MACEOL S.A.

(En proceso de liquidación)

100%

En proc. De liquidación

678.953

(678.953)

0

-

NOBELOY S.A.

60%

31-Dic

455.835

(455.835)

0

Auditoría al 31.12.04

ARENAS NEGRAS S.A.

100%

31-Mar

7.273

(7.273)

0

Auditoría al 31.03.05

             

TOTAL

   

7.764.305

7.553.398

15.317.703

 

(*5) El Informe de Revisión Limitada fue elaborado por el Cr. Enrique Miranda Cavrea, quien declara tener una relación de dependencia con la empresa.

Las inversiones en empresas asociadas presentan la siguiente composición:

EMPRESA

% CND

FECHA DE CIERRE

APORTES US$

AJUSTE VPP US$

IMPORTE NETO SEGÚN BALANCE

ULTIMO INFORME A JUNIO DE 2005

SAINDESUR S.A.

22,17%

30-Jun

83.715

(34.637)

49.078

Revisión Limitada al 31.10.04 (*7)

ITC S.A.

0,08%

31-Dic

13.449

701

14.150

Auditoría al 31.12.04 (*8)

HG S.A.

0,20%

31-Dic

300

6.684

6.984

Auditoría al 31.12.04 (*9)

ALCOHOLES DEL URUGUAY S.A.

10%

31-Dic

4.744

(3.444)

1.300

Auditoría al 31.12.04

BANCO DE CREDITO

   

25.000.001

(25.000.001)

0

(*10)

CEDETEX S.A.

45,96%

30-Set

1.284.230

(1.284.230)

0

Balance sin informe al 30.09.05

CANALMAR S.A.

50%

31-May

680.000

(680.000)

0

Revisión Limitada al 30.09.04

PETROURUGUAY S.A.

0,26%

31-Dic

80.714

(80.714)

0

Auditoría al 31.12.04

TRIMMA S.A.

100%

31-Dic

318.000

(318.000)

0

Auditoría al 31.12.04

             

TOTAL

   

27.465.152

(27.393.640)

71.512

 

(*7) El Informe de Revisión Limitada fue elaborado por la Cra. Rosana Fernández Fajardo, quien declara tener una relación de dependencia con la empresa.

(*8) Este Informe de Auditoría fue recibido por Administración y Finanzas recién el 30.06.05.

(*9) Este Informe de Auditoría fue recibido por Administración y Finanzas recién el 30.06.05.

(*10) BANCO DE CRÉDITO S.A.:  el 16 de diciembre de 1998 la CND adquirió el 51% del paquete accionario del Banco de Crédito S.A., según contrato de compra - venta celebrado con Saint George Company Ltd..

Esta operación contó con la autorización del Banco Central de Uruguay, quien resolvió además, asumir cualquier compromiso económico que comprometiera la responsabilidad patrimonial de la CND.

Asimismo, el Ministerio de Economía y Finanzas constituyó un depósito en garantía en el Banco Comercial S.A. (actualmente en liquidación) por hasta la suma de US$ 25.000.000 a favor de la CND, con el fin de no afectar la integridad patrimonial de la Institución como resultado de la compra – venta mencionada en el párrafo anterior.

De esta forma CND no se verá afectada por ningún hecho o contingencia que de acuerdo con los términos del contrato determinará el incumplimiento de una obligación por ella asumida.

En cuentas a cobrar con el MEF se incluye el derecho emergente de dicha resolución por US$ 25.000.000.

Normas contables aplicadas:

La Ordenanza No. 81 del Tribunal de Cuentas de la República, dispone que a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero de 2003, las unidades contables del sector público deben aplicar básicamente como cuerpo de criterios y normas contables el Decreto 103/91 y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).

La misma ordenanza, establece para estos organismos la obligatoriedad de ajustar sus estados contables por inflación utilizando para ello la variación del IPPN.

Al aplicar el método de la participación o VPP la NIC 28 establece que si la empresa valuada al VPP utiliza políticas contables diferentes de las usadas por el inversionista, se registrarán los ajustes apropiados en los estados financieros de la primera, a los efectos de uniformizar las mencionadas políticas contables.

La NIC 24, Información a revelar sobre partes relacionadas, establece que: “Si se han producido transacciones entre las partes relacionadas, la empresa que informa debe revelar, en sus estados financieros, la naturaleza de las relaciones existentes con las partes relacionadas, así como los tipos de transacciones y los elementos de las mismas que sean necesarios para la comprensión cabal de los estados financieros.”

Con respecto a la contabilización de las inversiones al VPP y las revelaciones requeridas a  las partes relacionadas, hemos observado que:

§         Alcoholes del Uruguay S.A., ITC S.A. y HG S.A. han aplicado las NICs para la preparación de los estados contables correspondientes al ejercicio 2004. Cabe destacar que en cualquiera de las tres empresas la participación de la Corporación está por debajo del 20%.

§         Agolán S.A., y Canalmar S.A. presentaron a la CND sus estados contables según las normas contables establecidas por los decretos 103/91, 105/91 y 200/93, expresados en pesos históricos.

§         Arenas Negras S.A., CVU S.A., CONAFIN S.A., Nobeloy S.A., Trimma S.A. y Saindesur S.A. presentaron a la CND sus estados contables según las normas contables establecidas por los decretos 103/91, 105/91 y 200/93 ajustados por inflación.

§         Cedetex S.A. expresa en sus notas a los estados contables correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de setiembre de 2005 que los mismos presentan apartamientos significativos de las NCA debido a que, haciendo uso de la opción establecida por el Art. 67 de la Ley 17.555 se ha activado un importante monto de diferencia de cambio (que al 30.09.04 representaba alrededor del 27% del activo), el cual en lugar de amortizarce como establece la Ley, en un máximo de cinco años, se está amortizando en doce.

Además, los referidos estados contables han sido preparados sin considerar la discontinuidad de la empresa como negocio en marcha, principio que no cumplía a la fecha de preparación de los mismos porque estaba totalmente paralizada en sus actividades, con la totalidad de su personal en seguro de desempleo y en una situación de virtual cesación de pagos generada por un capital de trabajo altamente deficitario.  

Informes sobre los Estados Contables:

Entendemos que los siguientes informes, al no ser Informes de Auditoría no proporcionan seguridad de que la realidad patrimonial, económica y financiera de estas empresas esté razonablemente reflejada en los estados contables que las mismas envían a la CND:

§         AGOLAN S.A.: el último informe presentado a junio de 2005 es una Revisión Limitada elaborada por un profesional dependiente de la empresa.

§         SAINDESUR S.A.: el último informe presentado a junio de 2005 es una Revisión Limitada elaborada por un profesional dependiente de la empresa.

§         CANALMAR S.A.: el último informe presentado a diciembre de 2004 es una Revisión Limitada.

El último informe presentado a junio de 2005 es un Informe de Compilación, por lo que solo se refiere a aspectos de exposición.

§         ARENAS NEGRAS S.A.: el último informe presentado a diciembre de 2005 es una Revisión Limitada.

§         CEDETEX S.A.: no se nos ha proporcionado Estados Contables con  Informe Profesional correspondiente al ejercicio finalizado al 30 de setiembre de 2005.

Observaciones relevantes de los informes profesionales sobre los estados contables:

         -NOBELOY S.A.: dada la existencia de importantes pérdidas acumuladas al 31.12.04 (US$ 433.912) y un capital de trabajo negativo (US$ 218.295), la continuación de Nobeloy S.A. como empresa en marcha dependerá de su capacidad para obtener suficientes flujos de fondos para poder cubrir sus deudas financieras, cubrir sus necesidades adicionales de fondos y lograr que la empresa sea rentable. 

Los auditores expresan la existencia de incertidumbre en cuanto a la recuperación del valor correspondiente al aporte específico de conocimientos efectuados por el grupo fundador de Genia expuesto como  un intangible, y que representa casi el 89% del activo.

§         CVU S.A.: a setiembre de 2004 la Sociedad no había alcanzado a cumplir con el cronograma de inversiones acordado en el contrato de concesión celebrado con el Ministerio de Transporte y Obras Públicas.

A esa fecha, la Dirección de la Corporación Vial se encontraba en negociaciones con el MTOP tendientes a ajustar el mencionado cronograma de inversiones.

Los auditores explican que de existir modificaciones contractuales que implicaran variaciones en las proyecciones podrían repercutir en los resultados.

Títulos valores representativos de la participación de CND en las inversiones:

Se han constatado diferencias entre los importes contabilizados de acciones y certificados provisorios y las existencias reales recontadas en el arqueo de títulos valores efectuado por el Cr. Rivero el 30 de junio de 2005:

Empresa

Concepto

Valor Nominal Contable ($)

Valor Nominal según Arqueo ($)

CANALMAR S.A.

Acciones

3.109.548

18.000

Aporte según convenio

3.689.070

0

TRIMMA S.A.

Acciones

9.000.000

8.947.853

MACEOL S.A.

Acciones

16.657

18.000

Certificados Provisorios

US$ 674.780

US$ 10.000

Otros documentos en custodia:

§         SAINDESUR S.A.: además de las acciones y certificados provisorios de esta sociedad representativos del 22,17% (tal como informa la Corporación), el Cr. Rivero ha arqueado al 30/6/05 recibos por aportes de capital en Saindesur S.A. emitidos entre 1993 y 1995 por un valor total de US$ 40.000. En cuantos a estos recibos, no se nos ha proporcionado información sobre su reflejo contable, así como tampoco sobre su canje por lo correspondientes títulos valores. 

§         PETROURUGUAY S.A.: además del título nominativo de acciones en Pesos Argentinos ($A) a nombre de la CND por $A 80.707, que representa una participación del 10% en esta empresa (coincidente con el porcentaje informado por la Corporación), se mantiene en custodia al 30/6/05 un título accionario a nombre de la CND  por Valor Nominal de $A 10.000. No se nos ha proporcionado, respecto de este título información respaldante de su registro contable, así como tampoco sobre su canje por lo correspondientes títulos valores. 

§         Se mantiene en custodia un comprobante de depósito realizado en el Banco Santander por un valor de US$ 10.000 registrado en Otros Créditos - Aporte a la Fundación Decosur (cuenta 1140905), autorizada según acta de Directorio Nro. 29/97. Esta cuenta se encuentra totalmente previsionada.

Hechos posteriores:

§         AGOLAN S.A.: en agosto de 2005 la Corporación capitalizó el total de la deuda de Agolán S.A. (US$ 2.700.000).

Préstamo CAF - CVU

ACTIVO

CONCEPTO

US$

% sobre total activo

INTERESES A COBRAR CVU POR PRESTAMO CAF CORTO PLAZO

271.340

0,3%

DOCUMENTOS A COBRAR CVU POR CAF LARGO PLAZO

22.112.500

24,7%

TOTAL PRESTAMO CVU

22.383.840

25,0%


PASIVO

CONCEPTO

US$

INTERESES A PAGAR CAF CORTO PLAZO

271.340

CUENTAS A PAGAR CAF LARGO PLAZO

22.112.500

TOTAL DEUDAS FINANCIERAS CAF

22.383.840

El efecto patrimonial neto de considerar los activos con la Corporación Vial del Uruguay por concepto de capital e intereses a cobrar y los pasivos con la Corporación Andina de Fomento por capital e intereses a pagar, es nulo.

Deuda con ANCAP por el Espinillar

CONCEPTO

US$

CUENTAS A PAGAR ANCAP CORTO PLAZO

700.924

CUENTAS A PAGAR ANCAP LARGO PLAZO

1.393.146

TOTAL CUENTAS A PAGAR ANCAP

2.094.070

De los procedimientos de auditoría realizados sobre las cuentas a pagar a ANCAP, hemos concluido que el saldo contable de las mismas (tanto de capital como de intereses a pagar) al 30 de junio de 2005, representa razonablemente la realidad con respecto al compromiso asumido por la CND en el marco de la modificación del convenio con este organismo operada el 9 de junio de 2005.

Fondos Programa PREDEG – APICE

ACTIVO

CONCEPTO

US$

% sobre total activo

FONDOS PROGRAMA PREDEG – APICE

764.169

0,9%

TOTAL FONDOS PREDEG

764.169

0,9%


PASIVO

CONCEPTO

US$

FONDOS PROGRAMA PREDEG – APICE

764.169

TOTAL FONDOS PREDEG

764.169

El 2 de setiembre de 1996 según convenio suscrito por la CND y el Ministerio de Ganadería Agricultura y Pesca se crea el Fondo APICE (Fondo de Apoyo a la Producción, Industrialización y Comercialización Externa en el Sector Granjero) con los recursos a transferir por el PREDEG (Fondo de Reconversión y Desarrollo de la Granja) a la CND. Se conviene asimismo, que la CND administrará los mencionados fondos con el objetivo de reconvertir y desarrollar la producción hortícola, frutícola y de animales de granja.

El saldo contable, con efecto patrimonial nulo, se desprende de la contabilidad del Proyecto, que la CND lleva por separado utilizando el criterio de base caja.

Durante el transcurso de nuestro trabajo hemos observado los aspectos que se detallan a continuación en relación con los registros contables asociados al manejo de los fondos del programa de referencia:

§         TITULOS VALORES:

En  el arqueo de valores al 29 de diciembre de 2005 se ha observado la existencia de vales a cobrar firmados en el año 2002 por Greenfrozen (US$ 227.700), que carecen de fecha de vencimiento, y sobre los cuales no se han pactado intereses. Tanto en estos vales, como en el firmado por Central Apícola S.A. por US$ 148.254 con vencimiento mayo de 2002, no se nos han proporcionado elementos que provean indicios de la realización de acciones judiciales tendientes a su cobro.

Como hecho posterior destacamos que se ha cancelado en diciembre de 2005, la deuda que Central Apícola S.A. mantenía con el Banco de Crédito, por un total de US$ 152.500, mediante la entrega de los Bonos del Tesoro Uruguayo tomados a su Valor Nominal, y US$ 1.773 con recursos disponibles en efectivo del mismo Fondo APICE.

§         ACCIONES Y CERTIFICADOS PROVISORIOS:

No se nos ha proporcionado una conciliación del saldo de acciones a recibir de Urucoop S.A., expuesto como activo en el balance de PREDEG,  por US$ 138.321. Al respecto, en el arqueo de títulos valores solamente se ha visualizado con relación a esta empresa un recibo con fecha enero 2001 por aporte de capital a nombre de CND por US$ 34.000.

Asimismo, no se nos ha proporcionado una conciliación de las acciones y certificados provisorios en poder de la Corporación de Central Apícola S.A. con el importe expuesto como Inversión a Largo Plazo en el balance de este Programa.

Documentación en custodia

La Corporación tiene registrados en cuentas de orden importes correspondientes a valores que mantiene en custodia, así como títulos recibidos en prenda y garantía.

Estas cuentas reflejan la responsabilidad de la CND como depositaria de los referidos títulos valores.

Al analizar los resultados del arqueo de valores al 30.06.05, hemos encontrado las siguientes diferencias:

§         Acciones Difan en custodia Canalmar (cuenta 2110119)

Hemos detectado un faltante de $ 4.000 (correspondiente al monto total contabilizado), pues en lugar de acciones de Difan se cuenta con un recibo de fecha 31 de octubre de 2001 que expresa que las mismas fueron retiradas, el cual no presenta las formalidades requeridas.

§         Documentos en custodia (cuenta 2110123)

Según detalle proporcionado por el Departamento de Administración y Finanzas, el saldo de esta cuenta se compone de:                                                            

Acciones en custodia Southern Cross Timber                       $   285.290

Entrega de acciones a Gianolli (Southern Cross Timber):     $    (42.490)     $ 242.800

Brindland                                                                                  $    365.625

Nobeloy                                                                                    $    640.000

Cedetex                                                                                    $  5.619.816

Acciones VIBOBUSA                                                               $ 13.814.283                

Nobeloy (Aportes de otros socios)                                          $   1.055.200

TOTAL                                                                                    $ 21.737.724

Hemos observado la ausencia de conciliaciones entre la documentación arqueada y la composición expuesta precedentemente, existiendo diferencias entre lo registrado en la contabilidad y los resultados del arqueo  practicado  en  la mayoría de los casos.  

Previsiones

CONCEPTO

US$

PREVISION POR JUICIOS A PAGAR ME

416.200

PREVISION GASTOS A PAGAR ME

183.802

PREVISION ASISTENCIA CANALMAR ME

380.351

TOTAL PREVISIONES

980.353

La previsión por juicios a pagar refleja la estimación de las erogaciones futuras en las que la Corporación podría incurrir como consecuencia de procesos judiciales iniciados por terceros contra ella, así como por garantías otorgadas.

Se exponen a continuación los principales ajustes contables realizados al saldo de la  previsión por juicios a pagar con fecha valor 30 de junio de 2005:

Juicio

Saldo al 30.06.05 US$

Ajuste

con Fecha Valor

30.06.05

Saldo Ajustado al 30.06.05

Bueno y otros c/ Frigorífico Canelones, CND – Demanda Laboral: Ficha 89/92

25.000

Abonado: (13.198)

Sobrante Prev.: (11.802)

0

Bonizzi, Julio c/ Frigorífico Canelones, CND y otro – Demanda Laboral: Ficha 62/98

7.000

-

7.000

El Mago S.A.: contingencia fiscal

200.000

-

200.000

Murias y Ortiz de Taranco: Fichas 282/99 y 444/01

184.200

Reclasificación: (184.200)

a previsión por incobrables

0

Migranja S.A.: DNA: mercadería en régimen de admisiones temporaria

0

Reclasificación de Deudas Financieras: 30.000

Creación prev.: 12.000

42.000

Nobeloy S.A.: contingencia por eventual retiro de la inversión

0

141.030

141.030

Belta c/ Canalmar S.A.

0

Reclasificación: 380.351

Creación prev.: 1.120.000

1.500.351

Belta c/Canalmar S.A.

Y Palimar c/ Canalmar S.A.

0

120.000

120.000

       

TOTAL

416.200

1.594.181

2.010.381

§         EL MAGO S.A.: esta previsión corresponde al monto de la contingencia que podría afrontar la CND ante DGI como consecuencia de su participación accionaria en la sociedad el Mago S.A. que se encuentra en proceso de liquidación. Actualmente el expediente administrativo iniciado por DGI con motivo de la referida liquidación se encuentra en la División Inspecciones del mencionado organismo recaudador.

§         MURIAS Y ORTIZ DE TARANCO: como fue explicado en el análisis de créditos, se reclasificaron los US$ 184.200 de previsión para juicios a previsiones por incobrables, regularizando las deudas que los mismos mantienen con la Corporación.

Una vez realizado éste ajuste, la CND presenta un activo neto de previsión por US$ 178.556, cuyos deudores son los cónyuges entre sí Ortiz de Taranco – Aguerre Cat, y por US$ 41.531 cuyo deudor es Murias.

Según nos ha informado Administración y Finanzas estas estimaciones tienen como base el precio que espera obtenerse de la ejecución de la garantía hipotecaria por la venta de Suragrios S.A. según el informe del Dr. Saúl Pérez. Al no ser el precio del remate estimado por un tasador, en nuestra opinión no ofrece razonable seguridad como base para estimaciones contables.

§         NOBELOY S.A.: según acta de Directorio de fecha 14.09.05, se resuelve comunicar a los socios fundadores la decisión de la CND de retirarse de la inversión en esta empresa.

En diciembre de 2005, se decidió crear una previsión frente a la eventualidad de que la CND deba hacerse cargo del 60% de los pasivos de Nobeloy en caso de querer retirar su participación accionaria de esta empresa.

§         CANALMAR S.A.: según informe del asesor legal de la Corporación de fecha 11.01.06, esta Sociedad se encuentra inmersa en varios procesos judiciales con perspectivas desfavorables para la misma.

Frente a esta situación la CND creó una previsión para juicios por US$ 1.240.000, que junto con la reclasificación del pasivo por asistencia financiara por US$ 380.351, cubre el monto reclamado en tres de los cuatro procesos litigiosos informados por el Dr. Pérez, sin considerar intereses y reajustes.

Adicionalmente, el Dr. Jorge Silva Rosa reclama a Canalmar S.A. comisiones de US$ 0,08 por bandeja vendida a ANEP por incumplimiento de contrato de fecha 10.08.98. Todavía no se ha dictado sentencia de 1ª instancia, no contándose con una estimación de la eventual contingencia en el mencionado informe del abogado.

PREVISION GASTOS A PAGAR: al 30 de junio de 2005, el saldo de la cuenta corresponde a las obligaciones que contrajo la Corporación como fiador de préstamos concedidos a jóvenes becarios en el marco del  Programa Jóvenes (Programa Corporación). Posteriormente, la CND obtuvo la cesión de parte de éstos créditos por U$ 124.907 a cambio de bonos del tesoro.

Como ajustes al saldo contable del 30 de junio de 2005 se registraron gastos a pagar por US$ 8.000, suma que se estima deberá ser pagada por la CND al Dr. Marcelo Caputti. Este abogado reclama honorarios a Migranja S.A

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES:

VALORES ACEPTADOS COMO FORMA DE PAGO

Hemos observado la aceptación como medio de pago de cheques diferidos emitidos por terceros, así como cheques emitidos al portador.

En nuestra opinión, esta situación podría derivar en la no cobrabilidad de estos documentos, dado que no se ha evaluado la solvencia de los libradores.

Por otra parte, la aceptación de cheques al portador no contribuye a la salvaguarda de activos de la empresa considerando la rápida realización de los mismos.

Recomendamos entonces, establecer políticas de resguardo en materia de aceptación y custodia de títulos valores.

POLITICAS DE OTORGAMIENTO Y ADMINISTRACION DE CREDITOS

Créditos otorgados sin intereses pactados

En el análisis de créditos realizado en el presente trabajo se observa que la Corporación ha otorgado créditos sin estipular intereses de acuerdo al siguiente detalle:

EMPRESA

US$

Agolan S.A.

2.001.064

Cedetex S.A.

116.091

Canalmar S.A.

12.021

Trimma S.A.

1.408.709

Maserlit S.A.

616.650

 

TOTAL

4.154.535

La no percepción de intereses implica la absorción de los costos financieros asociados a los mencionados créditos por parte de la Corporación.

Por principio de buena administración correspondería implementar políticas de crédito que establezcan claramente y por escrito las condiciones necesarias para acceder a este tipo de financiamiento otorgado por la Corporación.

Créditos otorgados sin la firma de vales

En nuestro ya mencionado análisis de créditos se aprecia que la CND ha otorgado fondos sin obtener como contrapartida la firma de vales por parte del deudor a  Cedetex S.A. por US$ 27.700, Canalmar S.A. por US$ 16.313 y Central Apícola S.A. por US$ 11.658.

El Manual de Procedimientos de la CND establece que la entrega de fondos por concepto de crédito se realizará contra la firma de un vale por el monto recibido por parte del deudor.

Recomendamos difundir las políticas establecidas en el Manual de Procedimientos, así como monitorear periódicamente el cumplimiento de las mismas.

Gestión de créditos vencidos

En nuestro análisis de créditos documentados notamos la existencia de vales impagos vencidos de Cedetex, Canalmar  y Trimma que totalizan US$ 2.116.725, los cuales no presentan indicios de inicio de juicio ejecutivo tendiente a su cobro.  

En los casos de Cedetex S.A. y Canalmar S.A. se observa, además, que la CND  continúo otorgando asistencia financiera a las citadas empresas a pesar de la antigüedad de los documentos vencidos (de por lo menos dos años) que la Corporación mantenía en cartera. Esta situación llevó a que la Corporación asumiera mayores pérdidas por incobrabilidad.

En base a lo anteriormente expuesto recomendamos: el establecimiento de políticas para la gestión de los créditos vencidos, que incluyan acciones tendientes a su cobro contemplando la antigüedad de los vales y cheques diferidos en cartera, y asimismo, establecer criterios de evaluación de riesgo de cobrabilidad para el otorgamiento de créditos, especificando el tratamiento de los deudores con alto riesgo, así como las condiciones necesarias para otorgar créditos a este tipo de deudores.

CREDITOS POR VENTAS DE INVERSIONES

Bienes recibidos en garantía

Durante nuestro análisis de los créditos por ventas de inversiones hemos observado la ausencia de políticas en cuanto a las garantías requeridas. Se reciben como los propios bienes que se enajenan. Se observa además, la inexistencia, en la mayoría de los casos, de tasaciones actualizadas sobre las referidas garantías.

Las situaciones antes mencionadas podrían afectar la recuperabilidad de los créditos involucrados causada por posibles desajustes entre los importes a cobrar y las garantías recibidas.

Para mitigar los riesgos asociados a las situaciones descritas anteriormente recomendamos: contar con políticas escritas en cuanto a las características requeridas en relación con las garantías recibidas, así como evaluar en forma periódica su suficiencia.

INVERSIONES

Estados contables de empresas del grupo CND y asociadas

§         Normas contables aplicadas

Como fue expuesto en nuestro análisis de Inversiones la Ordenanza No. 81 del Tribunal de Cuentas de la República, dispone que las unidades contables del sector público deben aplicar básicamente el Decreto 103/91, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y el ajuste integral por inflación.

Durante el desarrollo de nuestro análisis de inversiones hemos observado que ninguna de las empresas en las cuales la Corporación posee más del 20% del paquete accionario ha presentado sus estados contables de acuerdo a las NICs por los ejercicios cerrados con anterioridad al 30 de junio de 2005.

Esto se debe, en parte, a que la mayoría de las referidas empresas presentaron sus estados contables de acuerdo a las normas contables adecuadas en Uruguay que hasta la entrada en vigencia del decreto 162/004 no coincidían con las normas establecidas en la mencionada Ordenanza.

El hecho de que las empresas en que la Corporación invierte no preparen sus estados contables según el mismo cuerpo normativo, ni realicen los ajustes necesarios para presentarlos de acuerdo a las NICs distorsiona la comparación, valuación así como medición del resultado de las inversiones en su conjunto. Además, a los efectos de la consolidación de estados contables las empresas controladas deberían aplicar el mismo cuerpo normativo que la controlante.

Por ejemplo, en el caso de Nobeloy S.A., presenta un patrimonio de US$ 319.368 al 31.12.04. De aplicar la NIC 38: Activos Intangibles, hubiera presentado un patrimonio negativo de alrededor de US$ -192.000. Esta diferencia se debe a que, según la mencionada NIC no califican como intangibles ni el aporte específico de conocimientos técnicos efectuado por el grupo fundador del laboratorio Genia, ni los gastos de investigación activados. 

Como puede apreciarse la opinión del lector de los estados contables de esta empresa se vería fuertemente afectada.

Por lo expuesto anteriormente recomendamos tomar las medidas pertinentes a fin de contar con estados contables de las empresas controladas preparados según las normas dictadas por el Tribunal de Cuentas.

§         Fecha de cierre de ejercicio:

Como puede observarse en los cuadros que muestran la composición de las Inversiones de la CND en empresas vinculadas la mayoría cierran su ejercicio económico en fechas distintas al 31 de diciembre.

Este hecho crea la necesidad de realizar balances especiales e informes profesionales sobre los mismos, en una fecha lo más cercana posible al 31 de diciembre de cada año, por lo que se incurre en costos adicionales.

También puede tener como consecuencia distorsiones en la contabilidad de la Corporación debido a la posible omisión de ajustes entre la fecha del último informe disponible y el 31 de diciembre por falta de información.

Por ejemplo, la Corporación Vial del Uruguay S.A., que representa alrededor del 15% de activo, tiene como fecha de cierre el 31 de agosto.

Por lo expuesto anteriormente se incumple el Manual de Procedimientos de la Corporación pues el mismo establece que: “El cliente que inicie su operativa con la CND y al que se asiste financieramente bajo la modalidad de adquisición total o parcial de paquete accionario, deberá compatibilizar la fecha de cierre de ejercicio con la de la institución, a los efectos de presentar estados contables a la misma fecha. Se eximirá de esta obligación a aquellos clientes cuyo monto de asistencia sea inferior a US$ 50.000.”

APLICACION DE NORMAS CONTABLES

Consolidación

A partir del ejercicio iniciado el 1º de enero de 2003, la CND presenta sus estados contables de acuerdo a los criterios y normas contables establecidos por la Ordenanza No. 81 del Tribunal de Cuentas de la República, que son básicamente las Normas Internacionales de Contabilidad.

Las referidas normas contables vigentes requieren la presentación de los estados contables consolidados con las sociedades subsidiarias. 

Si bien nuestra auditoría tiene como objeto evaluar la razonabilidad del patrimonio de la Corporación al 30 de junio de 2005, hemos observado que la CND no ha presentado los estados contables consolidados con sus sociedades subsidiarias correspondientes a los ejercicios cerrados al 31 de diciembre de 2003, 2004 y 2005.

Recomendamos por lo tanto, formular los estados contables consolidados a fin de dar cumplimiento a la normativa vigente.

Crédito con el Ministerio de Economía y Finanzas

Tal como fuera expuesto en nuestro análisis de créditos simples a largo plazo, la CND mantiene un crédito con el MEF por un importe nominal neto de US$ 36.983.685.

De acuerdo a la normativa contable vigente, los activos financieros deben presentarse a su valor razonable, para lo cual requiere la existencia de un cronograma de cancelación.

A la fecha no existe un cronograma acordado entre la CND y el MEF para cancelar el mencionado crédito.  

Sugerimos realizar gestiones a fin de concretar un cronograma de cancelación.

DOCUMENTACION EN CUSTODIA

A lo largo de nuestro análisis de la documentación en custodia registrada en cuentas de orden, hemos observado la inexistencia de conciliaciones entre los saldos contabilizados y los efectivamente arqueados, existiendo diferencias entre ellos.

Entendemos que esta situación podría llevar a la Corporación a incurrir en responsabilidades derivadas de la custodia de los valores de los que es depositaria. Por este motivo, recomendamos realizar conciliaciones periódicas del saldo de estas cuentas mediante arqueos de los valores depositados en la CND,  a fin lograr un adecuado control de la existencia e integridad de los mismos, así como su correcto reflejo en la contabilidad. 

OTROS ASPECTOS

Incompatibilidades

§         Cedetex S.A.

Como fuera mencionado en nuestro análisis de inversiones, el Sr. Alejandro Conforte se desempeñó simultáneamente como Gerente General de la CND y de Cedetex S.A. durante el período agosto/98 – diciembre/00.

Consideramos que existió incompatibilidad para el desempeño simultáneo de estas funciones,  pues dado que la CND era accionista de Cedetex, el Sr. Conforte estaba en una posición de controlador y controlado sin que existiera la debida oposición de intereses.  

Asimismo, se observa el incumplimiento de la disposición del Manual de Procedimientos que establece: “Todo cliente que presente solicitud de fondos a la C.N.D. no podrá tener dentro de sus directores, accionistas, gerentes o asesores: director, gerente, asesor de la C.N.D. o familiar natural o político del mismo hasta el 4° grado.”

§         Productora de Cebolla Dulce (Uruguay) Ltda.

Con fecha 27 de octubre de 1995 se realiza un Convenio y Préstamo, por el cual la CND concede a Productora de Cebolla Dulce un crédito hasta la suma de U$S 80.000.

Con fecha 17 de Julio de 1996, el escribano de la CND (Franco Picarelli) relevó documentación de Productora de Cebolla Dulce donde observó que: “El certificado del Registro Nacional de Actos Personales arroja embargos genéricos respecto de La Productora  y sobre Daniel Conforte Mariano”.

El 25 de setiembre de 1996 se suscribe entre Productora de Cebolla Dulce y CND un Convenio y Préstamo  de acuerdo a la Resolución de Directorio de fecha 10 de abril de 1996. Los representantes de la mencionada sociedad en calidad de administradores eran: Daniel Arnaldo Conforte Mariano y Gerardo Díaz  Romero.

Posteriormente, en el año 1997 se inició trámite judicial en el Juzgado de Paz Departamental de la Capital de 16º Turno contra Productora de Cebolla Dulce (Uruguay) Ltda., Conforte Mariano, Daniel Arnaldo y Díaz Romeo, Gerardo,  para la recuperación del préstamo. (Restitución Sumas Prestadas).

Según informe verbal del Dr. Saúl Pérez, se encuentra trabado embargo genérico  sobre los deudores antes mencionados.

Cabe mencionar que se ha dejado constancia en actas de Directorio de CND que en oportunidad de ser tratados asuntos relacionados con Cebolla Dulce, el Gerente General de la CND, Sr. Alejandro Conforte Mariano, se retiraba de sala.

            De lo anteriormente expuesto, se observa un nuevo incumplimiento de las normas establecidas por el Manual de Procedimientos de la Corporación relativas a incompatibilidades, que fueran mencionadas anteriormente, al estar la sociedad de referencia representada por el hermano de Gerente General de la CND.

Actas de Directorio

De la lectura de los libros de actas de Directorio efectuada durante nuestro trabajo, hemos observado que sus hojas no se encuentran prenumeradas, lo que dificulta el control de su integridad. En este sentido, hemos constatado la falta de hojas en dos oportunidades: en el Memo informativo sobre el Espinillar perteneciente al acta No. 32/002 del 23 de octubre de 2002, y, en el Anexo sobre la Comisión de Análisis de Proyectos Centrados perteneciente al acta No. 8/2001 del 9 de marzo de 2001.

También hemos observado la existencia de ciertos atrasos en la transcripción de las referidas actas a los libros correspondientes.

Recomendamos realizar las transcripciones en tiempo y forma de las actas de Directorio, a los efectos de facilitar un adecuado control, respaldo y seguimiento de las distintas resoluciones tomadas por el Directorio.

Asimismo, recomendamos la prenumeración de las hojas de los Libros de Actas, a los efectos de posibilitar el control de integridad de las mismas.

Fondos Programa PREDEG – APICE

Dadas las debilidades observadas en relación a la custodia de acciones y certificados provisorios descrita anteriormente, así como la antigüedad de los vales vencidos en cartera correspondientes a este programa, recomendamos el desarrollo de una auditoría más detallada sobre el manejo realizado por la Corporación de los fondos del mismo, la cual excede el alcance de nuestro trabajo.

Manejo de Fondos

Al realizar el corte de chequeras tanto del Programa DINACYT como del Programa Corporación, manejadas por el Sr. Ruben Miranda hasta mediados del año 2005, hemos notado la ausencia de datos sobre el destino, la fecha y el importe de los cheques emitidos, pues no se han conservado los talones de los cheques, ni se ha completado la información sobre ellos en las hojas finales de las libretas.

Según se nos informó esta situación ha sido regularizada a partir del traspaso del manejo de las mencionadas chequeras al Departamento de Administración y Finanzas a mediados del año 2005.

Planificación Financiera

Hemos observado que se han mantenido fondos importantes depositados en cuenta corriente por períodos prolongados.

Recomendamos que se instrumente una adecuada planificación financiera, que contemple la utilización de estos fondos a fin de que los mismos puedan proporcionar mayores beneficios económicos a la CND.

 

PREVISIONES REGULARIZADORAS DE ACTIVO

A continuación se presenta un resumen de las previsiones por incobrabilidad de cheques diferidos en cartera y créditos, así como la desvalorización de inversiones.

INCOBRABILIDAD DE CREDITOS Y CHEQUES DIFERIDOS EN  CARTERA

CONCEPTO

ACTIVO TOTAL (US$)

PREVISION (US$)

ACTIVO NETO DE PREVISION (US$)

% PREVISION (sobre activo total)

Cheques Diferidos en Cartera

364.433

(67.318)

297.115

18%

CREDITOS

Créditos Documentados Vinculadas

3.464.823

(1.624.943)

1.839.880

47%

Créditos Diversos Documentados

568.710

(304.796)

263.914

54%

Créditos Simples

3.443.802

(2.882.015)

561.787

84%

Deudores en Jurídica

394.253

(394.253)

0

100%

Subtotal Créditos

7.871.588

(5.206.007)

2.665.581

66%

CRED. POR  VENTA DE INVERSIONES

Cred. Vta. Inversiones

4.307.953

(295.361)

4.012.592

7%

Cred. por el Espinillar

887.750

(301.071)

586.679

34%

Subtotal Cred. Vta Inversiones

5.195.703

(596.432)

4.599.271

11%

TOTAL

13.067.291

(5.802.439)

7.264.852

44%

No se han considerado en este resumen los créditos con el Ministerio de Economía y Finanzas.

En el cuadro expuesto anteriormente se observa un elevado porcentaje de deudores incobrables en relación con los créditos simples y documentados analizados, que supera el 60%.

Asimismo, se observa que casi una quinta parte de los cheques diferidos en cartera al 30 de junio de 2005 se consideran incobrables.

Según se puede apreciar en el mencionado resumen, alrededor del 15% de los créditos expuestos en el balance se considera incobrable totalizando US$ 5.500.555.

DESVALORIZACIÓN DE INVERSIONES EN EMPRESAS

CONCEPTO

ACTIVO TOTAL (US$)

PREVISION / AUMENTO VPP (US$)

ACTIVO NETO DE PREVISION (US$)

% PREVISIÓN/ VALURIZACION (sobre activo total)

Empresas del Grupo CND

7.764.305

7.553.398

15.317.703

97% (valorización)

Empresas asociadas

27.465.152

(27.393.640)

71.512

100 % (desvaloriz)

TOTAL

35.229.457

(19.840.242)

15.389.215

56% desvaloriz.

Como puede apreciarse la Corporación presenta una desvalorización de inversiones cercana al 60% del monto oportunamente invertido, que implicó una pérdida de casi US$ 20.000.000.

PROCESO DE VENTA DEL PAQUETE ACCIONARIO DE BODEGAS Y VIÑEDOS BELLA UNION S.A. (VI.BO.BU.SA) CONCRETADO EN MAYO DE 2002

CONTENIDO

I. Antecedentes

II. Propuestas de compra del paquete accionario de VIBOBUSA

III. Cuadro resumen de ofertas recibidas

IV. Oferta ganadora – Parma Importaciones S.A.

V. Cumplimiento del acuerdo de compra-venta

VI. Cancelación de pasivos de VIBOBUSA por parte del Estado

VII. Procesos judiciales iniciados contra VIBOBUSA luego de su venta

VIII. Situación actual

IX. Observaciones derivadas del proceso de venta

X. Conclusiones


En el presente Anexo se realiza un seguimiento del cumplimiento del acuerdo de compra - venta celebrado el 30 de mayo de 2002 entre la CND y el Sr. Duilio Parma.

Se evaluó la documentación de las ofertas recibidas que pudieron ser identificadas, los acuerdos efectuados con terceros y toda otra información considerada importante para emitir una opinión. Es de destacar que la información está dispersa, no existe un índice de los documentos contenidos en cada carpeta ni fue asignado un funcionario como responsable de la custodia y manejo de la documentación.

I.                    ANTECEDENTES

VIBOBUSA es una sociedad anónima cerrada, creada el 16 de setiembre de 1988, cuyos accionistas eran:

Accionista

% participación

CALNU

59,25%

CND

35,81%

CALVINOR

4,94%

Por convenio de fecha 16 de setiembre de 1988, CALNU asumió la obligación de comprar la totalidad de las acciones pertenecientes a CND, obligación que no fue cumplida por parte de CALNU. Como garantía de esa obligación, el 16 de enero de 1992, se constituyó una prenda sobre 3.000 toneladas de azúcar blanco.

 A partir del año 2000 los accionistas de VIBOBUSA iniciaron un proceso de venta del paquete accionario de dicha sociedad, concretándose el mismo en el año 2002.

Para ello, se contrató a KPMG quien actuó como asesor financiero de CND y CALNU para la administración del proceso de venta de VIBOBUSA, así como el asesoramiento estratégico y financiero a lo largo del mismo.

Las etapas del proceso de venta, establecidas en la propuesta de KPMG de fecha 17 de enero de 2000, consistieron en:

  • Evaluación de la estrategia de venta y valuación de la empresa
  • Preparación de los materiales para la venta de la empresa
  • Identificación y contacto con potenciales inversores
  • Realización de due diligence preliminar
  • Recepción de ofertas y negociación
  • Estructuración y cierre de venta

De acuerdo a la valuación efectuada en noviembre de 2000 por KPMG, utilizando el Método de Flujo de Fondos Descontado, se determinó que el Valor de la Operación (Libre de Deuda) con un costo promedio de capital del 15%, equivalía a US$ 4.146.000.

II.  PROPUESTAS DE COMPRA DEL PAQUETE ACCIONARIO DE VIBOBUSA

En general las negociaciones de venta del paquete accionario de VIBOBUSA fueron dirigidas por el Sr. Alejandro Conforte en representación de la CND y por el Sr. Sergio Serra en representación de CALNU, con la asesoría de KPMG.

Según Acta de Directorio N° 2/2002 de fecha 23 de enero de 2002 se da cuenta de que con la presencia del Directorio de CND y del Sr. Sergio Serra en representación de CALNU, el 21 de enero de 2002 fueron abiertas las 4 ofertas recibidas por KPMG correspondiente a las siguientes empresas:

                      Juan C. Deicas (Establecimiento Juanicó)

                      Cattivelli

                      Parma Importaciones S.A.

                      Grupo argentino liderado por Bodegas Lavaque

Fue encomendado a KPMG un análisis profundo de las mismas y posteriormente una ronda de conversaciones con los oferentes para procurar una mejora en las condiciones ofrecidas.

Del trabajo realizado, se desprende que no existieron criterios objetivos de valuación de las propuestas como ser, definición de los conceptos a evaluar y el peso relativo de los mismos, así como los criterios de puntuación de cada aspecto a evaluar.

De acuerdo a la documentación relevada, se mantuvieron negociaciones anteriores a esta apertura de sobres. Las mismas no prosperaron

A continuación se informa sobre el relevamiento y análisis que se realizó sobre la base de la documentación relativa a las ofertas de compra recibidas, de acuerdo a los registros archivados en CND.

A este respecto se debe tener en cuenta las limitaciones al alcance de nuestro trabajo derivado de la  imposibilidad de asegurarnos sobre la integridad de la información y documentación relevada. La información está dispersa y no existe un índice de los documentos contenidos en las carpetas. Tampoco se ha asignado a un funcionario como responsable de la custodia y manejo de los documentos. 

II.1)   TERRAVIN S.A.

Terravín S.A. en representación de su cliente, comenzó las negociaciones para la compra del paquete accionario de VIBOBUSA, en el mes de marzo de 2001.

Esta propuesta no es mencionada en el Acta de Directorio N° 2/2002 (aludida más arriba), ya que fue una negociación anterior.

Luego de sucesivas aproximaciones se llega a la propuesta definitiva realizada el 22 de mayo de 2001, a través de los Directores de Terravín S.A.: Sr. Jorge Morgado, Cr. Luis Martínez y Cr. Diego Martínez (Estudio MM&A), donde se establece:

§      Adquisición del 60% del paquete accionario por US$ 1

§      Aval por el único pasivo financiero que quedaría en la empresa, totalizando US$ 1.200.000 a 5 años de plazo, con un interés del 8,25% anual.

§      Adquisición del restante 40% por US$ 800.000 no antes del 31/3/04. Este importe podría incrementarse por el porcentaje de aumento de las ventas anuales de la empresa en el último ejercicio cerrado respecto a las ventas anuales del ejercicio finalizado el 31/3/01.

De acuerdo a comunicación de fecha 31 de mayo de 2001 enviada por el Sr. Alejandro Conforte a los Directores de Terravín S.A. se solicita conocer el nombre de la empresa portuguesa que respalda la operación, así como sus antecedentes, para poder continuar con la evaluación propuesta.

En respuesta a la solicitud anteriormente mencionada, Terravín S.A. eleva nota de fecha 8 de junio de 2001 donde establece que no hay bodega participando directamente en el negocio. La persona jurídica que haría la compra sería Agrolink S.A. ,sociedad uruguaya, cuyos accionistas serían personas físicas vinculadas a bodegas portuguesas.

El 20 de junio de 2001, la CND responde a través de comunicación enviada por el Sr. Alejandro Conforte (con copia al Sr. Sergio Serra por CALNU y Cr. Miguel Larrimbe por KPMG), que dado que no se han satisfecho los requerimientos expresados en la nota de fecha 31 de mayo de 2001, en cuanto a proporcionar los datos indispensables para continuar con las negociaciones, se dan por concluidas las tratativas.

Como consecuencia Terravín S.A. responde a la CND en notas del 4 de julio y del 12 de diciembre de 2001 que  en el proceso de negociación se sintió altamente perjudicada, y considerando la decisión de proceder a realizar un llamado de precios y condiciones,  establece que se considera con derecho a ser invitada a presentar una nueva propuesta y manifiesta que espera que esta nueva ronda de negociaciones se desenvuelva en forma correcta y transparente.

No se constataron nuevas propuestas y/o comunicaciones luego de las anteriormente mencionadas.

II.2)   GRUPO SPADONE & ASOCIADOS

Las negociaciones con este Grupo comenzaron en los meses de mayo – junio 2001. A ese momento el Sr. Carlos Spadone, según manifestaciones del propio Grupo, era propietario de 2 bodegas en Argentina que producían aproximadamente 8 millones de litros de vino.

En Anillaco, Provincia de La Rioja, operaba una de las bodegas que comercializaba la marca “San Humberto”, era socio mayoritario (97,5%) del ex-Presidente Carlos Menem (2,5%). En Mendoza, era propietario de la bodega Pincolini.

Esta propuesta tampoco es mencionada en el Acta de Directorio N° 2/2002, ya que fue una negociación anterior.

Los términos de la oferta final fue dirigida a KPMG el 4 de julio de 2001 firmada por Carlos Spadone y Edgardo Idigaray. Se establecen las siguientes condiciones:

§      Porcentaje a Adquirir: inicialmente el 60% de las acciones y asume el compromiso en firme de adquirir el 40% restante durante los primeros 5 años (luego de los primeros 2 años y antes del quinto año)

§      Precio de Compra: el valor total de la operación sería de US$ 3.201.700 según se detalla:

a)        Valor a pagar por el 60% del paquete accionario US$ 1.501.700.

-   Se documentará una deuda con CND a 10 años, con 3 años de gracia, a una tasa Libor + 1,5% sobre el saldo del capital, pagaderos en cuotas semestrales iguales.

-   El primer pago será realizado a los 6 meses del cierre definitivo de la operación.

-   La deuda será avalada por el Grupo Spadone con las garantías que mejor satisfagan a los accionistas.

b)        Valor a pagar por el 40% restante US$ 1.700.000.

-   En cualquier momento, luego de los primeros 2 años y antes de finalizar el quinto año, el Grupo podrá realizar la compra del 40% restante del paquete accionario.

-   Se documentará con la CND a 5 años con 3 años de gracia, a una tasa LIBOR + 1,5% sobre el saldo de capital, pagaderos en cuotas semestrales iguales.

-   El compromiso es firme, la deuda será avalada por el Grupo Spadone con las garantías que mejor satisfagan a los accionistas.

c)        Proponen que la CND financie el monto requerido por los despidos a 10 años, con 3 años de gracia a una tasa Libor + 1,5%

§         Este valor implica hacerse cargo únicamente de los pasivos corrientes excluidas las deudas financieras con el Gobierno de la ROU, el BID, CALNU y la CND.

Por carta de fecha 5 de julio de 2001 se informa que los accionistas de VIBOBUSA han decidido otorgar al Grupo Spadone & Asociados la exclusividad para la realización del due diligence para lo cual se otorgarán 30 días.

El 24 de julio de 2001, el Sr. Carlos Spadone firma un pagaré por US$ 50.000 (sin fecha de vencimiento) a favor de la CND, como garantía de mantenimiento de la oferta de compra del paquete accionario de VIBOBUSA.

Dicho pagaré debía ser devuelto en caso de firmarse el contrato de compraventa de las acciones, o en la hipótesis de que la información brindada por VIBOBUSA a los accionistas sobre la que el oferente preparó su propuesta, difiriese sustancialmente de la información obtenida durante el due diligence.

Esta última hipótesis fue lo que ocurrió, de los informes y conclusiones de las auditorías elaboradas por el Estudio de los Doctores Carlos Bustamante Barrios y Graciela Triñanes Schaffner en la parte jurídica y por el Estudio de Contadores Sánchez & Amato Asociados, se consideró no satisfactorio el due diligence, por lo que el Grupo desestimó la oferta de adquirir las acciones de VIBOBUSA. Se solicitó, por tanto, se reintegre la garantía entregada en pagaré a la vista por US$ 50.000.

II.3)   JUAN CARLOS DEICAS (ESTABLECIMIENTO JUANICO)

Alrededor del mes de junio de 2001 comenzaron las negociaciones con éste oferente.

En una primera instancia, la oferta presentada el 11 de junio de 2001 (a la cual no tuvimos acceso ya que no había copia en los registros de documentación en poder de CND) fue rechazada por carta del 5 de julio de 2001 firmada por el Sr. Alejandro Conforte y Sr. Sergio Serra. En dicha comunicación, se establece que se ha decidido adjudicar a otro oferente la exclusividad para la realización del due diligence de VIBOBUSA. Sin embargo, plantea que la oferta seguirá siendo considerada para el caso de no llegar a un acuerdo final con el oferente seleccionado (se refiere al Grupo Spadone & Asociados).

Según carta enviada por KPMG de fecha 8 de octubre de 2001, se establece que a solicitud de los accionistas de VIBOBUSA (CND y CALNU), se informa que, no habiéndose llegado a un acuerdo con el titular de la oferta más alta por el negocio de VIBOBUSA, es intención de los accionistas continuar discusiones de venta de dicho negocio con Juan C. Deicas.

Luego de varias negociaciones, el 10 de diciembre de 2001 se presenta por escrito la oferta que comprende:

§         Los bienes que integran el activo fijo, bienes de cambio e intangibles y por el 100% de los mismos por un valor de $ 14.580.000, estableciendo que ese valor se ajusta a un parámetro de vino a granel de $ 5,4 el litro a la fecha. Dicho valor de vino a granel surge como resultado de la composición de las existencias actuales y de sus diferentes calidades.

§         El importe se abonará en 10 pagos anuales y consecutivos ajustados al valor del vino a granel al momento de la liberación de los vinos del año correspondiente, manteniendo la misma composición de la existencia actual.

§         El primer pago será efectuado a partir de la zafra de vinos elaborados en la zafra 2005.

§         De aceptarse esta propuesta, se continuaría con los estudios posteriores del activo corriente de VIBOBUSA, reservándose para esa oportunidad la convocatoria de los socios franceses.

§         Plantea que se observa un avance en el deterioro de los viñedos de la empresa, lo que demandará nuevas plantaciones y una importante reconversión de las actuales.

§         En cuanto a las instalaciones, se demandará una importante inversión y modificaciones estructurales en cuanto a los recipientes para fraccionado.

§         En lo que refiere al plan de desarrollo, cobra mayor relevancia el contrato de suministro con los proveedores actuales y aún un más estricto y cuidadoso plan de acción a llevar a cabo en la propia empresa.

II.4) BODEGA LAVAQUE

No tuvimos acceso a la propuesta de Bodegas Lavaque dado que, en los registros documentales de CND no hay copia de la misma.

Asimismo, consultamos al Cr. Rodrigo Ribeiro de KPMG, quien manifestó que ellos no se quedaban con copia de las ofertas recibidas.

Por lo tanto, al no tener acceso a la presente propuesta, no nos fue posible su verificación, lo que constituye una limitación al alcance de nuestro trabajo.

II.5)   CATTIVELLI

No tuvimos acceso a la propuesta de Cattivelli dado que en los registros documentales de CND no hay copia de la misma.

Asimismo, consultamos al Cr. Rodrigo Ribeiro de KPMG, quien  manifestó que ellos no se quedaban con copia de las ofertas recibidas.

Por lo tanto, al no tener acceso a la presente propuesta, no nos fue posible su verificación, lo que constituye una limitación al alcance de nuestro trabajo.

II.6)   PARMA IMPORTACIONES S.A.

De acuerdo con la documentación que se logró relevar, las negociaciones con Parma comenzaron en el mes de enero de 2002. La oferta original fue mejorada, y presentada por Parma el 8 de febrero de 2002, donde se establece el plan de desarrollo y la oferta propuesta. A continuación se resumen los principales aspectos de la propuesta:

§                     Plan de Desarrollo Comercial y Productivo propuesto

1)                                Área Comercial: atacar el mercado doméstico y el internacional con la misma intensidad. Se discontinuarán algunas de las líneas de producto existentes y se reemplazarán por otras más adecuadas a la demanda actual

a)          Mercado Local

b)          Mercado Exportación: acuerdo con Casa Quirós de Argentina, el cuarto productor local de vinos espumosos. El mercado internacional será efectuado en varias etapas:

Primera etapa: Brasil y simultáneamente mercado latinoamericano Paraguay, Perú, Ecuador, Colombia y Venezuela. Esta etapa llevará 2 años, durante los cuales se desarrollarán los nuevos productos para la siguiente etapa.

Segunda etapa: desarrollo de los mercados europeos y norteamericanos. Para ello se deben efectuar cambios tanto a nivel de productos, como en lo que hace a la infraestructura productiva.

Por último los mercados asiáticos.

2)Planta Industrial: Se proponen las siguientes inversiones en:

a) Fraccionamiento (en el primer año)

b) Molienda y Vendimia (para el año dos)

c) Aumento de capacidad para vinos tranquilos y espumosos método Charmatt

3) Viñedos: El abastecimiento será cubierto en un 30% por viñedos propios. El resto será provisto por los productores independientes de la zona. Está prevista la incorporación de asesores, tanto para los procesos productivos como de vinificación de Argentina y Francia.

§                     Oferta: US$ 1.533.957 por los bienes que se detallan a continuación:

a) Bienes de Cambio: la composición de los productos terminados, productos en proceso, materias primas e insumos deberán equivaler a litros de vino 1.490.000 al 28/02/02. Cualquier diferencia a la baja será ajustado del precio ofrecido

b) Bienes de Activo Fijo

c) Intangibles, Marcas y Patentes

d) Activo Alimur Ltda. (33,33%)

e) Deudas Laborales, hasta US$ 200.000

f) Entrega de acciones a los productores asociados (5%)

Se excluyen de esta propuesta todos los pasivos, excepto deudas laborales según punto e) así como otros activos no especificados (disponibilidades y créditos por ventas)

§                     Financiación:

a) US$ 100.000 contado, contra la firma del contrato de adquisición

b) US$ 1.000.000 en 10 años con 3 años de gracia, a contar desde la firma del respectivo contrato definitivo. Los pagos por amortización serán trimestrales, a partir del mes 39 de la fecha indicada anteriormente.

c) US$ 200.000, para realizar la reestructura de personal en Montevideo

d) US$ 233.957, de intereses calculados al 3,5% anual lineal sobre saldos

§                                             Garantías ofrecidas: Se ofrecen garantías sobre los activos adquiridos por el valor financiado a largo plazo

§                                             Nota: Parma Importaciones ofrece, dentro del proceso de cohabitación solicitado, la administración de los créditos a cobrar de VIBOBUSA, de acuerdo con la forma de liquidación y control que los actuales accionistas dispongan y sin ningún costo adicional.

III.                CUADRO RESUMEN DE OFERTAS RECIBIDAS

A continuación se incluye un cuadro resumen con las  ofertas recibidas en la apertura de sobres del 21 de enero de 2002. Dicho cuadro fue elaborado por los vendedores para la evaluación de las distintas ofertas.

 

Establecimiento Juanicó

Bodega Lavaque

Cativelli

Parma

Precio Ofrecido

(US$ 1 = $ 14

$ 14.580.000

(US$ 1.040.000)

$ 18.200.000

(US$ 1.300.000)

US$ 800.000

US$ 1.533.957

Moneda de pago

Pesos uruguayos

Pesos uruguayos

Dólares americanos

Dólares americanos

Ajuste de Precio

Por variación del precio de vino a granel

Por variación de existencia de bienes de cambio de 800.000 litros vs existencia al cierre Los vinos nueva cosecha se valúan en kg de uva a precio de mercado

Por variación del precio del índice de precios mayoristas

Capital de trabajo  (AC – PC) debe mantener la misma relación que al 31 de marzo de 2001

Por variación de existencia de bienes de cambio al 28 de febrero de 2002 versus 1:490.000 litros

Financiación

10 cuotas anuales sin interés a partir del tercer año

10 cuotas anuales sin interés a partir del tercer año. Solicitan US$ 500.000  adelantados para gestionar el capital de trabajo

10 cuotas anuales sin interés a partir del tercer año

US$ 100.000 contado

US$ 1.000.000 a pagar en 10 años con 3 años de gracia sin interés

Garantías ofrecidas

Garantía con sus bienes personales

Garantía bancaria

A convenir con respaldo de bienes

Garantía de los bienes adquiridos. A negociar

Activos adquiridos

Activos fijos, intangibles y bienes de cambio

Activos fijos e intangibles (considera que la cosecha 2002 es parte del activo fijo)

Capital de trabajo de US$ 500.000

Toda la empresa excluidas deudas con ROU, BID, CALNU, CND, PRENADER y BROU

Activos fijos, intangibles y bienes de cambio

Liquidación de capital de trabajo

El comprador gestiona por un tiempo a convenir cuentas a cobrar y a pagar

- Los compradores liquidan cuentas a cobrar, inventario y cuentas a pagar en 6 meses, y se cobran US$ 500.000 al comprador.

- Adquieren el vino de la cosecha anterior y el vino elaborado con uvas compradas a US$0,4 / lt

A cargo del comprador

Parma gestiona el capital de trabajo

Costos de reestructura

A cargo del vendedor

A cargo del vendedor

A cargo del vendedor

A cargo del vendedor. Si el importe es menor a US$ 200.000, la diferencia se reservará para posibles contingencias

Porcentaje a adquirir

100%

100%

75% ahora

25% luego de 3 años

100% (5% para productores)

Plan de desarrollo

- Reconversión de 120 hás

- Mejora procesos del negocio

- Vinculación con bodegas del exterior

- Uso de viveros extranjeros

- Aumento de 50 hás adicionales

- Mejora procesos del negocio

- Aumento de exportación, investigación y desarrollo

- A presentar en 30 días

- Técnicos franceses y desarrollo de ventas en EEUU

- Producción fuera de VIBOBUSA en la zona de Bella Unión

- Mejora procesos del negocio

- Vinculación con distribuidores del exterior


IV.                OFERTA GANADORA – PARMA IMPORTACIONES S.A.

Fue seleccionada la oferta de compra de acciones de VIBOBUSA formulada el 8 de febrero de 2002 por Parma Importaciones S.A.

Principales aspectos del Contrato de Compra-venta de Acciones

Fecha             30 de mayo de 2002

Partes                         Corporación Nacional para el Desarrollo (“Vendedora”)

                        Duilio Richard Parma Angelillo (“Compradora”)

Cláusula I        Antecedentes

Las partes suscribieron el 6 de marzo una carta intención, donde se precisaron las condiciones del Contrato.

A la fecha de la carta intención, los porcentajes accionarios de cada accionista eran los siguientes:

Accionista

% participación

Acciones

CALNU

  59,25

8.601.814 Serie A

CND

  35,81

5.198.694 Serie B

CALVINOR

   4,94

716.173 Serie A

Total

100,00

   14.516.681

La Vendedora declara que, al día de la fecha, ha adquirido de CALNU y CALVINOR la totalidad de las acciones y derechos de éstos contra VIBOBUSA.

Cláusula II       Objeto

La Vendedora vende a la Compradora y ésta adquiere, el 100% del paquete accionario de VIBOBUSA. Por la presente transacción, se transfiere la propiedad de todos los inmuebles, muebles e incorporales y todo otro activo o existencia perteneciente a VIBOBUSA, incluyendo su participación en ALIMUR.

Por su parte, la Compradora se obliga a transferir sin contraprestación el 5% del paquete accionario a los productores remitentes de uva a VIBOBUSA, obligación que será cumplida en cuanto éstos hayan constituído una sociedad a efectos de adquirir dichas acciones.

Cláusula III      Precio

El precio por la compra-venta del 100% de las acciones asciende a US$ 1.100.000

Cláusula IV     Forma de Pago

1) US$ 100.000, que serán exigibles una vez cumplidas por la Vendedora, a satisfacción de la Compradora, las obligaciones referentes a formalidades de ALIMUR frente a las autoridades brasileñas competentes.

En garantía de esta obligación, en éste acto se constituye un depósito de valores públicos, los que son depositados en custodia en la cuenta del Banco Surinvest N° 101088-3, a la orden conjunta de las partes.

Bonos:

USD Ebo Global Uruguay           vto. 14.05.2009           VN US$ 65.000

EUR Ebo Global Uruguay           vto. 28.05.2011           VN EUR 55.000

2) El saldo de US$ 1.000.000 será pagadero en cuotas trimestrales, iguales y consecutivas, en el término de 10 años con 15 meses de gracia, a partir de la firma del presente.

El saldo del precio generará un interés calculado a una tasa lineal, fija, en dólares, del 3,5% anual sobre saldos, pagaderos junto con cada cuota.

Para exigir el saldo del precio, la Vendedora se obliga a incorporar el faltante en el stock del vino, entregando a la Compradora la cantidad de 286.000 litros de vino entre mayo y julio del 2002.

Cláusula VI     Cancelación de Pasivos

Será de exclusiva responsabilidad de la Vendedora el pago de todos los pasivos de la Sociedad de cualquier naturaleza, cuya causa fuese anterior al 31 de marzo de 2002, así como también las contingencias cuyas causas fueren anteriores a esa fecha.

La Compradora estará obligada al pago de los costos de reestructura laboral de la Sociedad a partir de la fecha de este contrato y toda otra obligación con causa posterior al 1 de abril de 2002.

Cláusula IX     Cobro de Créditos por Ventas

Las partes gestionarán conjuntamente el cobro de los créditos por ventas, generados hasta el 31 de marzo de 2002. El producido por este concepto pertenecerá a la Vendedora, la que designará a una persona a su costo para que trabaje, junto con la empresa a tales efectos durante un lapso de seis meses.

Cláusula XI     Incumplimiento de las Partes

Incumplimiento de la Compradora, será opción de la Vendedora exigir el cumplimiento forzado o considerar rescindido este Contrato. En caso de producirse un incumplimiento, la Compradora deberá pagar a la Vendedora una pena de US$ 300.000 que será acumulable a la indemnización por daños y perjuicios que le hubiere ocasionado.

Incumplimiento de la Vendedora, será opción de la Compradora exigir el cumplimiento forzado o considerar rescindido este Contrato, en cuyo caso la Vendedora deberá restituir las sumas pagadas a cuenta del precio. En caso de producirse un incumplimiento, la Vendedora deberá pagar a la Compradora una pena de US$ 300.000 que será acumulable a la indemnización por daños y perjuicios que le hubiere ocasionado.

Cláusula XIII    Aval Bancario y Fianza

Una vez que se acredite por la parte Vendedora la cancelación de los gravámenes reales, la Compradora se obliga a dar a favor de la Vendedora un Aval Bancario de un Banco de primera línea que garantice el pago del saldo de precio.

Parma Importaciones S.A. se constituye en fiador solidario y garante de todas y cada una de las obligaciones asumidas por la Compradora en virtud de este Contrato.

V.                  CUMPLIMIENTO DEL CONTRATO DE COMPRA-VENTA

Los montos abonados por el Sr. Duilio Parma fueron los siguientes:

(1) Bonos del Tesoro VN       US$ 100.000  

(2) Efectivo y Cheques          US$   45.260  

Total cobrado                       US$ 145.260

(1) Bonos del Tesoro

Eurobonos ROU -                  Euros VN 55.000       vto. 28/06/2011

Eurobonos Globales ROU -   US$     VN 69.000       vto. 04/05/2009

Corresponden a los US$ 100.000 establecidos como forma de pago en la cláusula IV del contrato de compra-venta (los bonos al momento de recibir el pago cotizaban en el entorno del 50%). Fueron utilizados en su totalidad para cancelar la deuda de VIBOBUSA con el BROU. El Banco República los tomó a su valor nominal.

(2) Efectivo y Cheques                                             Fecha pago

Recibo 2292 - efectivo           US$           11.316       23/06/04

Recibo 2305 - efectivo           US$           11.315       20/07/04

Recibo 2323 - efectivo           US$           11.315       20/08/04

Cheque diferido N° 72788      US$             5.657       20/09/04

Cheque diferido N° 72789      US$             5.657       20/10/04

Asimismo, se mantienen en custodia del abogado Dr. Saul Pérez, los siguientes cheques devueltos por falta de fondos, por alguno de los cuales se formuló denuncia penal:

Vencimiento 25/11/04                        US$     11.315

Vencimiento 10/12/04                        US$     11.315

Vencimiento 26/12/04                        US$     11.315

Vencimiento 20/01/05                        US$       7.543

Vencimiento 20/02/05                        US$       7.543

Vencimiento 20/03/05                        US$       7.543

Total cheques devueltos               US$    56.574

 
Garantía Recibida

La garantía recibida por el saldo del precio establecido en el contrato de compra-venta, correspondió a una fianza extendida por el Banco de Seguros del Estado.

Las condiciones particulares establecidas en la póliza fueron las siguientes:

- Riesgo Cubierto                              Cumplimiento del Contrato

- Asegurado                                       Corporación Nacional para el Desarrollo

- Suma Asegurada                            US$ 1.000.000

- Proponente                                      Viñedos y Bodegas Bella Unión S.A.

- Vigencia                                           1° de noviembre de 2002

- Datos de Licitación / Contrato         Adquisición del paquete accionario de VIBOBUSA

- Fecha de la Póliza                           28 de enero de 2003

Debemos observar que, de acuerdo a la cláusula XIII del contrato de compraventa, era la Compradora es decir el Sr. Duilio Parma, quien debía presentar el aval bancario. Sin embargo, se acepta que el proponente de la fianza sea VIBOBUSA.

En garantía del cumplimiento de las obligaciones de las cuales el Banco de Seguros del Estado se constituyó fiador, VIBOBUSA hipoteca a favor del BSE con carácter de primer gravámen el siguiente inmueble: Fracción de campo con construcciones, viñedos y mejoras que le acceden, paraje Colonia Viñar, Padrón 6.168.

Reperfilamiento de Deuda – Agosto de 2004

El 27 de agosto de 2004 se firma un Acuerdo de Reperfilamiento del cronograma de pagos  entre CND y el Sr. Duilio Parma. Las restantes cláusulas del contrato de compra-venta celebrado entre las partes el 30 de mayo de 2002 mantienen su eficacia y eficiencia.

Dicho acuerdo es aprobado en Acta de Directorio N° 12/2004, de fecha 3 de setiembre de 2004, por lo tanto su aprobación es posterior a la firma del Acuerdo mencionado. Asimismo, en dicha Acta se deja constancia que el Ing. Garat se opone a la modificación del Convenio original.

Por su parte, a los efectos de mantener vigente la garantía del crédito correspondiente a la fianza, se solicita la conformidad del BSE por la modificación de la forma de pago del contrato, la que se obtiene según carta del 7 de setiembre de 2004.

VI.                CANCELACIÓN DE PASIVOS DE VIBOBUSA POR PARTE DEL ESTADO

De acuerdo a lo establecido en la cláusula VI del Contrato de Compra-venta de Acciones de fecha 30 de mayo de 2002, celebrado entre la Corporación Nacional para el Desarrollo y Duilio Parma, se pactó que será de exclusiva responsabilidad de la CND el pago de todos los pasivos de VIBOBUSA de cualquier naturaleza, cuya causa fuese anterior al 31 de marzo de 2002, así como también las contingencias cuyas causas fueren anteriores a esa fecha.

Según informe de auditoría realizada por KPMG al 31 de marzo de 2002, los pasivos de VIBOBUSA ascendían a $ 241.148.442 equivalentes a aproximadamente US$ 15.000.000, de acuerdo al siguiente detalle:

Concepto

US$

Préstamo BID

12.000.000

CND

1.350.000

CALNU

400.000

Deudas Comerciales y Diversas

1.000.000

Deudas Financieras

250.000

Total

15.000.000

El préstamo BID se suscribió el 15 de agosto de 1984, identificado como “477/OC-UR” siendo el órgano ejecutor la OPP a través del Prenader. En virtud del mismo, se recibió un préstamo de US$ 12.500.000 para cooperar en la ejecución de un Programa de Desarrollo de las Cooperativas Agroindustriales del Vértice Noroeste, entre los que se encontraba Calvinor, luego integrante de Vibobusa.

Por dicho préstamo, Calvinor asumió el carácter de co-ejecutora en la parte que en el mismo le correspondía por un importe de hasta la suma de US$ 4:400.000 recibida del BID.

Luego que finalizó la liberación de los fondos del préstamo, la amortización del mismo con el BID estuvo a cargo del Banco Central, quien efectuaba los pagos por amortización, intereses y comisiones en tiempo y forma, independientemente de los pagos que eventualmente realizara Vibobusa. Por lo tanto el Banco Central pagó US$ 8.650.000 mientras que el pasivo reconocido en los estados contables de Vibobusa es de US$ 12.000.000, éste mayor importe corresponde básicamente a intereses devengados, ya que Vibobusa no efectivizó ningun pago.

Los pasivos con CALNU y CND fueron condonados por éstas instituciones.

A continuación se detallan las erogaciones realizados por el Estado, a través de la  Corporación Nacional para el Desarrollo y el Ministerio de Ganadería Agricultura y Pesca (mediante el PREDEG / Fondo APICE), desde el 1° de abril de 2002 hasta el mes julio de 2003 inclusive, a los efectos de dar cumplimiento con la cancelación de pasivos (básicamente las deudas comerciales, financieras y diversas mencionadas) y la compra de stock de vino comprometida.

Fecha

US$

$

Total US$

Abril/02

57.000

-

57.000

Mayo/02

85.000

-

85.000

Junio/02

120.171

-

120.171

Junio/02 (canc. ACAC)

285.477

-

285.477

Julio/02

87.334

-

87.334

Agosto/02

41.081

869.435

71.300

Setiembre/02

32.703

710.507

59.047

Octubre/02

40.292

407.078

55.358

Noviembre/02

30.730

247.236

39.780

Diciembre/02

31.300

744.855

58.715

Enero/03

23.772

442.267

39.372

Febrero/03

30.756

434.069

46.003

Marzo/03

32.617

534.621

51.129

Abril/03

11.153

-

11.153

Mayo/03

-

460.341

16.538

Junio/03

-

-

-

Julio/03

20.075

1.064.245

58.309

Julio/03 (canc. BROU)

120.000

-

120.000

Total

   

1.261.686

A su vez, también se aplicaron para la cancelación de pasivos, las cobranzas de los créditos originados con anterioridad al 31 de marzo de 2002. De acuerdo al resumen de cobranzas elaborado por el Sr. Carlos Sienra (representante de CND en VIBOBUSA) las mismas ascendieron a $ 3.145.939, lo que equivale a aproximadamente US$ 178.000.

Con fecha 9 de julio de 2003, el Sr. Duilio Parma (en nombre de VIBOBUSA) comunica que la CND ha dado cumplimiento a la cancelación de las obligaciones establecidas en la cláusula VI del contrato de compra-venta, a excepción de las deudas con el BROU.

Debemos acotar que, dicha deuda fue cancelada posteriormente mediante la entrega por CND de Bonos del Tesoro al Banco República por valor nominal US$ 120.000.

En cuanto al respaldo de CND por la cancelación de los pasivos, no existe en los registros documentales copia de las facturas y/o recibos por la cancelación de las obligaciones de VIBOBUSA. Los requerimientos de fondos, en casi su totalidad eran realizados por el Cr. Angel Rego en representación de VIBOBUSA, dirigidos al Cr. Carlos Bergmann del Departamento de Control de Empresas de CND.

La documentación respaldante a la que accedimos por estos movimientos de fondos, corresponden a memos internos confeccionados por el Departamento de Control de Empresas y dirigidos al Directorio con el detalle de los fondos requeridos, sin ningún otro respaldo documental.

Es así que, se detectaron las siguientes situaciones irregulares:

§      Del Préstamo Prenader se otorgaron fondos para la cancelación de esta obligación por el que se obtuvo carta de pago emitida el 29 de mayo de 2003 por el Sr. Duilio Parma. Sin embargo, en la determinación de las obligaciones al 31 de agosto de 2005 (confeccionada por el Estudio VGV Auditores y Consultores), se mantiene éste pasivo por el equivalente de US$ 39 mil. De lo que se deduce que el mismo no fue cancelado oportunamente.

§                     De los registros documentales de CND respecto a la cancelación de los pasivos, no surge que se realizara ningún control respecto a que los fondos fueran correctamente aplicados. Por otra parte, dado que no hay un detalle de las facturas canceladas, no tenemos certeza de que no se haya presentado una misma obligación para ser cancelada varias veces.

VII.              PROCESOS JUDICIALES INICIADOS CONTRA VIBOBUSA LUEGO DE SU VENTA

VIBOBUSA - CONTINGENCIAS JUDICIALES

El día 3 de febrero de 2006, se consultó a la Oficina de Recepción y Distribución de Asuntos del Poder Judicial.

Nos informaron los trámites Judiciales presentados contra Viñedos y Bodegas Bella Unión S.A. y Calvinor, en Juzgados de Paz Departamental de la Capital, en Juzgados Letrados de Primera Instancia en Civil y Laboral y Juzgados de Conciliación.

Demandas presentadas contra VIBOBUSA

Juicios iniciados

Juzgado de Paz

Juzgado de Conciliaciones

Juzgados Laborales

Juzgados Civiles

Total demandas

2005

13 demandas presentadas

-

3 demandas presentadas

4 demandas presentadas

20 demandas presentadas

2004

2 demandas presentadas

-

-

1 demanda presentada

3 demandas presentadas

2003

-

1 citación

1 demanda presentada

1 demanda presentada

3 demandas presentadas

Demandas presentadas contra CALVINOR

Juicios iniciados

Juzgado de Paz

Juzgado de Conciliaciones

Juzgados Laborales

Juzgados Civiles

Total demandas

2005

1 demanda presentada

-

1 demanda presentada

-

2 demandas presentadas

2004

-

1 citación

-

-

1 demanda presentada

Análisis de la situación contenciosa

Los datos de los trámites iniciados en el Poder Judicial  se cotejaron con la información brindada por Control de Empresa  con los  Juicios  de los cuales ellos tenían conocimiento, por medio de cedulones y copias de escritos.

De la misma forma se cotejó con un Certificado del Registro Nacional de Actos Personales de fecha 15 de setiembre de  2005.

Las conclusiones que se extraen son las siguientes:

Primero: Control de Empresas no cuenta con copia de cedulones de todos los emplazamientos a la empresa relacionada.

Segundo: Del estudio del Certificado del Registro Nacional de Actos personales  resultan  hasta la fecha de su expedición el 15/09/2005  y por la búsqueda : I- Viñedos y Bodegas Bella Unión S.A. VIBOBUSA; II) Viñedos y Bodegas Bella Unión S.A.; III) VIBOBUSA, inscripciones sobre  “VIÑEDOS Y BODEGAS BELLA UNIÓN S.A.”

Las referidas inscripciones de Embargo Genérico son 8, todas del año 2005.

 I)  Inscripción número 8670 del 16/03/2005, corresponde a  juicio iniciado ante Juzgado de Paz de 3° Turno-

II) Inscripción  número 22163 del 24/05/2005, corresponde  a  juicio iniciado ante Juzgado de Paz de  19° Turno-

III) Inscripción número 25735 del 08/06/2005, corresponde a  juicio iniciado  ante Juzgado de Paz de 8° Turno-

IV) Inscripción 31841 del 05/07/2005, corresponde a juicio iniciado ante Juzgado de Paz de 35° Turno-

 V) Inscripción  36051 del 02/08/2005, corresponde a juicio iniciado ante Juzgado de Paz de 12° Turno-

VI) Inscripción 35826 del 02/08/2005, corresponde a juicio iniciado ante Juzgado Letrado en lo Civil de 6° Turno-

VII) Inscripción 30701 del 29/06/2005, corresponde a juicio iniciado  ante Juzgado Letrado en lo Civil de 15° Turno-

VIII) Inscripción  38245 del 11/08/2005, corresponde a juicio iniciado  ante Juzgado de Trabajo de 6° Turno-

Por lo que se concluye que de los 29 juicios iniciados contra VIBOBUSA y sus otras denominaciones,  solo ocho tienen al día de hoy  sentencia de embargo.

VIII.            SITUACION ACTUAL

La expectativa al momento de la venta era potenciar a VIBOBUSA con los nuevos recursos financieros que el comprador pondría a disposición para realizar un plan de inversiones y ajustar su gestión de modo de darle mayor competitividad y sustentabilidad al negocio. Este planteo, realizado por el comprador en su oferta, no se concretó. La ausencia de capitalización llevó a VIBOBUSA a una situación económico-financiera crítica.

Desde el segundo semestre de 2003 el proceso de deterioro continuó profundizándose, terminando el año 2004 con la planta de Bella Unión ocupada, suspensión de las principales cuentas bancarias por emisión de cheques sin fondos, incumplimiento de los compromisos comerciales, etc.

Ante esta situación, y a los efectos de completar la vendimia 2005 y habilitar un proceso ordenado de venta, el 12 de enero de 2005 el MGAP, la CND, VIBOBUSA y Viticultores del Norte - AARL firman un Convenio con el objeto de destinar recursos para la asistencia al complejo vitivinícola que opera en torno a la empresa VIBOBUSA. La provisión de los fondos vía Fondo APICE fue en calidad de reintegrables y con prenda del vino producido.

Promediando el año 2005 se paraliza la actividad comercial, y se inician procesos judiciales, trabándose embargos, con secuestro de bienes y valores al cobro.

En Agosto de 2005, la CND acuerda con Parma iniciar el proceso de venta de la totalidad de las acciones de VIBOBUSA, en un proceso abierto al que se convocará con ese objeto. El precio de venta de las acciones será cobrado por la CND hasta la concurrencia de su crédito contra el Sr. Duilio Parma más los gastos en que se incurriese en el proceso de venta. El excedente que pudiere haber, luego de extinguidos los pasivos, corresponderá al Sr. Duilio Parma.

Para esto, la CND aporta la gestión de sus recursos administrativos y profesionales, con el propósito de actualizar la información contable y vinculada a la situación patrimonial y financiera de la empresa. De este proceso, se identificaron las siguientes obligaciones al 31 de agosto de 2005, de acuerdo al trabajo realizado por el Estudio VGV Auditores y Consultores:

Concepto

US$

%

Deudas Comerciales

420.000

33%

Deudas Financieras

205.000

16%

Deudas Diversas

660.000

51%

Total Pasivo estimado al 31/08/05

1.285.000

100%

Acciones de VIBOBUSA en poder de CND

§         De acuerdo al balance auditado por KPMG de fecha 31 de marzo de 2002, dentro del patrimonio se incluye Acciones en Circulación por valor nominal de $ 14.517.679

§         En el contrato de compraventa de las acciones de VIBOBUSA celebrado el 30 de mayo de 2002, en los Antecedentes se menciona que el 100% de las acciones de VIBOBUSA ascienden a $ 14.516.681. A esa fecha CND adquiere de CALNU y CALVINOR la totalidad de las acciones, las cuales se entregan a la parte compradora Sr. Duilio Parma.

Dentro del Objeto del contrato, la compradora se obliga a transferir sin contraprestación  el 5% del paquete accionario a los productores remitentes de uva. (ver descripción en punto V – oferta ganadora) 

§         Por el convenio de fecha 12 de enero de 2005 celebrado entre el MGAP, la CND, VIBOBUSA y Viticultores del Norte – AARL, se menciona que el Sr. Duilio Parma es el propietario del 95% del paquete accionario de VIBOBUSA. Se establece que en cumplimiento del presente convenio, la CND recibirá de VIBOBUSA la totalidad de las acciones en custodia.

§         El 1 de febrero de 2005 se celebra un contrato de Prenda de Acciones mediante el cual el Sr. Duilio Parma prenda a favor de la CND las acciones Serie A $ 7.914.283 y Serie B $ 5.900.000, en garantía de las obligaciones asumidas en el contrato de compraventa del 100% del paquete accionario de VIBOBUSA el 30 de mayo de 2002. Las referidas acciones son entregadas por su tenedor a CND quien las tendrá en su poder hasta el cumplimiento final de las obligaciones asumidas. Los derechos que acuerdan esas acciones continuarán perteneciendo a su titular.

§         Con fecha 20 de diciembre de 2005, procedimos a realizar el arqueo de las acciones en custodia de la CND, de donde surge que el total de acciones de VIBOBUSA en poder de CND ascienden a $ 13.814.283 

Por lo tanto:

 

Acciones en circulación (VN)

100%

Acciones en circulación (VN) 95%

Acciones en poder de CND. Arqueo 29/12/05

Diferencia de Acciones

S/Informe Auditado al 31/3/02

$ 14.517.679

$ 13.791.795

$ 13.814.283

$ 22.488

S/Contrato de compraventa del 31/05/02

$ 14.516.681

     

Diferencia

$ 998

     

Con fecha 7 de octubre de 2005, el Dr. Saúl Pérez le comunica al Sr. Duilio Parma que se ha iniciado, el proceso judicial que tiene por objeto la cancelación de las acciones de VIBOBUSA que se encuentran extraviadas.

IX.               OBSERVACIONES DERIVADAS DEL PROCESO DE VENTA

q                   Las primeras negociaciones de venta comenzaron a realizarse a principios de 2001, donde ya la empresa presentaba signos de deterioro importantes, los que se fueron acentuando a lo largo del proceso que duró aproximadamente un año y medio, hasta el 30 mayo de 2002 fecha en que se concretó la venta.

q                   En cuanto a la documentación que respalda el proceso de decisión sobre la venta de VIBOBUSA, encontramos dificultades para acceder a la misma, dado que se encuentra dispersa y no existe un índice de los documentos contenidos en las carpetas, por lo que no nos fue posible asegurarnos sobre la integridad de la información y documentación relevada.

Es así, que no pudimos acceder a dos de las cuatro ofertas finalistas, correspondientes a Bodegas Lavaque y Cattivelli respectivamente, por no existir copia de las mismas en los registros documentales de CND ni en los archivos del Asesor que se desempeñó como “broker”, KPMG.

q                   El proceso de venta fue liderado por la CND a través de su Gerente General, el Sr. Alejandro Conforte, y por parte de CALNU a través del Sr. Sergio Serra. Del trabajo realizado, se desprende que no existía una práctica metódica del manejo y archivo de la información respecto de la venta de VIBOBUSA. Esto podría implicar, la posible existencia de otra información de la cual no ha quedado respaldo.

q                   Del trabajo realizado, se desprende que no existieron criterios objetivos de valuación de las propuestas como ser, definición de los conceptos a evaluar y el peso relativo de los mismos, así como los criterios de puntuación de cada aspecto a evaluar. 

q                   La garantía presentada por el comprador fue una fianza del BSE, siendo el proponete VIBOBUSA (y no el comprador que era Parma).

En garantía del cumplimiento de las obligaciones de las cuales el Banco de Seguros del Estado se constituyó fiador, VIBOBUSA hipoteca a favor del BSE la fracción de campo con construcciones, viñedos y mejoras de la Sociedad, por lo que su ejecución mediante remate implicaría su quiebra.

Por lo tanto a Parma no se le exigió asumir ninguna obligación en caso de incumplimiento del contrato, más aún se le permitió garantizar el pago de la deuda con el mismo bien que estaba adquiriendo.

q                   El convenio de compraventa de fecha 30 de mayo de 2002, en su cláusula IV establecía que se pagarían US$ 100.000 una vez cumplidas por la Vendedora, a satisfacción de la Compradora, ciertas obligaciones formales. Una vez satisfechas las mismas, se aceptaron como forma de pago Bonos del Tesoro por Valor Nominal US$ 100.000 que en ese momento (febrero/03) cotizaban aproximadamente al 50%.

q                   El plazo para pagar el saldo de US$ 1.000.000 por la compraventa de acciones fue de 10 años, mientras que el Estado debió cancelar pasivos por US$ 1.260.000 en el lapso de 1 año (entre abril/02 y julio/03).

q                   En cuanto a la cancelación de los pasivos de VIBOBUSA anteriores al 31 de marzo de 2002, la CND entregaba los fondos a la nueva administración de la Sociedad según su requerimiento. No accedimos a evidencia que respalde la realización de controles sobre el origen de los pasivos por los fondos requeridos ni de su correcta aplicación.

Es así que se detectó, en el caso del préstamo Prenader, que la CND entregó los fondos para la cancelación del mismo, pero éstos no fueron aplicados a ese destino, ya que se mantiene el pasivo en la posición de obligaciones al 31/8/05.

q                   Respecto al cumplimiento del contrato de compraventa, del total de US$ 1.100.000 que el Sr. Duilio Parma se comprometió a pagar, solamente entregó US$ 145.000, es decir un 13%.

q                   Durante la administración de la Sociedad por parte del comprador, se generaron pasivos para VIBOBUSA que ascienden, al 31 de agosto de 2005, a aproximadamente US$ 1.285.000. Asimismo, tiene iniciado en su contra una serie de procesos judiciales, con traba de embargos, secuestro de bienes y valores al cobro, todo lo cual ha llevado a la paralización casi total de la Sociedad. Cabe destacar, que VIBOBUSA fue vendida libre de pasivos y embargos. 

q                   CND mantiene en custodia lo que correspondería al 95% de la totalidad de las acciones de VIBOBUSA. De acuerdo al arqueo realizado el 29 de diciembre de 2005, existe una diferencia de $ 22.488. Por el 5% restante se inició proceso judicial para cancelarlas por extravío.

X.                 CONCLUSIONES

Seguidamente se expone el resumen del total de aportes realizados por el Estado uruguayo para cancelar pasivos de VIBOBUSA, al momento de su venta el 30 de mayo de 2002.

Concepto

US$

Deuda por préstamo BID (*)

8.650.000

Deuda con CND

1.350.000

Deuda con CALNU

400.000

Pagos realizados por CND y PREDEG anteriores a abril/02

245.000

Pagos realizados por CND y PREDEG desde abr/02 a jul/03

1.260.000

Total aportes del Estado uruguayo

11.905.000

(*) Composición:           Capital              US$ 4.440.000

                                   Intereses          US$ 3.500.000

                                   Comisiones       US$    270.000

                                   Dif. Cambio       US$    440.000 

La empresa Viñedos y Bodegas Bella Unión S.A., es un emprendimiento que fue ideado y desarrollado como una opción competitiva de reconversión de la producción azucarera de Bella Unión.

El propósito de la venta del paquete accionario de VIBOBUSA, era potenciar a la firma en materia productiva, industrial y comercial, y que la misma fuera una alternativa efectiva de diversificación competitiva, asegurando las fuentes de generación de riqueza y de ocupación de fuerza laboral de una zona muy necesitada.

Ello se lograría, de acuerdo a los objetivos establecidos por el Estado, a través de los nuevos recursos financieros que el comprador pondría a disposición para realizar un plan de inversiones y ajustar la gestión de la Sociedad de modo de darle mayor competitividad y sustentabilidad.

La venta se produce en el año 2002 al Sr. Duilio Parma, quien en su oferta propone el aporte de recursos, la asociación con viticultores argentinos, mejorar los procesos del negocio, etc. Nada de esto se concretó.  

Por lo tanto, lo que se observó a partir del proceso de venta analizado fue:

                      Insuficiencia en el análisis sobre la idoneidad del comprador y solvencia económico-financiera

                      - Falta de certeza exigida en la viabilidad del plan de negocio propuesto, que adquiría especial relevancia respecto del mantenimiento de fuentes de trabajo y viabilidad de la zona de Bella Unión

                      - Ausencia total de capitalización por parte del comprador y el incumplimiento de las obligaciones asumidas en el contrato de compraventa

                      Aceptación por parte de los vendedores como garantía del saldo a cobrar, de una fianza del BSE garantizada por hipoteca de los campos e inmuebles de VIBOBUSA

Como consecuencia de lo anteriormente mencionado, la situación de la Sociedad fue deteriorándose paulatinamente, hasta llegar a un punto crítico derivando en problemas con los proveedores, el sistema financiero y su personal. Se trabaron contra VIBOBUSA, embargos genéricos, de bienes y de cuentas bancarias. Todo lo cual derivó en el deterioro de la posición comercial de la firma y la marca Calvinor.

Llegado a este punto, se concluye que la gestión de la venta liderada por la CND no cumplió con los objetivos perseguidos inicialmente, que eran la continuidad de las fuentes de trabajo y de diversificación para la zona de Bella Unión, así como liberar al Estado de seguir realizando aportes para el funcionamiento de VIBOBUSA.

Todo esta situación, requiere que actualmente el Estado siga destinando recursos, sumados a los US$ 12 millones ya aplicados, para evitar el colapso de la Sociedad, y así habilitar un nuevo proceso de venta, a los efectos de lograr los objetivos originalmente planteados.

TRIMMA S.A.

CONTENIDO

I. Objetivo y alcance del trabajo

II. Antecedentes

III. Análisis de la inversión realizada

IV. Conclusiones

I.  OBJETIVO Y ALCANCE DEL TRABAJO

El presente informe tiene como objetivo el análisis de la inversión realizada por la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND) en Trimma S.A. así como la suficiencia de los elementos y circunstancias que justificaron la misma.

Para el logro de dicho objetivo, se aplicaron los siguientes procedimientos:

         - Evaluación del análisis realizado por CND del proyecto de inversión presentado en el mes de setiembre de 1996 por Trimma

         - Lectura de memorias y actas de directorio de CND relacionadas a la empresa Trimma

         - Acuerdo celebrado entre CND y Trimma Ltda. (se convierte en sociedad anónima luego del ingreso de CND en la Sociedad) para establecer las bases de la participación de la CND en Trimma

         - Lectura de actas de asamblea de accionistas y actas de directorio de Trimma S.A.

          - Informes de auditoría sobre los estados contables de Trimma desde el ejercicio 1996 hasta el ejercicio 2004 (último emitido a la fecha de nuestro análisis)

          - Lectura de informes del representante de CND en el Directorio de Trimma S.A., Cr. Marcelo Balestra

          - Otros Acuerdos y Convenios celebrados

          - Convenio por el cual se transfieren el 100% de las acciones de Trimma S.A. a CND

          - Verificación de la custodia en poder de CND de las acciones de Trimma S.A.

          - Cuantificación de la pérdida derivada de la inversión, a través de la determinación de los aportes de capital efectuados y la asistencia financiera otorgada

Nuestro análisis comprende el período desde el momento en que la CND ingresa en la inversión, enero de 1997 hasta el cierre del ejercicio 2004 (último con informe de auditoría).

II. ANTECEDENTES

En la Memoria del ejercicio 1996 se establece que el Directorio ha resuelto priorizar las inversiones en capital de riesgo, en proporción minoritaria, en empresas con proyectos de perfil innovador, orientadas al comercio exportador, que generen valor agregado y divisas, ubicadas preferentemente en el interior del país.

Coincidentemente con esta posición, el Directorio de la CND decidió en el presente ejercicio participar con capital de riesgo en TRIMMA LTDA., con planta industrial en el departamento de Flores, tiene como actividad principal el tratamiento e impregnación de maderas, bajo licencia de la empresa Hickson Timber Co. (EEUU), que controla el 60% del mercado mundial de estos productos. Produce columnas para líneas eléctricas y telefónicas, viviendas y muebles.

De acuerdo al Acta de Directorio Nº 37/1996 del 27 de noviembe de 1996, se resuelve en función de la evaluación realizada por el Gerente del Departamento de Proyectos Cr. Diego Aguerre, participar en Trimma Ltda.

II.1       Proyecto de inversión – setiembre de 1996

Se procedió a la lectura y análisis del proyecto de inversión.

Se establece que el objetivo de la inversión es ampliar la capacidad de producción, mejorar el control de calidad y convertir a la planta de impregnación de madera de Trimma Ltda. en una planta industrial de cero efluentes.

El monto de la inversión se estima en US$592.345 de acuerdo al siguiente detalle:

INVERSIÓN

Concepto

US$

%

Activo Fijo

330.331

56%

Obra Civil

34.414

6%

Capital de Trabajo

227.600

38%

Total

592.345

100%

FINANCIAMIENTO

Concepto

US$

%

CND (*)

317.979

54%

Préstamo BROU (**)

135.000

23%

Trimma Ltda.

139.366

23%

Total

592.345

100%

(*) Para activo fijo US$117.979 y capital de trabajo US$200.000

(**) Para compra de 2 máquinas de movimiento de madera para agilitar el traslado de madera dentro de la planta.

Luego el proyecto abunda en los aspectos y potencialidades del mercado, planteando que de acuerdo a estudios hay buenas perspectivas de venta en Argentina, Paraguay y negocios concretos con Francia.

Esta auditoría observa al respecto, que los mencionados estudios no estaban anexados al proyecto, tampoco obtuvimos evidencia que respalde la verificación de los mismos por parte de la CND ni de la existencia de contratos de venta con Francia. Por lo que el proyecto se refiere a ventas potenciales pero no hay negocios concretos.

En cuanto a la proyección de la demanda, el proyecto supone que las ventas crecerán un 30% en el primer año y luego un 10%  durante el segundo, tercer y cuarto año, lo cual, dice, es un supuesto conservador, ya que el freno en las ventas no es la falta de demanda sino la falta de capital de trabajo.

No surge del proyecto de inversión cuales son las bases reales que sustentan los porcentajes de incremento en las ventas, dado que desde el año 1994 la tendencia de las ventas en términos reales era a la baja.

II.2       Convenio para establecer las bases para la participación de CND en Trimma Ltda.

Fecha: 30 de enero de 1997

Partes:  Por CND                     Dra. Milka Barbato (Presidente)

                                            Dr. Servando Arrillaga (Director)

            Por Trimma Ltda.        Sr. Oscar Espinosa (Socio)

                                            Sra. Silvia Etchebarne de Espinosa (Socio)

1.- Antecedentes:

Los señores Oscar Espinosa y Silvia Etchebarne de Espinosa son los únicos socios de Trimma Ltda., sociedad constituida el 26/05/69, con sede en el Departamento de Flores. Su actividad principal consiste en el tratamiento e impregnación de maderas, siendo licenciataria en Uruguay de Hickson Timber Corporation de Estados Unidos.

Produce principalmente, columnas para líneas eléctricas y telefónicas, postes, maderas para invernáculos y viñas, viviendas y muelles de madera, carpintería rural en gral y servicios de impregnación a terceros.

2.- Objeto:

Establecer las bases para la participación de CND en la referida empresa. A tales efectos se hace constar que:

a) Trimma Ltda. ha iniciado un proceso de reestructuración

b) se propone incrementar su producción, mejorar el control de calidad, exportar a nuevos mercados, convertir su planta industrial en una planta de cero efluentes

c) se proyecta aumentar la facturación de US$1.700.000 anuales en 1996 a US$3.000.000 anuales, lo que se lograría mediante un aumento de los ingresos por ventas a partir de 1997, hasta el quinto año inclusive, estabilizándose a partir de ese año en la suma últimamente indicada

d) la referida reestructuración demandará una inversión de US$600.000 de los cuales CND aportará US$318.000 de acuerdo al siguiente cronograma:

          - US$200.000 dentro de los 10 días corridos a partir de la fecha del presente contrato

          - 2 desembolsos de US$59.000 cada uno, dentro de los 30 y 60 días de la fecha del presente contrato

Por su parte, los socios de Trimma Ltda. aportarán bienes por la suma equivalente de US$140.000 en el plazo de 60 días a contar

e) el patrimonio de Trimma Ltda. al 30/06/96, se estima en US$450.000, valor que se toma en consideración a los efectos de este acuerdo

f) las partes acuerdan transformar a Trimma Ltda. en una sociedad anónima cuyo patrimonio estaría constituido por el actual patrimonio de la sociedad de responsabilidad limitada más los aportes en efectivo referidos en el apartado “d” que antecede. En consecuencia la participación accionaria en dicha sociedad correspondería en un 65% a los actuales socios de Trimma Ltda. y el restante 35% a la CND.

3.- Estructura de la Sociedad:

La sociedad anónima referida en la cláusula precedente, emitirá dos series de acciones nominativas, la serie A y la serie B, que representarán el 65% y el 35% del capital social respectivamente  y pertenecerán, las de la primera serie a los actuales socios de Trimma Ltda. y las de la siguiente serie, a la CND. Cada acción dará derecho a 1 voto.

III. ANALISIS DE LA INVERSION REALIZADA

III.1      Aportes de capital

Tal como se establece en el Convenio firmado el 30 de enero de 1997, la CND realizó los aportes de capital comprometidos:

- US$ 200.000            el 30/01/97

- US$   59.000            el 27/02/97

- US$   59.000            el 22/04/07

De acuerdo al Acta de Directorio de CND 2/1997 del 02/04/97, se resuelve designar al Cr. Marcelo Balestra como Director de Trimma en representación de la CND.

III.2      Fianza solidaria ante BPS

A través de un Acuerdo celebrado el 22 de julio de 1997 la CND se constituye en fiadora solidaria de las obligaciones de Trimma Ltda. respecto del BPS, que fueran objeto de un Convenio de facilidades de pago suscriptro con fecha 5 de setiembre de 1996.

Cabe destacar que en el Acuerdo firmado no se establece el monto de la fianza otorgada.

El referido acuerdo fue resuelto en Acta de Directorio 15/1997 del 09/07/97, donde el Gerente General Sr. Alejando Conforte manifiesta que el aval es solicitado por el BPS para realizar el trámite de conversión de Trimma a sociedad anónima.

Por lo tanto además de los US$318.000 otorgados como aportes de capital, la CND se constituyó en fiadora solidaria por obligaciones asumidas con anteriridad a su ingreso en la inversión.

III.3      Poder general por Trimma S.A. a favor de Oscar Espinosa Ortiz y otra

De acuerdo a la resolución del Directorio de Trimma S.A. integrado por el Sr. Oscar Espinosa, la Sra. Silvia Etchebarne de Espinosa y el Cr. Marcelo Balestra en representación de CND, se otorga un poder general, con amplias facultades al Sr. Oscar Espinosa y la Sra. Silvia Etchebarne de Espinosa.

Poder General

El 18 de diciembre de 1998, Trimma S.A., representada por el Sr. Oscar Espinosa y el Cr. Marcelo Balestra confiere a favor de los señores Oscar Espinosa y Silvia Etchebarne de Espinosa, poder general de administración, disposición y afectación hasta la suma de US$50.000, para actuar en forma indistinta respecto de todos sus bienes, presentes o futuros, le pertenezcan en propiedad exclusiva o en comunidad con otros.

Por lo tanto el Cr. Balestra otorgó poder general al Sr. Espinosa y Sra. para que efectuaran todo tipo de operaciones sin necesidad del control y la aprobación de la CND. Cabe destacar que en las actas de Directorio de CND no se hace referencia a éste hecho.

Por su parte, de acuerdo al acta de asamblea de accionistas de Trimma S.A. de fecha 28/11/97 se fijan las retribuciones mensuales que percibirán los directores:

Oscar Espinosa         US$4.000

Silvia Etchebarne       honoraria

Marcelo Balestra        US$1.300

III.4      Informes de auditoría

Ejercicio

Patrimonio ($)

Auditor

Tipo de Informe

Opinión

30/06/96

3.368.547

Cr. Diego Martínez Pardo

Auditoría

Sin Salvedades

31/12/97

8.114.433

No se realizó auditoría

N/A

N/A

31/12/98

9.391.744

Alberti & Asociados

Auditoría

Sin Salvedades

31/12/99

-10.448.798

Normey - Peruzzo & Asoc.

Auditoría

Párrafo de empresa en marcha despues de la opinión

31/12/00

-22.040.568

Normey - Peruzzo & Asoc.

Auditoría

Párrafo de empresa en marcha despues de la opinión

31/12/01

-28.240.349

Normey - Peruzzo & Asoc.

Auditoría

Con calificación por apartamiento de NCA y párrafo de empresa en marcha despues de la opinión

31/12/02

-44.788.044

Normey - Peruzzo & Asoc.

Auditoría

Con calificación por apartamiento de NCA y párrafo de empresa en marcha despues de la opinión

31/12/03

-48.691.290

Normey - Peruzzo & Asoc.

Auditoría

Con calificación por apartamiento de NCA y párrafo de empresa en marcha despues de la opinión

31/12/04

-51.469.210

Normey - Peruzzo & Asoc.

Auditoría

Párrafo de empresa en marcha despues de la opinión

A partir del ejercicio 1999 se observa un deterioro muy significativo en la estructura patrimonial de la empresa, registrandose un patrimonio negativo y con cuestionamientos por parte de los auditores del principio de empresa en marcha.

Esta situación de deterioro se desprende del Acta de Directorio de CND 33/1999 del 01/12/99 en donde se da cuenta de la “delicada situación financiera de Trimma”. Se señala que ha habido indicios de que la misma “es aun peor de lo que aparenta”, por lo que se sugiere que se contraten los servicios del Sr. Carlos Sienra para realizar el control administrativo y financiero de la empresa y conocer claramente “su real situación”.

Cabe preguntarse entonces, si esto no formaba parta de las funciones del Cr. Marcelo Balestra como representante de la CND en Trimma S.A., quien percibía un honorario de US$1.300 mensuales.

Posteriormente en el Acta de Directorio siguiente 34/1999 del 22/12/99, el Sr. Alejandro Conforte da cuenta en detalle de lo informado por el Sr. Carlos Sienra y los auditores contratados (Normey - Peruzzo & Asoc) sobre la real situación de la empresa, señalando que habría pérdidas en el ejercicio anterior que no estaban reflejadas en el balance.

Se manifiesta que de acuerdo con los datos recabados, no se descarta que hayan ocurrido algunos hechos dolosos.

Asimismo se resuelve realizar gestiones ante posibles interesados en adquirir el paquete accionario de la empresa.

La situación deriva en lo que se establece en el Acta de Directorio de CND 3/2000 del 02/02/00 donde se deja constancia que el Sr. Espinosa y Sra. firmaron un documento por el cual han presentado oferta irrevocable de transferencia de la totalidad de su paquete accionario a favor de CND, por el precio de US$ 1. Dicha oferta se mantendrá por el plazo de 1 año.

Las acciones fueron prendadas a favor de CND otorgándole todos los derechos que correspondan a los accionistas. A su vez, tanto el Sr. Espinosa como su Sra., renuncian a sus cargos de Directores. Asimismo se convocó a Asamblea la que fue realizada de inmediato, designándose como Directores a los Sres. Alejandro Conforte, Angel Guazzo y Carlos Sienra. También se informa que fue revocado el poder del Sr. Espinosa y Sra. y que le será otorgado poder al Sr. Carlos Sienra para firmar títulos valores por la empresa.

Por otra parte, el día 23 de febrero de 2000 se recibe nota del Banco República, dirigida al Gerente General de la CND, solicitando la aportación de todos los elementos que obren en poder de la CND relacionados con la firma Trimma S.A., tomando en cuenta que el BROU está investigando “presuntas irregularidades” que podrían derivar en la intervención de la Justicia competente.

A la nota anteriormente indicada, la CND a través de su Gerente General, responde el día 24 de febrero de 2000, informando que en virtud de las dificultades económicas y financieras por las que atraviesa Trimma S.A., la CND ha intervenido dicha empresa a partir del 28 de enero de 2000. Se menciona que al momento se está realizando una auditoría de los estados contables y la gestión de la empresa, y que una vez que se tenga “información confiable”, se contactarán con el Banco.

III.5      Informe emitido por Normey - Peruzzo & Asociados sobre situaciones y hechos que se han detectado al 3 de marzo de 2000, en el curso de la aplicación de procedimientos de auditoría sobre la operativa administrativa de la empresa

A continuación se describen las principales observaciones y hechos irregulares detectados en el informe referido:

1) Ventas y Facturación

          -Se detectaron casos de emisión de facturas en base a presupuestos no confirmados (ya que no se exigía confirmación por escrito) y eventualmente no aceptados por el cliente

          -Se detectaros facturas con numeración automática duplicada

2) Cobranzas

          -No existía separación de funciones de cobranza y pagos o egresos de fondos. Se establece que existe ausencia de controles sobre los ingresos de fondos lo que permitiría dudar acerca de la integridad de la cobranza

3) Descuento de Documentos

          -Existen conformes descontados en instituciones financieras cuyos firmantes no están vinculados a la actividad comercial  de la empresa. Los mismos están vencidos y no han sido pagados por los firmantes. Se informa que uno de los firmantes realizaba tareas domésticas en el domicilio del Sr. Espinosa, y que habría manifestado haber firmado dichos documentos en blanco a petición de sus patrones.

4) Personal

          -Se ha detectado que la empresa ha retenido fondos, ya que lo descontado al personal en la liquidación de sueldos por cuotas de préstamos amortizables en el Banco Comercial y Banco ACAC no era vertido a dichas instituciones, esto se fue regularizando en el mes de diciembre de 1999. Igual situación ocurre con los aportes personales al BPS.

          -En el análisis de la documentación de gastos se hallaron comprobantes cuya titularidad corresponde a un empleado de Trimma S.A. Se constató que se le dijo por parte de la dirección de la empresa de formar una empresa unipersonal con el objeto de “encubrir” comprobantes de gastos informalmente documentados. Asimismo, a través de dicha empresa unipersonal, se habría solicitado un préstamo amortizable para micro y pequeña empresa por US$24.000 otorgado por el BROU, con el fin de adquirir un tractor. Los pagos por amortización e intereses se efectuaron con fondos de Trimma S.A. que fueron documentados con facturas y recibos de la empresa unipersonal, esta situación data del mes de setiembre de 1997.

          -Situación similar sería la de otro exfuncionario de Trimma S.A. con empresa unipersonal formada con el mismo fin que el anteriormente mencionado. También se obtuvo un préstamo con fecha 29/05/98 del Banco Pan de Azucar por US$15.000 según “Programa Corporación”. Los fondos del referido préstamo ingresaron a la cuenta de Trimma S.A. del Banco Comercial.

5) Rendiciones de Cuentas

          -Comprobantes rendidos por el Sr. A. Vazquez (Gerente General) sin autorizar por personal jerárquico, y que no revisten las formalidades adecuadas. Al 30/11/99 el saldo por estas partidas presentadas asciende a $507.230

6) Otros Créditos a Cobrar

          -El saldo de otros créditos a cobrar corresponde a vales firmados por los Sres. Oscar Espinosa y Silvia Etchebarne por $326.867 vencidos el 30/11/97 sin cancelar por los firmantes. Además existen en caja 2 vales por US$6.266 y US$7.675 también con vencimiento 30/11/97 firmado el primero por el Sr. Oscar Espinosa y el segundo por la Sra. Silvia Etchebarne.

7) Bienes de Cambio

          -Se constató que no existe un control en Administración de los registros de inventario físico de materia prima y materiales.

Por lo tanto se observan debilidades muy significativas de control interno, y situaciones irregulares que implican responsabilidades directas de los Directores, y que se vienen suscitando ya desde que CND ingresó en la inversión en el año 1997.

III.6      Contrato de Prenda

Fecha:            28 de enero de 2000

Partes:                        CND

                        Cónyuges entre sí Oscar Espinosa y Silvia Etchebarne

Primero:

1)      Por documento del 13 de octubre de 1999, la CND otorgó a Trimma S.A. una línea de crédito por hasta la suma de US$200.000

2)      Por documento de fecha 27 de enero de 2000, los cónyuges Espinosa-Etchebarne suscribieron a favor de la CND una oferta irrevocable de venta de sus acciones

3)      Por acta de directorio de fecha 1 de diciembre de 1999, el Directorio de Trimma S.A. decidió solicitarle asistencia financiera a la CND

Segundo:

En garantía del cumplimiento de las obligaciones asumidas por Trimma S.A. en el documento del 13/10/99 relacionado, por las asumidas en la oferta irrevocable de fecha 27/01/00 referida y por toda otra obligación presente o futura que surja, los cónyuges Espinosa-Etchebarne, prendan a favor de CND, quien acepta, la totalidad de las acciones que a ellos les corresponden en Trimma S.A.

Tercero:

Las referidas acciones son entregadas por sus tenedores en éste acto a la CND, quien las tendrá en su poder, hasta el cumplimiento final de las obligaciones asumidas en el contrato referido.

A partir del arqueo de Acciones y Certificados Provisorios realizado el 29 de diciembre de 2005, procedimos a la verificación de la custodia de las acciones de Trimma S.A. las que se detallan a continuación:

Empresa

Serie

$

%

Observaciones

Trimma S.A.

A

5.850.000

65%

A nombre de O. Espinosa endosadas a favor de CND

Trimma S.A.

B

1.275.000

14%

A nombre de O. Espinosa endosadas a favor de CND

Trimma S.A.

B

1.875.000

21%

A nombre de S. Etchebarne endosadas a favor de CND

Total

 

9.000.000

100%

 

III.7      Asistencia financiera

El cuadro que se presenta a continuación, corresponde a información relevada en el Departamento de Control de Empresas:

Concepto

US$

%

Descripción

Aportes de Capital

318,000

21%

S/Acuerdo 30/01/97

Cesión de Facturas

200,000

13%

S/Convenio 13/10/99

Sueldos

218,731

14%

Desde Oct-99 a Oct-00

Despidos

182,749

12%

 

BPS

176,129

11%

 

Compra de créditos

163,642

11%

(*)

Documentos descontados BROU

85,000

5%

 

BSE, ANTEL, UTE y ACAC

40,012

3%

 

Aguinaldo y Salario Vacacional

37,837

2%

 

Honorarios Sienra

30,500

2%

Desde Abr-00 a Nov-01

Compra de materia prima

20,430

1%

 

Asistencia financiera

13,331

1%

Desde May-01 a Nov-01

Compra insumos p/casas INAME

12,000

1%

 

Honorarios Balestra

10,731

1%

Desde Oct-99 a May-00

Corredor de Bolsa Ignacio Rospide

9,714

1%

Descuento de documentos

Honorarios Cr. Cuenca

9,575

1%

Registros contables

Honorarios Normey y Peruzzo

10,890

1%

Auditores

Tractor

6,000

0%

 

Patente camioneta

2,029

0%

 

Otros

3,125

0%

 

Total

1,550,425

100%

 

(*)   Dada la situación de quiebra de la Sociedad constatada en diciembre de 1999, a partir de los informes de Normey - Peruzzo & Asoc. CND celebró un acuerdo con los acreedores comerciales, en el cual éstos ceden a favor de la CND la totalidad de sus derechos de cobro, contra la empresa Trimma S.A., a cambio de una suma contado correspondiente al 30% del valor total de los derechos cedidos.

III.8      Cierre de Trimma S.A.

En diciembre de 2000 el BROU realizó el remate del inmueble y maquinarias en ejecución de las garantías prendarias e hipotecarias a su favor.

Hasta el 31/12/01 se fue vendiendo el stock de mercaderías y el remanente fue rematado. El producido fue cobrado, y utilizado para abonar gastos.

Con fecha 8/10/01 se produjo la cesión de crédito entre el BROU y la firma Maderas Tratadas S.A. (Matra S.A.), quien adquirió la totalidad de los créditos, así como todas las garantías, afectaciones y privilegios que dicha institución financiera poseía contra la empresa Trimma S.A.

Con fecha 12/12/01 se procedió al remate judicial de todos los bienes de uso afectados en garantía a favor del BROU quién, según lo expuesto anteriormente, fueron cedidos a Matra S.A. El monto del remate escendió a US$110.000. 

Todo el personal se encuentra en situación de despido.

III.9      Situación Actual

Al 31/12/05 Trimma S.A. presenta patrimonio negativo en $ -59.464.518

Actualmente la Sociedad no está en situación operativa al haber discontinuado su funcionamiento. Jurídicamente además, la empresa presenta causales de disolución establecidas en el Artículo 159 de la Ley 16.060 de Sociedades Comerciales.

Recientemente, con fecha 01/11/05, el Tribunal de Apelaciones de 4° Turno dictó la Sentencia N° 320 que resuelve condenar a Trimma S.A. al pago de US$71.677 y $47.755 a Industrias Forestales San Jacinto.

IV.                CONCLUSIONES

                  -En lo que respecta al proyecto de inversión, éste se refiere a la expansión de las ventas basado en la posibilidad de ventas en mercados potenciales, sin que existan de hecho negocios concretos. Proyecta incrementos del 30% en las ventas del primer año y luego un 10% anual hasta llegar al cuarto año donde se estabiliza. Sin embargo, las ventas en términos reales venían sufriendo una tendencia a la baja desde el año 94.

                  -El Convenio para la participación de CND en Trimma Ltda.. celebrado el 30 de enero de 1997, establece que CND aportará US$318.000 en efectivo, mientras que los socios de Trimma Ltda. aportarán US$140.000 en bienes. No obtuvimos evidencia de la existencia de un detalle de los bienes a aportar, así como la tasación de los mismos.

                   -El Convenio señalado en el punto anterior, establece que el patrimonio de Trimma Ltda. al 30/6/96 asciende a US$450.000, dicha cifra no pudo ser verificada, en la medida que los informes emitidos a esa fecha se encuentran en moneda nacional no habiéndose procedido a su conversión a dólares estadounidenses. De esta manera queda establecida la participación accionaria en la sociedad Trimma S.A.:

Patrimonio Trimma Ltda.                                    US$ 450.000

Aporte Socios Trimma Ltda. (en bienes)            US$ 140.000     65%

Aporte CND (en efectivo)                        US$ 318.000     35%

Total                                                         US$ 908.000   100%

Es decir que el único accionista que hace aportes en efectivo para financiar el capital de trabajo de Trimma S.A. es la CND.

                   -A los pocos meses de CND haber ingresado en la inversión, efectuando el aporte en efectivo mencionado, debió constituirse en fiadora solidaria de Trimma Ltda. respecto del BPS, por un Convenio suscripto en setiembre de 1996, es decir, el socio minoritario asume riesgos por obligaciones contraídas con anterioridad a su entrada en la inversión. Además, en el acuerdo de fianza firmado en julio de 1997, no se establecen montos, por lo que no es posible cuantificar el riesgo.

                   -En diciembre de 1998, el Director representante de CND en Trimma S.A. Cr. Marcelo Balestra, otorga poder general a los cónyuges entre sí Espinosa-Etchebarne para que efectuaran todo tipo de operaciones hasta un monto de US$50.000. A nuestro entender, éste es un hecho muy significativo, dado que a partir de la concesión del mencionado poder la CND pierde el control e injerencia sobre las transacciones efectuadas en nombre de Trimma S.A.

Cabe destacar, que en las Actas de Directorio de CND no se hace referencia a este hecho.

                   -A partir de los informes realizados por Normey - Peruzzo & Asociados sobre el año 1999, se evidencia un deterioro muy significativo en la situación patrimonial y financiera de la Sociedad, hasta el punto que implica serios cuestionamientos del principio de empresa en marcha, y que en definitiva derivaron en la quiebra de la Sociedad.

                   -De los informes mencionados en el punto anterior, se evidencia un ambiente de control deficiente y la detección de situaciones irregulares que involucran a Directores, como ser:

          -la invención de documentos para ser descontados en las instituciones financieras, a través de las líneas de crédito

          -obtención de préstamos a través de empresas unipersonales de los empleados, a los efectos de obtener tasas diferenciales destinadas a Mypes

          -inexistencia de controles en cuanto a rendición de gastos, manejo de stock, etc.

          -existencia de vales vencidos firmados por los directores Espinosa y Etchebarne

          -retención de fondos previamente descontados a los empleados para el pago de préstamos bancarios y aportes BPS

                                           -Ante esta situación la CND asume decisiones de asistencia financiera a Trimma S.A., pasando de ser el socio minoritario con el 35%, a poseer el 100% de las acciones, de acuerdo al convenio de prenda celebrado el 28 de enero de 2000.

                                           -Como balance final de este emprendimiento, la CND perdió la suma de US$1.550.424 distribuido entre aportes de capital por US$318.000 y asistencia financiera por US$1.232.424

                                           -Al 31/12/05 Trimma S.A. presenta patrimonio negativo en $ 59 millones. 

De acuerdo al trabajo realizado y los puntos anteriormente indicados, concluimos que la CND ingresó a este emprendimiento sin haber hecho un análisis exhaustivo del proyecto de inversión. Consecuentemente, una vez hecha la misma, la CND no se aseguró de aplicar los mínimos mecanismos de control imprescindibles, desconectándose de la gestión empresarial a través del otorgamiento de un poder general a los socios privados.

Asimismo, y a pesar de ser el socio minoritario con el 35% de participación, asume decisiones de asistencia financiera, y cuando la empresa entra en liquidación es quien negocia la cancelación de los pasivos.

Este emprendimiento, ha generando hasta el momento una pérdida de US$ 1.550.000.

CANALMAR S.A.

CONTENIDO

I.        Relevamiento de los antecedentes documentales

II.       Actas de Directorio de la CND en las que se hace referencia a Canalmar S.A. previo a la participación de la CND                          

III.      Hallazgos                       

IV.      Conclusiones

En el presente Anexo se  analiza  la inversión de la CND en Canalmar S.A. desde el año 1996 hasta el 30 de junio de 2005. A sus efectos se  relevaron  los antecedentes documentales referidos a la misma.

I.     RELEVAMIENTO DE LOS ANTECEDENTES DOCUMENTALES

§           Estatutos de Canalmar S.A. de fecha 25/06/90

§           Certificado Registral de Prenda de fecha 26/08/96 conteniendo contrato de préstamo  y prenda sin desplazamiento

§           Convenio de participación del 27/01/97 por el cual la CND adquiere el 17,8 % del Capital Accionario de Canalmar S.A.

§           Contrato de préstamo y prenda sin desplazamiento de fecha 27/01/98

§           Ampliación del  contrato de préstamo y liberación parcial de prenda  de fecha 11/06/98

§           Contrato de arrendamiento de fecha 01/03/99 entre Canalmar S.A. c/ Belta S.A.

§           Contrato de opción de compra de la totalidad del paquete accionario de Belta S.A. a favor de Canalmar S.A.

§           Convenio fecha 04/03/99  por el cual la CND pasa a tener el 45% del capital accionario de Canalmar S.A.

§           Convenio de accionistas de fecha 24/3/99 que habilita a  firmar un nuevo contrato de arrendamiento

§           Convenio de fecha 08/04/99 por el que se modifica el convenio del 4 de  marzo de 1999

§           Convenio de fecha 28/02/00 por el cual la CND pasa a tener 50% del capital accionario en Canalmar S.A.

§           Convenio de fecha 29/05/00 por refinanciación  de deuda de Juan Miguel  Secco

§           Convenio de fecha 31/07/00 entre CND y Pierre Gazaniol

§           Convenio de fecha 09/05/02  entre CND y Pierre Gazaniol

§           Convenio de fecha 18/08/03 entre CND, Pierre Gazaniol, Juan Miguel Secco y Francisco Obes Secco

§           Lectura de  actas de Directorio desde 1996 hasta noviembre de 2005

§           Informes de Auditoría, Revisión Limitada y de Compilación de los estados contables de Canalmar S.A.

II.    ACTAS DE DIRECTORIO DE LA CND EN LAS QUE SE HACE REFERENCIA A CANALMAR S.A. PREVIO A LA PARTICIPACIÓN DE LA CND

II.1) Acta N° 8 /96 del 10/04/96

“Se pone a consideración el informe elaborado por la Gerencia General en relación  con la empresa Canalmar  S.A.  quien solicitó a CND la presentación de su proyecto a ECIP (European Commission Investment Partners-Financial Instrument) para beneficiarse de un préstamo de la comunidad Económica Europea de la facilidad 2.

De acuerdo a lo manifestado por la Gerencia General, se trata de un proyecto serio, muy interesante para el país  ya que la exportación  de carne pasteurizada tiene rebajas arancelarias similares a las de la cuota Hilton, lo que puede abrir una posibilidad de exportación de  carne uruguaya.

En este caso CND no asumiría ningún riesgo financiero.
Luego de un intercambio de opiniones se resuelve, por unanimidad, aprobar la presentación de dicho proyecto ante ECIP.”

II.2) Acta N° 22/96 del 31/07/1996

“La Comisión de proyectos informa que ha estudiado y se ha reunido en numerosas ocasiones con los Directores de Canalmar S.A. evaluando la posibilidad de asociarse   a su emprendimiento. El mismo plantea una importante innovación para el sector cárnico y alimenticio con posibilidades de abrir nuevos mercados para productos uruguayos.

Teniendo en cuenta  que del estudio del proyecto y de la voluntad de los Directores de Canalmar S.A. se derivará en una participación societaria de CND en dicho proyecto, Canalmar S.A. solicita un anticipo financiero de US$ 150.000, el cual se transformará en una integración  de CND en el capital accionario de la empresa. Dicha solicitud está respaldada con la prenda de maquinaria  y equipos así como la totalidad de los títulos accionarios de la empresa, depositados a la orden conjunta en el lugar dónde CND indique.

“…se aprueba un anticipo de US$ 150.000 el que será integrado en el momento  que se suscriban los convenios de asociación, contra las garantías ofrecidas por los promotores del proyecto.”

II.3) Acta N° 33/96 del 23/ de noviembre de 1996

“Se da cuenta  que el 17/10/1996 se realizó la inauguración de Canalmar  S.A con la presencia del Sr. Presidente de la República, Dr. Julio Ma. Sanguinetti y los Directores de CND.”

§         El Directorio  estaba integrado por cinco miembros:

Presidente: Dra. Milka Barbato

Vicepresidente: Esc. Julio Gemelli;

Directores: Dr. Servando Arrillaga; Dr. Carlos Rodríguez Labruna; Sr. Angel Alegre; el cargo de Gerente General lo ocupaba el  Sr. Alejandro Conforte.

II.4) Acta N° 39/96 del 23 de diciembre de 1996

Se aprueba “ Negociar el Convenio de Sindicación de Acciones”

III.   HALLAZGOS

III.1) Incumplimiento  a las normas del Manual de Procedimiento

§         El Manual establece que en  toda decisión de inversión  en Capital de Riesgo por parte de la CND deberá realizarse un informe de evaluación por el Comité de Inversiones. No se obtuvo evidencia del informe correspondiente a Canalmar S.A.

§         Con respecto a este punto existe un memorándum interno de fecha 18/09/98  del Cr. Aguerre  dirigido al Esc Gemelli.De ese informe resulta que el Cr, Menéndez “confirmó  no sólo que no  realizó ni informe ni evaluación alguna, sino que tampoco había visto jamás el proyecto económico financiero” “...los dos profesionales responsables del Departamento  de Proyectos de aquel entonces (el Cr. Menéndez y el suscrito) nunca tuvieron acceso al proyecto de referencia (si es que lo hubo) y por tanto no tuvieron posibilidad alguna de evaluarlo técnicamente”

§         Respecto a los requisitos necesarios para poder contratar con la CND el Manual  de Procedimientos establece que cuando la institución ingrese como accionista de una empresa será obligatoria  la realización de la auditoría de los estados contables.  Sin embargo no se obtuvo evidencia de dicho  informe.

§         Canalmar S.A. no compatibilizó la fecha de cierre de ejercicio que en su caso es el 31 de mayo  con la de CND que es 31 de diciembre a efectos de presentar estados contables a la misma fecha.

III.2) Irregularidades en la documentación relevada

§         Se encontró hoja en blanco firmada al pie, por el Sr. Santos Luis Urioste Pacheco quien es uno de los socios de Canalmar S.A.

§         El 12/11/02 se firmó un Convenio  entre Canalmar S.A. y Habitué S.A. en el cual Canalmar S.A. se hace cargo de producir para Habitué comidas para INDA durante el mes  11/2002. Para garantizar el pago de la factura del mes de noviembre, la Sra. Sandra Gaudín  suscribe un vale por la suma de $ 1.151.500 con vencimiento el 31/05/03. A la fecha de emisión de este informe el vale se encuentra en poder de la CND.

§         Se encontró memorándum de fecha 13/5/2004 por el cual se solicita asistencia financiera de $ 102.418 suscrito por el Ing. Julio Brin y con una firma no autógrafa, recortada y pegada en el lugar que corresponde al Cr. Carlos Bergmann.

§         Se emitían cheques para prestarle asistencia financiera a Canalmar S.A.  que en algunos casos, a solicitud del Departamento de Control de Empresas, se hacían a la orden y sin cruzar no cumpliendo con lo establecido  en el Manual de Procedimiento.

III.3) Libro de Actas de Asamblea de Canalmar S.A.

§         El libro de Actas de Asamblea contiene en su foja 4 el acta de la asamblea general ordinaria de accionistas de fecha  9 de octubre de 1995. Las  siguientes  son  del 10 de abril de 1999  y del  30 de diciembre de 2003.Por lo tanto no se cumple con la Ley 16.060 en cuanto a la periodicidad de las Asambleas

III.4) Libro de Actas  de Directorio de Canalmar S.A.

§         Desde el día 9 de octubre de 1995 hasta el día 27 de enero de 1997 en que se resuelve: “ dejar constancia del convenio suscrito por los accionistas de la Sociedad con la Corporación Nacional para el Desarrollo, ingresando ésta al capital accionario y a la futura gestión de la Sociedad”, no hay otra acta transcripta.

III.5) Custodia y el archivo de la información relevada.     

§         No existe un índice de la documentación contenida en la carpeta de la empresa que indique  cual es la documentación existente.

§         No tiene orden temático ni tampoco cronológico.

§         Los documentos originales que se encuentran en las carpetas no tiene matriz por lo tanto la falta de resguardo puede implicar que frente a un extravío no se puede reproducir.

§         No se lleva un registro de las personas que tienen acceso a las carpetas.

§         No se encontraron planillas de control de libros, documentos y certificados.

§         En cuanto al control  notarial no se realizaron los registros de documentos en la planilla correspondiente.

§         No se cumplió con lo reglamentado en el Manual de Procedimientos (Sección III) en cuanto a que la carpeta de inversión debía estar dividida en secciones con un índice y ordenada en forma cronológica. La custodia estaría a cargo de un funcionario titular.

III.6) Descuento de Facturas

§         Se aprobaban líneas de descuentos con topes,  sin embargo en algunos casos esos topes se excedieron .

III.7) Préstamo otorgado el 26/08/1996 con garantía prendaria

§         Con fecha 26 de agosto de 1996 la CND firma un contrato de prenda sin desplazamiento por el monto de US$  150.000.

§         No se obtuvo evidencia de la tasación de los bienes muebles prendados.

§         Corresponde señalar que este préstamo se otorgó antes de que CND firmara el convenio de participación con Canalmar S.A. el que se firmó el día 27 de enero de 1997.

III.8) Contrato de préstamo y de prendas sin desplazamiento del 27/01/1998

§         Con fecha 26/08/96 se firmó un nuevo contrato de préstamo  por US$ 120.000 con garantía prendaria de bienes muebles.

§         Tampoco se obtuvo evidencia de la valuación de dichos bienes muebles.

III.9) Contrato de préstamo y de prendas sin desplazamiento del 11/06/1998

§         Se realiza ampliación de préstamo en US$ 80.000 y liberación parcial de prenda. En este documento, en  la cláusula 3° se establece que “ las partes declaran que dentro de los bienes prendados se incluyó por error maquinaria propiedad de terceros ”.

§         Es de destacar que se amplió el monto prestado, sin embargo se redujo la garantía, liberándose aproximadamente un 50 % de los bienes orendados.

§         De los bienes  que continuaron prendados no se tiene evidencia de que hubieran sido tasados.

III.10) Vales a cobrar de Pérez Piera

§         Al 30 de junio de 2005 la CND tiene vales firmados por Pérez Piera por un total de US$ 171.424 los que se detallan a continuación:

Fecha emisión

Fecha vencimiento

Importe en US$

10/03/99

30/06/99

17.000

26/04/99

30/06/99

14.082

12/04/99

30/06/99

12.296

12/04/99

31/07/99

12.296

26/04/99

31/07/99

14.082

10/03/99

31/07/99

17.000

23/06/99

30/08/99

12.150

24/06/99

30/08/99

6.498

11//8/99

11/10/99

5.000

19/08/99

19/10/99

5.000

16/07/99

16/01/00

12.021

09/02/00

15/05/00

8.000

16/12/99

30/11/00

7.500

03/01/00

30/11/00

28.500

TOTAL

 

171.424

§         No se obtuvo información  sobre si se inició juicio ejecutivo de los vales detallados precedentemente (el plazo para iniciar juicio ejecutivo está vencido)

§           Por otra parte existe una deuda por US$ 16.131,23 documentados en vales pero sin la firma del deudor.

§           Al 30/06/05 las deudas de Pérez Piera están totalmente previsionadas

III.11) Deuda de Pierre Gazaniol

§           De acuerdo al Convenio de fecha 04/03/99 se acordó que la CND pagaría la deuda de Canalmar  S.A. con el Banco Pan de Azúcar y que las sumas que por tal concepto abonare le serían reintegradas por los Sres.  Pierre Gazaniol y Juan Miguel Secco otorgándoles financiación para su reintegro.

§           Al 8 de abril de 2002 la deuda de Gazaniol ascendía a  la suma de US$ 149.753,59 por concepto de capital estando al día con los intereses.

       Por nota de fecha 23/04/02 plantea cancelar la deuda pagando  US$ 105.000 al contado, equivalente al 70% de lo adeudado

§           Por Resolución de Directorio Nº 11/2002 del 24 de abril de 2002 se resuelve aceptar la propuesta teniendo  en cuenta  que en caso de procederse al remate de los bienes, el producido sería inferior al ofertado.

§         El 9 de mayo de 2002 se firmó un convenio entre el Sr. Gazaniol y la CND mediante el cual se acuerda que la deuda total del mismo con la CND por todo concepto asciende a US$ 151.035, la cual se documenta con un vale con vencimiento el 9 de junio de 2002. No obstante ello, en la misma fecha: 9 de mayo de 2002 Gazaniol deposita en el Banco de Crédito la letra de cambio N° 128564 del ABN por la suma de US$ 105.000  cancelando la deuda con la CND.

§           No se tuvo evidencia si se solicitaron estados de situación patrimonial a los co-accionistas de la CND a los cuales se les otorgó créditos.

III.12) Costo de la Inversión y  Asistencia Financiera a Canalmar S.A.

§           Con fecha 27 de enero de 1997 se firmó un convenio por el cual la CND ingresó como accionistas de Canalmar S.A.

§           El costo de la asistencia financiera que CND brindó a Canalmar S.A. se detalla a continuación:

 

US$

Depósito Pzo Fijo en Bco Caja Obrera en garantía                  

145.800

Intereses a cobrar plazo fijo en garantía m/e                              

1.613

Cuentas a cobrar Canalmar S.A. m/e                                         

688.410

Cuentas a cobrar Canalmar S.A. m/e                                       

905.615

Documentos a cobrar Canalmar S.A.                                          

171.424

Documentos Pérez Piera a cobrar                                                 

16.131

Subtotal Asistencia Financiera                                                                                       

1-928.993

Inversión

680.000

Total

2.608.993

§           En virtud de la incobrabilidad de los créditos otorgados, al 30/06/05 existen previsiones por  US$ 1.958.107, las mismas exceden en US$ 29.167 los activos. Por otra parte la inversión realizada, que ascendió a US$ 680.000, también está  previsionada.

III.13) Sesión del Directorio de CND del 14/01/2004.

§           El Directorio se reunió con el Ministro de Economía y Fianazas  Cr. Isaac Alfie  quien consideró inconveniente la venta en las condiciones planteadas en atención a los antecedentes de comprador por su comportamiento en los suministros  a organismos del Estado. Como consecuencia de la posición del Ministro y ante la ausencia  de otros compradores, C.N.D. se verá obligada  a enfrentar el cierre definitivo de la empresa Canalmar S.A. siempre y cuando no aparezca un potencial comprador antes del cierre definitivo. El secretario de Estado tomó conocimiento de la decisión planteada y avaló tal decisión.

III.14) Información de los trámites judiciales de Canalmar S.A.

Se solicitó información a la oficina de Recepción y Distribución de Asuntos de Poder Judicial, resultando que:

§           En  el año 2005 se presentó una Citación a Conciliación; En Juzgados de Paz existen acciones iniciadas desde el año 1995 hasta el año 2005; En Juzgados Civiles hay acciones iniciadas desde el año 1998 hasta el 2005.

§           No se cuenta con información registral actual sobre los posibles embargos trabados a Canalmar S.A.

§           A la fecha de emisión de este informe, no se  cuenta con  el informe solicitado al Dpto. Jurídico de C.N.D. sobre las contingencias judiciales por Canalmar S.A.

IV.        CONCLUSIONES

§           La documentación relacionada a Canalmar S.A  se encuentra dispersa, no estando concentrada en el Departamento de Control de Empresas, lo cual es una debilidad para el seguimiento integral del  funcionamiento de una empresa.

§           Debido a que no se tuvo evidencia del informe de evaluación de la inversión, (el cual aparentemente y según lo mencionado en el numeral  III.1 no se realizó) y a la  escasa información que resulta de las actas del Directorio de la CND, no se sabe en que fundamentó  el Directorio de C.N.D. la decisión de  invertir en Canalmar S.A.

§           Respecto a los requisitos necesarios para poder contratar con la CND el Manual  de Procedimientos establece que cuando la institución ingrese como accionista de una empresa será obligatoria  la realización de la auditoria de los estados contables.  Sin embargo no se obtuvo evidencia de dicho  informe.

§           Tampoco se cuenta con indicios de que previo a la inversión, la C.N.D. tomara los recaudos acerca de la situación patrimonial de los futuros co-accionistas, en cuanto a la solvencia de los mismos. Lo mismo determinó que la C.N.D. fuera quien brindara  el 100% de asistencia financiera a Canalmar S.A., siendo que era titular del 50% del capital accionario. 

En Canalmar S.A. la CND perdió  US$  2.608.993 (dólares estadounidenses dos millones seiscientos ocho mil  novecientos noventa y tres) por concepto de asistencia financiera e inversión.

NOBELOY S.A.

CONTENIDO

I.

Antecedentes documentales

II.

Estudios previos a la inversión en Nobeloy S.A.

III.

Hallazgos

IV.

Conclusiones

En el presente Anexo se analiza la inversión realizada por la CND en Nobeloy S.A. desde la fecha del contrato realizado  el  5 de junio de 2002  hasta el 30 de junio de 2005.

I. ANTECEDENTES DOCUMENTALES

Los antecedentes documentales relevados fueron:

Nobeloy S.A.

§         Acta de constitución

§         Convenio entre la CND y el Grupo Fundador (Azambuja, Presno y Méndez)  de fecha  5 de junio de 2002

§         Anexo Nº 1 al Convenio – Proyecto Ejecutivo

§         Modificación del Convenio  entre la CND y el Grupo Fundador de fecha 14 de noviembre de 2002

§         Actas de Directorio

§         Actas de Asamblea

§         Carpeta fiscal 

§         Acuerdo de capitalización  de fecha 28 de agosto de 2003

§         Acuerdo de capitalización entre el Grupo Fundador y el Señor Carlos Pollio  de fecha 20 de febrero de 2004

§         Cesiones de crédito entre Nobeloy S.A. y la CND de fecha 21/04/2004, 28/12/2004 y 03/06/2005.

§         Informe del  Dr. Xavier de Mello de fecha 12 /12/2005 solicitado por los Sres. Azambuja, Presno y Méndez

CND

§         Actas de Directorio desde enero de 1999 hasta noviembre de 2005

§         Informes del Departamento de Control de Empresas al Directorio y Gerencia General de fechas 03/06/2003,  20/10/2003 y 25/06/2004  

Alesey S.A.

§         Préstamo de Reembolso Obligatorio entre  el Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas (CONICYT) y Alesey S.A. de fecha 2 de febrero de  1996 

§         Crédito e hipoteca entre CONICYT y el Dr. Azambuja de fecha 3 de octubre de 1997

§         Vale único Nº 10/F a favor CONICYT firmado por Azambuja de fecha 28 de marzo de 2000

§         Convenio V23 entre el Banco de Crédito y Alesey S.A. de fecha 20 de marzo del 2001.

§         Informe de Alesey S.A realizado por el Cr. Gustavo Rivero de fecha 9 de abril de 2002

Actas de Directorio de CND en las que se hace referencia al  Laboratorio Genia previo a la participación de la CND

§         Acta N° 13/99 del 26  de mayo de 1999: la Comisión de Proyectos  contaba  con el proyecto  de  Laboratorio Genia.

§         Acta N° 15/01 del 16 de mayo de 2001: consta  que “a solicitud de CND los interesados (Laboratorio Genia) presentaron una actualización de su proyecto donde dan cuenta de los avances…”.

      “La comisión entiende que por sus características y de acuerdo con los datos aportados sería oportuno continuar con el estudio de este proyecto considerando eventualmente la participación de CND en el mismo”.

§         Acta N°  28/01 del 22  de agosto de 2001; “Se pone a consideración el informe del Proyecto sobre viabilidad  del Proyecto Genia. Se adjunta copia. Luego de un prolongado intercambio de opiniones se resuelve comunicar a los promotores que si bien CND considera que es un proyecto interesante, cree conveniente realizar un plan  de negocios antes de considerar una inversión en el mismo. De dicho plan de negocios para interesar a CND, debería resultar que este proyecto tiene otros mercados además del de la medicina. En caso de resultar viable el proyecto, dicho estudio será considerado parte del aporte de CND al mismo, negociando  la participación accionaria de nuestra institución en el orden del 80% de la misma con el compromiso de ellos de cumplir con determinados objetivos”

§         Acta N°13/2002 del 8 de mayo de 2002.

     ”La Gerencia General informa que se ha culminado el proceso de negociación con los promotores que incluyó la auditoría  de la empresa  y su documentación, por lo que se está en condiciones de firmar   el convenio. Se toma conocimiento. Se encomienda a la Gerencia General la coordinación de la firma correspondiente”.

II. ESTUDIOS PREVIOS  A LA INVERSIÓN EN NOBELOY S.A.

El Comité de Inversiones, integrado por el Sr. Alejandro Conforte, el Cr. Diego Aguerre y el Ec. Angel Guazzo, realizó un informe de evaluación del proyecto en el cual se exponen fortalezas y debilidades, las que se reseñan a continuación.

      Fortalezas

- “La participación de la CND en Genia significaría un claro afianzamiento  de su imagen en el ámbito nacional como impulsora del avance tecnológico de la producción del país y de su apoyo a proyectos de alta tecnología llevada a cabo por técnicos altamente especializados”.

- “La evaluación del character del potencial socio se muestra como altamente favorable”.

- “No se vislumbran competidores de fuste en el ámbito local que puedan amenazar el liderazgo de Genia en el área de la biotecnología molecular”.

      Debilidades

- “No se cuenta con elementos de juicio sólidos que aseguren la existencia de un potencial mercado demandante de los servicios de la empresa”.

- “Desde el punto de vista económico financiero, el proyecto denota altos riesgos en la concreción de las metas en los tiempos proyectados”.

- “No se ha detectado una fuerte presencia de un criterio empresarial en el manejo del Laboratorio, lo cual ha retardado seguramente su potencial crecimiento”

- “Los potenciales co-accionistas de CND en este proyecto no han dado señales de poseer capital líquido como para afrontar ulteriores capitalizaciones de la empresa, en caso de ser necesarias, no podrá contarse con su respaldo, recayendo toda la responsabilidad financiera sobre nuestra institución”.

- “Como recomendación se sugiere que previo a la toma de una decisión definitiva sobre la participación en este proyecto, se sugiere al Directorio la realización de un estudio de mercado que permita levantar la debilidad descrita en primer lugar. En caso de que dicho estudio confirme la potencialidad del mercado implícita en el proyecto presentado por los promotores, se aconseja participar en el Proyecto Genia”

Con fecha 9 de abril de 2002 el Cr. Rivero presenta un informe de la empresa Alesey S.A. ya que se le había solicitado por parte de la CND realizar un análisis y cuantificación de los pasivos y contingencias de la sociedad Alesey S.A. con miras al ingreso de la institución como socio  del proyecto presentado por la empresa.

En el informe se expresa que: “con respecto a la contabilidad y los balances presentados hasta el último ejercicio finalizado (al 31/05/01), la impresión primaria, confirmada por trabajos posteriores y por los asesores, es que los mismos han sido armados desde un punto de vista de satisfacer la conveniencia que las cifras expresadas en los mismos tuvieran frente a las instituciones financieras con las cuales trabaja la empresa. En consecuencia, se concluye que dichos estados no presentan razonablemente la situación de la empresa, por lo que, a efectos de arribar a conclusiones sostenibles, se debe depurar la información presentada.

En cuanto a aspectos administrativos y de gestión, se puede concluir que el manejo de los mismos ha sido deficiente”.

III. HALLAZGOS

A -Libro de Actas de Directorio y de Asamblea de Accionistas de Nobeloy S.A. 

No está actualizado ya que la última acta transcripta que consta en el mismo es la de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del día 30 de junio de 2003. 

Además hay actas transcriptas que no siguen  el orden cronológico.

No se encontró el Acta de Asamblea donde se aprobaron los estados contables por el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2003. 

B- Proyecto Ejecutivo (Anexo N° 1 al Convenio de fecha 05/06/02)

En el Punto 6 “Flujo de Caja Proyectado” del Proyecto Ejecutivo se expone el Estado de Resultados y el Flujo de Caja proyectados de la nueva sociedad para los primeros cinco ejercicios. Del Estado de Resultados surge una proyección de ingresos (servicios actuales y nuevos servicios) que para el primer año se sitúa en US$ 371.000 y para el segundo en US$ 871.000, incrementándose por tanto  un 235% fundamentalmente por los nuevos servicios. No se obtuvo evidencia  de que la CND haya realizado alguna verificación sobre  los supuestos  que sustentan  las estimaciones del flujo de fondos proyectado.

C- Estados Contables de Alesey S.A. (Titular de Laboratorio Genia)

Los Estados Contables de los ejercicios cerrados 31/05/98, 31/05/99, 31/05/00  cuentan con Informe de Compilación, todos emitidos a la misma fecha ( 8 de agosto de 2001).

Estos informes no proveen seguridad sobre la razonabilidad de los saldos e información contenidos en los Estados Contables.

No se cumple con lo establecido en el Manual de Procedimiento  el cual exige que: “cuando la institución ingrese como accionista en una empresa, la realización de la auditoría de los estados contables será obligatoria”.  

D- Estudio de mercado previo a la inversión.

No se obtuvo evidencia sobre la existencia de un estudio de mercado previo a la realización de la inversión tal como lo sugería el Comité de Inversiones.

E- Convenio de fecha 05 de junio de 2002 ( entre la C.N.D. y el Grupo Fundador)

En el  artículo 2.2 literal  B)  del Convenio del 05/06/02 se acordó que “el Grupo Fundador integrará hasta el 10% del capital social aportando la cantidad equivalente a U$S 33.000, mediante la transferencia a la nueva sociedad de los bienes corporales e incorporales que se  detallan en el Proyecto Ejecutivo”.

En el Acta de  Directorio de Nobeloy S.A. del 30/06/03 (pendiente de transcripción a la fecha en el libro) se deja constancia que  la CND aportó  $ 960.000 entre el 12/06/02 y el 04/07/02 y el Grupo Fundador aportó  $ 640.000 al 12/06/02 mediante la transferencia de activos de Alesey S..A. a la sociedad.

De acuerdo a lo establecido del  artículo 282 de la ley 16.060 del 04/09/89, los aportes en especie deben ser objeto de valuación.

Asimismo  el  artículo 58 de la Ley 16.060 establece que: “en las sociedades anónimas el  aporte deberá ser de bienes determinados, susceptibles de ejecución forzada”.

En el Cuadro A del Anexo del Proyecto Ejecutivo están valuados los bienes corporales cuyo monto asciende a U$S 21.500. El aporte que debió integrar el Grupo Fundador era el equivalente a U$S 33.000.

No se determinó  el valor de los bienes incorporales ni en el Convenio ni en el Proyecto Ejecutivo, contraviniendo las disposiciones del artículo precitado.

No se obtuvo detalle de la transferencia de los activos aportados por Alesey S.A. a Nobeloy S.A.. Tampoco existe un balance  previo al 12/06/02, fecha en que se recibieron los aportes.

F- Deuda  de Alesey S.A. con el Sr. Pollio

Desde el 05/06/02 Nobeloy S.A. se hizo cargo de los pasivos de Alesey S.A. Integrando los mismos se encuentra la deuda contraída con  el Sr. Pollio que al 28/02/02 ascendía por concepto de capital e intereses a US$ 46.000. Dicha deuda se habría originado por  un préstamo de fecha 21 de diciembre de 2000, por un total  de US$ 40.000.

Sin embargo,  el documento privado de préstamo del  21 de diciembre de 2000, que hemos cotejado,  establece en su artículo 1°  que el importe  prestado es de  US$ 20.000.  El  artículo 4° establece que “ las partes convienen en  que el Señor Pollio concederá al Señor Azambuja dos préstamos iguales por la suma de US$ 10.000 cada uno, sumas que se entregarán el 28 de febrero y el 30 de abril del siguiente año.

Por otra parte el documento en su numeral 6° tiene la solicitud de intervención notarial a efectos de la certificación de las firmas estampadas en él. La certificación no se realizó, ya que no existe constancia de ligazón en el documento privado.  Por lo tanto el documento privado de préstamo  no tiene fecha cierta ni  firmas certificadas.

Solamente obtuvimos  evidencia documental  del  préstamo por US$ 20.000, no así de los restantes US$ 20.000.

Cabe mencionar que el Sr. Pollio no es proveedor  relacionado con el giro.

No se encontraron los vales originales archivados en la CND, ni tampoco hay copias certificadas de los mismos.

G- Acuerdo de Capitalización ( entre el  Grupo Fundador y el Sr. Pollio)

Con fecha 20/02/04 se firmó un acuerdo de capitalización  por la deuda entre el “Grupo Fundador” (Dr. Azambuja, Cr. Presno y Sr. Méndez) y el señor Carlos Pollio por el cual “las partes acuerdan entre sí incorporar al Sr. Pollio como  socio perteneciente al Grupo Fundador, asignándole un monto de acciones de la Serie B equivalente al 4% del capital de Nobeloy S.A.”

Dicho acuerdo no es oponible a la CND ya que no cumple con lo establecido en el Convenio  del 5 de junio de 2002 firmado entre la CND y el Grupo Fundador que en su Artículo 4.1 F) expresa “Los tenedores de las acciones de una serie no podrán enajenarlas, gravarlas, ceder su derecho preferente a su integración, ni darlas en usufructo sin la previa conformidad de los accionistas que representen la mayoría de las acciones de la  otra Serie, salvo en las hipótesis excepcionales previstas en el artículo quinto ( numeral 5.5) y en el  artículo sexto”. Existe una multa  de US$ 100.000, para los casos de incumplimiento de lo expuesto en el artículo 4.

La CND, por ser accionista, pudo haber hecho opción del “ derecho de receso” establecido en el artículo 150 y siguientes de la Ley 16.060 con respecto a Nobeloy S.A., reclamando los consiguientes daños y perjuicios y el valor de las acciones.

Los suscriptores del acuerdo de capitalización del 20 de febrero de 2004, Dr. Azambuja, Cr. Presno y Sr. Méndez, se identifican como integrantes del denominado “Grupo Fundador” para realizar una transacción comercial con el Sr. Pollio.

Del Memorandum interno de fecha 20/12/04 suscrito por los Cres. Bergmann, Méndez y el Ing. Julio Brin surge que:” Haciendo uso de la posibilidad prevista en los convenios de accionistas de incorporar nuevos socios, con fecha 20/02/04 el Grupo Fundador integró al Sr. Carlos Pollio mediante la capitalización del crédito US$ 40.000 a su favor en Nobeloy S.A.”

En el mencionado documento se acordó que “la CND adquiere el derecho de preferencia para aportar el importe adicional equivalente a US$ 60.000 en efectivo, de forma de mantener la participación proporcional de la serie A con el 60% del capital social emitido.”

Desde el 20/02/04 (fecha del acuerdo de capitalización del Grupo Fundador con el Sr. Pollio) hasta  el 23/12/04 en que la CND decide capitalizar el crédito otorgado a Nobeloy S.A por la suma de US$ 60.000,  existe un período de incumplimiento del Grupo Fundador ya que no se contaba con el consentimiento expreso de la CND por el ingreso del Sr. Pollio.

H- Estatuto Social de Nobeloy S.A.

En la Asamblea de Accionistas del 30/06/03 se aprobó el nuevo Estatuto Social. Se resolvió: ”facultar expresamente a los Sres. Rodolfo Presno y/o Andrés Pereira para gestionar la referida reforma ante los organismos públicos……….así como a presentar escritos ante la Auditoría Interna de la Nación, discutir observaciones y proponer textos sustitutivos según el criterio que se señale”. El Sr. Rodolfo Presno  integraba el “Grupo Fundador” y el Sr. Andrés Pereira es empleado de Nobeloy S.A.

En su informe el Dr. Xavier de Mello, hace referencia a una denegatoria ficta de la Auditoria Interna de la Nación (A.I.N.) de fecha 14 de noviembre de 2005, por no haberse levantado observaciones al nuevo estatuto. La CND no tiene el dictamen de la denegatoria de la A.I.N.

Dichas “observaciones” no fueron levantadas, posiblemente fueron desconocidas por la CND, ya que para tramitar y evacuar observaciones estaban  facultados los antes nombrados.  La responsabilidad personal por la negligencia en dejar vencer el plazo para levantar las observaciones es atribuible a los Sres Rodolfo Presno y Andrés Pereira.

I- Dirección General Impositiva

La declaración jurada anual correspondiente al ejercicio 2004, cuyo plazo para la presentación venció en el mes de abril de 2005, no ha sido presentada ante la Dirección General  Impositiva  al 15 de enero  de 2006. 

J- Informe de Auditoria de Nobeloy S.A.

Al 16/02/06  no se  cuenta con el Informe de Auditoría correspondiente a los estados contables de Nobeloy S.A. por el  ejercicio cerrado al 30/09/05.

K- Acuerdo de capitalización de fecha 28 de agosto de 2003

Se examinó copia del mencionado documento del cual resulta que, a nuestro entender el mismo tiene defectos formales que son:

- no surge cláusula de comparecencia

- presumimos que las firmas estampadas al pie del documento corresponderían  al Dr.    Azambuja, Cr. Bergmann y al Sr. Gaminara,  no están certificadas por lo tanto no podemos concluir que sean autenticas, ni que el documento tenga fecha cierta. Se desconoce si el Cr. Bergmann tenía facultades para el otorgamiento de este acuerdo, ya que las mismas no se encontraron plasmadas en el libro de Actas de Asamblea y Directorio. El contenido de este acuerdo no fue puesto a consideración según surge del cotejo del libro de Actas de Asamblea de Accionistas y Directorio. Este acuerdo no  se  materializó en los hechos y solo demuestra irregularidades en la gestión  de Nobeloy .SA.

L- Asistencia Financiera

La asistencia financiera brindada por la CND al 31/12/04 asciende a US$ 404.400.-    Se  emitieron   certificados provisorios por ese importe, los que se detallan a continuación.

FECHA

CERTIFICADO PROVISORIO

TOTAL EN US$

05/07/02

4b

31.568

13/09/02

5

2.625

13/09/02

6

  3.693

27/09/02

7

  2.072

29/09/02

8

  3.646

09/10/02

9

  7.819

09/10/02

10

  4.795

18/10/02

11

  3.600

18/11/02

12

  7.628

11/11/02

13

  2.072

18/11/02

14

16.883

04/12/02

15

35.086

30/12/02

16

10.000

14/01/03

17

12.000

28/01/03

18

20.867

14/01/03

19

22.148

28/03/03

20

16.077

24/04/03

21

  9.000

06/05/03

22

10.537

27/05/03

23

14.233

11/06/03

24

  6.680

01/07/03

25

24.612

05/08/03

26

22.981

04/09/03

27

  5.331

07/10/03

28

  5.306

05/11/03

29

10.306

09/12/03

30

14.461

14/01/04

31

  9.913

11/02/04

32

  8.461

31/12/04

33

60.000

Total

404.400

M -  Previsiones

Al 30/06/05 el valor de la inversión  en Nobeloy S.A. ascendía a :

1271201        Acciones Nobeloy S.A.                          US$     51.435 

1271202        Certificados provisorios Nobeloy S.A.   US$   404.400

Total                                                                             US$  455.835

Dicho total está totalmente previsionado.

Como hecho posterior significativo cabe mencionar que  con fecha 31/12/05 se  previsionaron las cuentas a cobrar de Nobeloy S.A.  según datos extraídos del balancete de saldos  de la CND  las que se detallan a continuación:

CTA 1130114    Deudores Nobeloy S.A m/nac           US$         561

  “    1130418     Doc a cobrar Nobeloy m/e                 US$   27.383

 “     114020127 Ds. Varios m/e Nobeloy                     US$        274

Total                                                                             US$   28.218

También se  previsionaron  US$ 141.000 por la contingencia  derivada del retiro de la C.N. D. de su calidad de accionista del 60% de Nobeloy S.A.

IV.  CONCLUSIONES

  Algunos de los elementos con los que contó la C.N.D. para  tomar  la decisión de invertir en Nobeloy S.A. fueron:

§         Las debilidades expuestas  en el Informe de evaluación realizado por el Comité de Inversiones de la CND

§         La falta de evidencia de un estudio de mercado

§         La opinión adversa sobre el análisis de la información contable y gestión administrativa  que surge del trabajo realizado por  el auditor interno de la CND sobre la empresa Alesey S.A.

§         No contar con  estados contables auditados de la empresa antecesora de Nobeloy S.A.

§         La determinación del valor llave sobre una supuesta rentabilidad futura, principal activo de los  estados contables de Nobeloy S.A. 

Por la falta de  información y de certeza que surge de lo anteriormente expuesto se puede concluir que la decisión  de invertir en Nobeloy S.A.  no era conveniente  para la CND.   

MIGRANJA S.A.

CONTENIDO

I.                     Antecedentes

II.                    Valuaciones de Migranja S.A. 

III.                  Propuestas de compra del capital accionario de Migranja S.A. 

IV.   Venta del capital accionario de Migranja S.A. 

V.    Pérdida por la inversión realizada en Migranja S.A.

VI.   Proceso Penal 

VII. Conclusiones 

En el presente Anexo se analiza la inversión realizada en MIGRANJA S.A. desde el año 1990 hasta el 30 de junio de 2005.

I. ANTECEDENTES

I.1) Con fecha 21 de marzo de 1990 se firma un contrato de inversión entre la CND y los Sres. Martín Apariquián, Janet Apariquián, Miriam Apariquián e Isabel Modernel ( Grupo Sponsor). La CND suscribirá y aportará hasta la suma de US$ 750.000 en el año 1990 y hasta la cantidad de US$ 250.000 antes del 31/12/1992.

El capital queda compuesto de la siguiente manera :          

                                                                                                  %

                                               CND                                       11,25

                                               CII                                           11,25

                                               CFI                                          22,50

                                               Grupo Sponsor                      55,00

                                               Total                                     100,00 

Año 1993- Por aporte de otros accionistas la participación de CND pasa al 9,16%.

Convenio de Sindicación de Accionistas de fecha 25 de noviembre de 1993, del cual resulta  la participación accionaria del Cr. César Rodriguez Batlle.

Año 1998- Por aporte de otros accionistas la participación de CND pasa al 7,0605%.

Año 1999- La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas  de fecha 15 de abril de 1999, contó con la participación   del Cr. César Rodríguez Batlle ( quién actuó por sí y en representación de Isabel Modernel, José Luis Coito y Graciela Apariquian.

Año 1999, 16  de abril, el Cr. César Rodríguez Batlle  enajenó a Claudio Billig la totalidad del capital accionario del cual era titular.

Año 1999, 18 de agosto se resuelve comunicar al grupo Sponsor que la CND está promoviendo la venta de la participación accionaria.

Año 1999, 27 de agosto CND adquiere las participaciones accionarias y los créditos de las Corporaciones por US$ 3.500.000 según el siguiente detalle:

Créditos US$

Porcentaje

CII

3:286.894

6.70

CFI

3:301.964

13.39

Año 1999, setiembre, el Grupo Sponsor transfiere a CND el porcentaje de participación necesario (52,8495%) para que CND quede con el 80% del capital de Migranja.

Participación de CND:

                                                                               %

                           Porcentaje original                      7,0605

                           Porcentaje adquirido a CII          6,7000

                           Porcentaje adquirido a CFI       13,3900

                           Porcentaje recibido del grupo   52,8495

                          Total de participación de CND   80,0000 

El grupo Sponsor queda con el 20% restante

Año 1999, 12 de octubre, en sesión de Directorio N° 29/99  se resuelve contratar los servicios de KPMG  como broker para la venta del paquete accionario.

Las etapas del proceso de venta establecidas en la propuesta de KPMG consistieron en:

-          Evaluación de la estrategia de venta y valuación de la empresa

-          Preparación de los materiales para la venta de la empresa

-          Identificación y contacto con potenciales inversores

-          Realización del “due diligence” preliminar

-          Recepción de ofertas y negociación

-          Estructuración y cierre de la venta 

Año 2000, 10 de febrero, el grupo Sponsor transfiere a CND el 20% restante, quedando CND con el 100% del paquete accionario.

Martín Apariquián se hace cargo del pasivo de Migranja por las Obligaciones Negociables (US$ 5.000.000) y de obligaciones privadas(U$S 1.000.000) emitidas por Migranja.

Año 2001, 27 de diciembre, Martín Apariquián firma convenio con CND comprometiéndose a pagarle a ésta la suma de US$ 400.000 en el año 2003, para liberar las garantías afectadas en el BROU.

Año 2001, diciembre,  Compra de créditos al BROU para proceder a la venta del paquete accionario.

Año 2001, 28 de diciembre,  Venta del 100% del paquete accionario a Lakeshore Finance S.A..

Año 2003, 11 de agosto,   CND cede todos sus créditos contra Migranja a Lakeshore y Migranja hipoteca a favor de CND los padrones de San José para respaldar la deuda de Lakeshore con CND.

I.2) De la documentación analizada resultan los siguientes convenios relativos a la  recompra de acciones:

21/03/90  Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones por el plazo de un año. Los Sres. Martín Apariquián, Miriam Apariquián, Graciela Apariquián e Isabel Modernel  ofrecen en forma irrevocable la compra del 25% de las acciones que la CND es titular, una vez integradas, en un precio de US$ 250.000.

18/11/1992      Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones. Se extiende el plazo pactado en el anterior hasta el 21/5/93. Se fija tasa de interés a partir de esa fecha.

20/07/1993    Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones. Se extiende el plazo  de la oferta hasta el 31/12/93.

31/01/1994      Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones. Se extiende el plazo establecido en el Convenio de fecha 20/07/93 hasta el 31/12/94.

31/12/1994 Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones. Se extiende el plazo de la oferta hasta el 31/12/96. El precio estipulado se fija en US$ 270.000 hasta el 31/12/95 y U$S 300.000 hasta el 31/12/96.

El Grupo Sponsor no hizo uso de la posibilidad  de ejercer el derecho de recompra de acciones. Cabe destacar que en dichos convenios no se estipuló ninguna sanción frente al incumplimiento de la  obligación. 

II. VALUACIONES DE MIGRANJA S.A.

A)  Valuación realizada por KPMG

(La valuación realizada por KPMG  surge de un  documento privado y confidencial en el que se especifica que el informe  es para uso  exclusivo del Directorio de CND para propósitos internos, relacionados con la negociación de venta del paquete accionario de Migranja y que el mismo no debe ser utilizado para otro propósito sin la previa autorización por escrito de KPMG).

De acuerdo a la valuación efectuada por KPMG, utilizando el método de Flujo de Fondos Descontados a una tasa de descuento del 15%, el valor del negocio de Migranja S.A. al 30 de junio de 2001 es decir, el valor de los activos operativos generadores de los flujos de fondos excluido el endeudamiento   financiero, sería nulo.

B) Valuación realizada por el Ing. Agr. Adrián Tambler

La consultoría sobre la  valuación de los activos productivos de Migranja S.A. fue realizada por el Ing. Agr. Adrián Tambler y contó con el financiamiento parcial del Programa de Reconversión y Desarrollo de la Granja- PREDEG.

La misma fue remitida al Presidente del Directorio de Migranja S.A. con fecha 13 de diciembre de 2000.

La empresa posee en total una superficie de 1.122 hás de las cuales 1.068 hás se encuentran en el Departamento de San José y 54 hás en el Departamento de Canelones en la localidad de Los Cerrillos.

Se estimó el valor de la tierra en función del índice Coneat:

Superficie total de los padrones                    hectáreas 1.122

Valor de la tierra                                            US$ 1.145.500

Se proyectan   los ingresos netos esperados por la empresa Migranja S.A. para los próximos 10 años, tomando como base los costos de producción, los volúmenes esperados de fruta, los precios netos esperados y el valor residual estimado.

Estos flujos de ingresos futuros se descontaron luego para estimar su valor actual, utilizando dos tasas de descuento alternativas: al 8% y al 10 %.

En los cuadros siguientes se presentan los resultados de la actualización de dichos flujos de ingresos netos esperados, agrupados por variedad para las dos tasas de descuento consideradas.

VALOR DE LAS PLANTACIONES

 

Dólares estadounidenses

Hectáreas

US$ /hectárea

Tasa de descuento 10%

8:328.325

466

17.863

Tasa de descuento 8%

9:162.880

466

19.653

El valor total de las plantaciones varía aproximadamente entre 8 y 9 millones de dólares, según la tasa de descuento que se considere.

RESUMEN FINAL

El valor de los activos productivos de la empresa frutícola  Migranja S.A., realizado en base con  la metodología antes descripta y con los supuestos  precedentemente se detalla en el cuadro siguiente:

Valor de los activos en dólares americanos

Concepto

Descuento al 8%

Descuento al 10%

Montes frutales (*)

9:162.880

8:328.325

Tierra

1:145.500

1:145.500

Total

10:308.380

9:473.825

(*) Incluye  montes frutales y servicios vinculados ( plantas, desagües, cortinas, riego).

La valoración final es:

“Los activos productivos de Migranja S.A., tendrían un valor en el entorno de los 9.5 y 10.5 millones de dólares, considerando plantaciones y tierra. No se considera el valor de las construcciones, packing, maquinarias, etc.)”

III. PROPUESTAS DE COMPRA DEL CAPITAL ACCIONARIO DE MIGRANJA S.A.

Según Acta de Directorio N° 17/2001 del 30/05/2001 “se toma conocimiento que fue recibida una oferta por Migranja S.A. presentada por el Sr. Mario Ortolani en representación de Luigi Bonora realizada en liras equivalente a US$ 3 millones pagaderos el 20% a la firma del contrato y el saldo a diez años”

Con fecha 10/09/01 la empresa Takiplus S.A.  envia carta a  KPMG en la que manifiestan que el precio y la forma de pago son entregando bonos cupón cero de E.E.U.U. por un plazo de 30 años por un valor nominal de US$ 10.500.000  a cambio de la empresa Migranja S.A. (capital de trabajo y activos fijos) libre de deudas financieras.

Por Acta de Directorio N° 31/2001 de fecha 12/09/2001 se resuelve poner “a consideración la propuesta de Takiplus S.A. para la compra del paquete accionario de Migranja S.A.”

Luego del análisis de la misma el Directorio de la CND, resuelve “agradecer el interés de Takiplus S.A. por la empresa y asimismo comunicarles a sus representantes que no tomaremos en consideración su propuesta, en virtud de haber recibido ofertas más convenientes de otros inversores, las que actualmente están siendo evaluadas”.

Con fecha 29/11/01 envian otra nota a KPMG en la que la oferta es de US$ 3.500.000.

Según nota de fecha 06/12/01 enviada a la CND se presenta la oferta  a un precio de US$ 3.600.000 a pagar  de la siguiente forma.

a)      a la firma del contrato la suma de US$ 1:000.000.

b)      El saldo de US$ 2.600.000  a pagar desde el año 2003 hasta el 2013.

Según Acta de Directorio N° 44/2001 de fecha 27 de diciembre de 2001 se da cuenta de que fueron terminadas las negociaciones del contrato de compraventa de la empresa.

De la documentación analizada resultan los siguientes convenios relativos a la  recompra de acciones:

21/03/90  Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones por el plazo de un año. Los Sres. Martín Apariquián, Miriam Apariquián, Graciela Apariquián e Isabel Modernel  ofrecen en forma irrevocable la compra del 25% de las acciones que la CND es titular, una vez integradas, en un precio de US$ 250.000.

18/11/1992      Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones. Se extiende el plazo pactado en el anterior hasta el 21/5/93. Se fija tasa de interés a partir de esa fecha.

20/07/1993    Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones. Se extiende el plazo  de la oferta hasta el 31/12/93.

31/01/1994      Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones. Se extiende el plazo establecido en el Convenio de fecha 20/07/93 hasta el 31/12/94.

31/12/1994 Convenio de oferta irrevocable de compra de acciones. Se extiende el plazo de la oferta hasta el 31/12/96. El precio estipulado se fija en US$ 270.000 hasta el 31/12/95 y U$S 300.000 hasta el 31/12/96.

El Grupo Sponsor no hizo uso de la posibilidad  de ejercer el derecho de recompra de acciones. Cabe destacar que en dichos convenios no se estipuló ninguna sanción frente al incumplimiento de la  obligación. 

IV. VENTA DEL CAPITAL ACCIONARIO DE MIGRANJA S.A.

Principales aspectos del Contrato de Compraventa de Acciones

El 28/12/01 la CND y Lakeshore Finance S.A. celebraron  el Contrato de compraventa del capital accionario  de Migranja S.A.. El precio total ascendió a US$ 3.750.000 de los cuales US$ 1.000.000  se recibieron al momento de la firma del contrato y el saldo de US$ 2.750.000 pagadero durante  un período de 11 años  de acuerdo a una financiación sin intereses detallada en el  mencionado convenio. Si bien la financiación es sin intereses, está previsto que si Lakeshore Finance S.A. cancela por adelantado las cuotas en forma total o parcial, se entenderá implícito un interés del  anual del 3,5%.

El saldo de US$ 2.750.000 será pagadero de la siguiente manera

Año  2003                              “     200.000 por año

Año  2004                              “     250.000 por año

Años 2005 al  2008                “     200.000 por año

Años 2009 al 2013                 “     300.000 por año

El vendedor asume personalmente y en forma exclusiva, sin derecho a reembolso, la obligación  de pago de la totalidad de los pasivos (deudas comerciales, financieras y diversas) de Migranja S.A. devengados hasta la fecha de toma del comprador, cualquiera fuera su concepto y naturaleza sin excepción alguna. Por ese motivo  la parte vendedora depositará, en el día de la fecha US$ 1.000.000 en una cuenta del Banco de Crédito , cuya titularidad será conjunta  de Migranja S.A. y la CND

El pasivo con el Banco de la República Oriental del Uruguay y con el Banco de Crédito, será cancelado directamente por parte de la vendedora, antes del 30/06/2002. 

Para el caso de que el Sr. Martín Apariquián, no cumpliera con su obligación de abonar las obligaciones negociables emitidas por Migranja S.A., la vendedora asume en forma subsidiaria la obligación de pago de las mismas, así como sus respectivos intereses.

En atención a que, en función de los pagos del pasivo de Migranja S.A. con el BROU y el Banco de Crédito, la CND quedará subrogada en el crédito de ambas instituciones financieras contra Migranja S.A., la CND se obliga a ceder dichos crédito, conjuntamente con todos los restantes créditos que tuviera contra Migranja S.A. a favor de la parte compradora (Lakeshore Finance S.A.).

Esta cesión se realizará sin la garantía hipotecaria que le accede, la que será cancelada por la CND previamente.

Este negocio de cesión será celebrado en el mismo momento en que MigranjaS.A. constituya primera hipoteca sobre la totalidad de sus inmuebles a favor de la CND en garantía de las obligaciones por saldo de precio asumidas por la compradora (Lakeshore Finance S.A)

En garantía del cumplimiento de las obligaciones de pago asumidas por el comprador, Migranja S.A.  constituirá primera hipoteca a favor de la CND, sobre los bienes inmuebles de que es titular

Según lo  establecido en el contrato de compraventa del capital accionario de Migranja  S.A  el  pago correspondiente al año 2003  estaba previsto en  una única cuota de US$ 200.000. Como pago se entregaron  cuatro cheques de US$ 50.000 cada uno  exigibles desde los días 15/01/03, 30/01/03, 15/02/03 y 28/02/03.

Igual situación se planteó con el pago de las 4 cuotas de US$ 62.500 correspondientes al año  2004, produciéndose en cada caso la entrega de  varios cheques diferidos con diferente vencimiento al establecido contractualmente.

La cláusula 12 de dicho  contrato  obliga al comprador a abonar el precio en la forma acordada. La falta de pago de los importes adeudados a su vencimiento, generará un interés moratorio de 3 puntos sobre la tasa LIBOR a 180 días vigente a la fecha de cada vencimiento. Si el incumplimiento persistiere pasados 20 días de la fecha de exigibilidad de ese pago, se generará una multa del 20% sobre el importe exigible e impago. La multa será acumulable al interés moratorio estipulado.

En los  casos mencionados no se  cumplió con lo estipulado en el Contrato de compraventa debido a que no se cobró intereses.

V. PÉRDIDA POR LA INVERSION REALIZADA EN MIGRANJA S.A.

A continuación se presenta un detalle de lo desembolsado por la inversión realizada en Migranja S.A.

AÑO

DETALLE

IMPORTE  EN     US$

1990

Según contrato inicial

          750.000

1991

Según contrato inicial

        250.000

27/08/99

Compra de créditos y acciones a Corporación Interamericana de Inversiones (C.I.I.) y a la  Corporación Financiera de Inversiones (C.F.I.)

       3.500.000

1999 al 2001

Asistencia financiera

       8.165.899

2000

Honorarios KPMG por memorando de venta

            20.000

Oct. 2001

Consultoría de Promesur

            13.200

Dic 2001

Compra de créditos al BROU (el valor de la deuda incluídos los intereses era de US$ 12.104.360)

  3.794.967

27/12/2001

Convenio CND y el Grupo Sponsor por el cual Martín Apariquián asume en concepto de contribución final el pago de US$ 400.000 (en 8 entregas mensuales y consecutivas de US$ 50.000 a partir del 31/03/2003

        - 400.000

28/12/2001

Venta de las acciones de Lakeshore Finance según Convenio

    -3.750.000

28/12/2001

Pasivos de Migranja a pagar por CND (cifra estimada a la fecha)

       1.000.000

23/01/2002

Honorarios KPMG por la venta

         75.000

31/12/2004

Se cancela diferencia entre la cobranza que realiza CND al Sr. Dafonte por la venta del predio Los Cerrillos (U$S 90.000) y los pagos de pasivos asumidos por CND según Convenio de venta ( estimados U$S 1:000.000 reales U$S 965.632).

      - 124.368

31/12/2004

Intereses a vencer incluídos a  la fecha en las Cuentas a cobrar a Lakeshore los que se extornan anualmente a medida que se le cobra a Lakeshore.

          326.822

Enero  2005

Cobro de la 4° cuota al Sr. Da Fonte por el predio Los Cerrillos

         -30.000

30/06/2005

Pérdida acumulada a la fecha

    13.591.520

Con fecha 17 de octubre de 2001 se celebró un contrato entre Promesur S.C. y CND  para realizar la consultoría  “Mejora en el perfil Económico  Financiero de Migranja” cuyo costo fue de  US$ 13.200 más IVA.

Cabe mencionar que dicha consultoría fue contratada cuando se estaba negociando la venta de Migranja.

El Manual de Procedimientos establece que “el cliente que inicia su operativa con la CND y al que asiste financieramente bajo la modalidad de adquisición total o parcial de paquete accionario, deberá compatibilizar la fecha de cierre con la de la institución, a efectos de presentar estados contables a la misma fecha”. Lo mencionado anteriormente no se cumplió ya que Migranja s.a. cierra balance el 30 de junio y la CND el 31 de diciembre.

VI. PROCESO PENAL

Se encuentra radicado en el Juzgado Letrado de Primera Instancia en lo Penal de 13° Turno el Expediente caratulado “Migranja-Denuncia” Ficha 105/10235/2002. Al 28 de abril de 2006 el mismo está en etapa de Presumario, por lo cual no es posible tener acceso al expediente.

VII. CONCLUSIONES

§         Dado que no existe un índice de los documentos contenidos en las carpetas, no fue posible asegurarnos sobra la integridad de la información y documentación relevada respecto al proceso de venta de Migranja S.A.

§         En el año 1990 la CND participa en la inversión con el 11,25% del capital accionario alcanzando el  año 2000 el 100% del mismo. Desde el ejercicio finalizado el 30/06/1992  los resultados de los ejercicios fueron  pérdidas, a pesar de ello la CND decide tener una  mayor participación.

§         En  agosto de 1999 se decide vender la participación accionaria de Migranja,  contratando a  KPMG como broker. Sin embargo, a pesar de esa decisión de abandonar el negocio, en el año 2000, la CND incrementó su participación accionaria.

§         La Corporación Interamericana de Inversiones (CII) y la  Corporación Financiera Internacional (CFI) prestaron, a su riesgo, dinero para el emprendimiento e integraron capital en Migranja. Finalmente la CND terminó asumiendo la compra de los créditos otorgados por dichas instituciones.

§         En garantía del cumplimiento de las obligaciones de pago  asumidas por el comprador, Migranja S.A. constituyó primera  hipoteca  a favor de la CND, sobre  los bienes inmuebles  de que es titular. Por lo tanto a Lakeshore Finance S.A. (parte compradora de Migranja S.A.) no se le exigió asumir ninguna obligación en caso de incumplimiento del contrato, más aún se le permitió garantizar el pago de la deuda con el mismo bien que estaba adquiriendo. Esta  modalidad fue aplicada frecuentemente en las  ventas  realizadas por la CND.

El plazo para pagar el saldo de  US$ 2.750.000 por la compra-venta es de 11 años, mientras que CND estaba obligada a cancelar el pasivo con el Banco de la República y con el Banco de Crédito en un plazo de  6 meses. La concesión  de importantes plazos a los compradores también fue frecuente en la CND.

SURAGRIOS S.A.

CONTENIDO

I.

Inversión en Suragrios S.A.

   

II.

Enajenación de Suragrios S.A.

   

III.

Informe de Procedimientos de Auditoria sobre Suragrios S.A.

   

IV.

Pagos percibidos por la venta de Suragrios S.A.

   

V.

Otras consideraciones

   

VI.

Conclusiones


En el presente Anexo se analiza la inversión realizada en la empresa Suragrios S.A. desde mayo 1993 y los hechos posteriores hasta el 30 de junio de 2005.

I.          INVERSION EN SURAGRIOS S.A.

Se exponen a continuación los principales aspectos relacionados con la inversión de la Corporación Nacional para el Desarrollo( en adelante CND) en Suragrios S.A. contenidos en:

a)      actas de sesiones de Directorio de la CND;

b)      contratos suscritos por la CND;

c)      otros documentos relevados.

I.1) Sesión de Directorio  Nº 15/93 del 20 de mayo de  1993.

Se toma conocimiento del informe elaborado por la Gerencia de Proyectos y la Gerencia General en relación con el “Proyecto Taranco”.

Hemos solicitado el informe mencionado en el párrafo anterior, el mismo no nos fue proporcionado.

El Directorio resuelve por unanimidad:

a)      Suscribir un convenio en virtud del cual la CND adquiere el predio “Los tres patitos”( Padrón 123.726 Montevideo) en un valor de hasta US$ 150.000, siempre y cuando la participación de la CND en la sociedad que tendrá la explotación de la Granja San Luis, con un aporte de US$ 110.000 represente un mínimo del 25% del capital accionario;

b)      Esta resolución tendrá efecto al recibir la confirmación del Banco Surinvest que otorga el financiamiento del proyecto.

I.2) Convenio de compromiso de compraventa de las tres cuartas partes indivisas del predio “Los tres patitos” del 27 de mayo de 1993: 

Por una parte, la Corporación Nacional para el Desarrollo y por otra parte el Sr. José Ortiz de Taranco, Ana María Aguerre Cat y Susana Ortiz de Taranco (en lo sucesivo los vendedores) se comprometen a escriturar a favor de CND, la cuarta parte indivisa del mencionado predio.

Se establece que el precio que pagará la CND será de US$ 38.750.

Se conviene además, que la CND, a solicitud de la contraparte entregará de inmediato US$ 11.000, y eventualmente US$ 8.000, en cualquier momento que ésta última así lo requiera, a cuenta del precio establecido. Estas cantidades serán destinadas necesariamente por los vendedores al cumplimiento de las condiciones necesarias para obtener la titularidad de la cuota parte del inmueble objeto de este convenio.

I.3) Convenio entre la CND y los vendedores del predio “Los tres patitos” del 27 de mayo de 1993:

Las partes citan como antecedentes del presente convenio el contrato celebrado el mismo día en virtud del cual los vendedores enajenaron a la CND las tres cuartas partes indivisas del predio “los tres patitos” en la suma de US$ 116.250, así como el convenio en virtud del cual los vendedores se obligan a enajenar a favor de la CND la cuarta parte restante del referido predio.   

El presente acuerdo establece que los vendedores se obligan a destinar la suma recibida en virtud de la compraventa celebrada ese día a “la cancelación de los pasivos que mantienen con diversas instituciones financieras”, entre ellas la deuda con el BROU por la suma de aproximadamente US$ 85.000.

Adicionalmente, los vendedores se obligan a constituir una sociedad anónima en cuyo patrimonio figurarán los campos de la denominada Granja San Luis que se hipotecarán a favor del Banco Surinvest conjuntamente con la casa del Sr. José Ortiz de Taranco.

Por otra parte, las maquinarias, herramientas e instalaciones de la mencionada granja serán prendadas a favor de dicho banco.

Se conviene como destino del préstamo de US$ 458.000 que otorgará a la sociedad el Banco Surinvest la explotación de los campos de la Granja San Luis.

Por último, “los vendedores se obligan a enajenar y la CND a adquirir, el 30% de las acciones de la sociedad mencionada precedentemente, en la suma de US$ 110.000, que  aquellos se obligan a destinar a la cancelación de pasivos personales.”

I.4) Compraventa de padrón 123.726

La compra- venta  del padrón 123.726 de Montevideo, se realiza en dos etapas. El precio total abonado por el mismo, según escrituras públicas cuyas copias fueron cotejadas con los originales del protocolo del escribano autorizante ascendió a la suma de dólares estadounidenses ciento setenta y tres mil setecientos cincuenta ( U$S  173.750 ).

A continuación se hace el detalle de los datos relevantes de los documentos mencionados.

No existen elementos objetivos que justifiquen la  adquisición realizada por la C.N.D del padrón referido.

Compra-venta  Padrón 123. 726 de Montevideo del 27 de  mayo de 1993

Vendedores:  José Luis Ortíz de Taranco Delgado y Ana María  Aguerre Cat.

Compradores: Corporación Nacional para el Desarrollo.

Objeto ¾ partes indivisas. Precio U$S 135.000.-

Compra-venta Padrón 123.726 de Montevideo del 17 de diciembre de 1993

Vendedores: José Luis Ortíz de Taranco Delgado y Ana María Aguerre Cat de Taranco, Renée Susana Ortíz de Taranco Delgado

Compradores: Corporación Nacional para el Desarrollo

Objeto ¼  parte indivisa padrón 123.726 . Precio U$S 38.750

En las dos escrituras el Escribano autorizante consigna en la cláusula de precio que la compradora entrega en ese acto la suma de U$S 135.000 y U$S 38.750 ( en las dos escrituras respectivamente) y la vendedora le otorga carta de pago.

Es indiscutible el valor jurídico de una Escritura Pública, en cuanto a los datos consignados en la misma, por ejemplo: comparecencia, objeto, precio, carta de pago, etc.

I.5) Sesión de Directorio Nº 16/93 del 27 de   mayo de 1993:

El Sr. D. Supervielle informa que se firmó el compromiso de compraventa por el predio “los tres patitos” en US$ 155.000.

( El mismo hace mención a padrón 123.726)

I.6) Sesión de Directorio Nº 30/93 del 9 de  setiembre de 1993:

Se resuelve encomendar a la Gerencia General realizar contactos con una inmobiliaria especializada para proceder a la venta del predio “Los tres patitos”.

I.7) Sesión de Directorio Nº 39/93 del  18 de noviembre de 1993:

“El Gerente General informa que el Sr. Taranco firmó en el día de la fecha el convenio que regula la situación del establecimiento “Los Tres Patitos”. Asimismo informa que recibió una propuesta por dicho predio que será presentada al Directorio una vez que se formalice”.

- No nos fue proporcionado el convenio entre el Sr. Ortiz de Taranco y la CND a que se refiere el párrafo anterior.

I.8) Compromiso de compraventa del predio “Los tres patitos” celebrado entre la CND y Taranco y Compañía S.A. del 29 de abril de 1994:

La CND promete vender a Taranco y Compañía S.A. la propiedad y posesión de la totalidad del predio “Los tres patitos” en la suma de US$ 160.000, US$ 40.000 de los cuales se reciben en ese acto. El saldo, US$ 120.000 se abonará en cuatro cuotas iguales, anuales y consecutivas de US$ 30.000 cada cuota.

I.9) Sesión de Directorio Nº 13/96 del 15 de mayo de 1996.

En la sesión de Directorio Nro. 12/96 (del 8 de mayo de 1996), se pone en consideración la solicitud de refinanciación realizada por Taranco y Compañía sobre su deuda por la compra de la Granja “Los Tres Patitos”.

En la presente acta de Directorio se hace constar que: “vistos los términos del contrato, en la medida que los mismos no son demasiado ventajosos para la CND, no quedan demasiadas alternativas para negociar.”

Finalmente se resuelve otorgar a la Gerencia General potestades para negociar las condiciones del contrato y la tasa de interés.

II.         ENAJENACION DE SURAGRIOS S.A.

Se exponen a continuación los principales aspectos relacionados con la compraventa del paquete accionario de Suragrios S.A. al Sr. Murias contenidos en:

a)      actas de sesiones de Directorio de la CND;

b)      convenios suscritos por la CND y el Sr. Murias;

c)      convenios suscritos por la CND y los cónyuges Ortiz de Taranco - Aguerre Cat;

d)      contrato de compraventa de Suragrios S.A.

II.1)  Sesión de Directorio Nº 09/97 del 30 de abril de 1997.

Se pone a consideración del Directorio la oferta recibida en relación con la venta de Suragrios S.A. del Sr. Carlos Murias por intermedio del Dr. Gonzalo Vertiz.

El Sr. Alejandro Conforte, Gerente General de la CND, informa haber recibido comunicación telefónica en el día de la fecha en la que los oferentes manifestaban mantener la oferta solamente hasta ese mismo día. Por este motivo, el Directorio decidió resolver la venta el mismo 30 de abril de 1997.

 

II.2) Convenio entre CND y el Sr. Carlos Murias ( Boleto de Reserva) 

El Sr. Murias, representado por el Dr. Gonzalo Vertiz, se obliga a adquirir la totalidad del paquete accionario de Suragrios S.A. por un precio de US$ 1.490.000, pagaderos de la siguiente forma:

a)      US$ 40.000 en el acto de firmar el compromiso de la compraventa o contrato de compraventa;

b)      dos cuotas de US$ 250.000 cada una, pagaderas los días 1º de junio de 1997 y 1º de diciembre de 1997;

c)      cinco cuotas anuales y consecutivas de US$ 190.000, con vencimientos 1º de junio de 1998, 1999, 2000, 2001 y 2002. 

Asimismo, se establece como garantía del cumplimiento de los mencionados pagos, la hipoteca sobre los inmuebles de los que Suragrios S.A. es propietaria.

Al respecto, se observa que para hacer posible la constitución de la hipoteca mencionada en el párrafo anterior, la Corporación debió cancelar el total del pasivo financiero que la empresa mantenía con el Banco Surinvest de US$ 545.609 (capital e intereses).

II.3) Sesión de Directorio   Nº 12/97 del 28 de mayo de  1997.

“Se toma conocimiento de la nota del Señor Ortiz de Taranco y Señora en la que solicitan se les abone su parte de capital accionario simultáneamente con el traspaso de las acciones, fundamentando su pedido con afirmaciones que no se ajustan a la verdad y pueden reputarse ofensivas a la CND”.

Se aclara que la CND ha asumido obligaciones respecto de Suragrios para evitar la ejecución de las garantías otorgadas, entre ellas la casa del Sr. Ortiz de Taranco y que el referido Sr. no concretó ningún eventual comprador para la enajenación del predio u otra solución para la empresa pese al transcurso de casi dos años de manejar alguna hipótesis.

En esta sesión de Directorio se maneja la eventualidad de que Ortiz de Taranco se niegue a firmar la venta de acciones.

En caso de acceder el Sr. Ortiz de Taranco y Sra. a firmar la compraventa se resuelve:

a)      En vista de que el Surinvest no acepta diferir la cancelación de su crédito con Suragrios, la CND deberá  cancelar la totalidad del mismo (US$ 545.609) ya que el Sr. Ortiz de Taranco, socio mayoritario, “no aportará para esta cancelación ni para atender ningún otro pasivo pendiente”;

b)      debido a que la CND asumirá el pago de los pasivos de la empresa, sin lo cual no puede concretarse la venta y a que los accionistas vendedores asumirán responsabilidad por todo el pasivo existente incluidos eventuales pasivos ocultos, el Sr. Ortiz de Taranco deberá reconocer expresamente la liquidación de tales pasivos;

c)      en vista de las circunstancias personales planteadas por el Sr. Ortiz de Taranco se resuelve proponerle un adelanto parcial sobre su cuota parte del precio de venta, siempre que cumpla con lo que antecede y otorgue garantía hipotecaria sobre el adelanto extensiva también sobre los pasivos que asume la CND y los eventuales pasivos ocultos.  

II.4) Convenio  entre la CND y los cónyuges Ortiz de Taranco – Aguerre Cat del 11 de junio de 1997.

La CND, por una parte, y, los Sres. Ortiz de Taranco y Aguerre Cat por otra parte, titulares del 30% y el 70% respectivamente del paquete accionario de Suragrios S.A., convienen enajenar el 100% del mismo a favor del Sr. Carlos Murias.

La referida enajenación se realiza libre de pasivos, estableciéndose además que “las obligaciones, adeudos y todo tipo de tributos sean nacionales o municipales generados hasta el momento de la venta serán asumidos por  los vendedores”.

Las partes reconocen en este convenio un detalle de las deudas conocidas al 11 de junio de 1997 a pagar por  Suragrios S.A. a cargo de los vendedores por US$ 1.009.113, que, una vez deducidos los Certificados de Crédito de DGI a favor de la Sociedad y los gastos de patente pagados por adelantado asciende a US$ 995.649. Los cónyuges Ortiz de Taranco – Aguerre Cat, reconocen asimismo que en virtud de su participación accionaria les corresponde asumir el 70% de los mencionados pasivos netos por US$ 698.954. Este importe incluye las sumas de los créditos de la CND contra Suragrios que hubieran sido afectados, total o parcialmente, a la capitalización de la sociedad, por constituir, a los efectos de este convenio, una de las obligaciones comprendidas.   

Al respecto, hemos visualizado el informe de procedimientos de auditoría realizado por los Cres. Ottino y Rivero,  emitido el 5 de junio de 1997, en el cual se presenta un “Listado del Total de Pasivo de la Sociedad al 28 de mayo de 1997”, el cual asciende a US$ 1.021.148.

Las partes acuerdan que tanto para el caso de cumplimiento voluntario como para el caso de cumplimiento forzado (a través de una ejecución hipotecaria), se destinará el importe percibido, en primer lugar a satisfacer las obligaciones mencionadas en el párrafo anterior, y luego, el remanente se distribuirá en la proporción accionaria correspondiente a los suscriptores de este convenio.

Mediante este documento Ortiz de Taranco y Sra. autorizan a la Corporación a recibir las sumas que se paguen por concepto de saldo de precio de la enajenación de las acciones y a otorgar en su nombre las cartas de pago correspondientes. 

II.5) Contrato de compraventa del paquete accionario de Suragrios S.A. del 11 de junio de 1997:

La Corporación Nacional para el Desarrollo y los Sres. José Luis Ortiz de Taranco y Ana María Aguerre Cat enajenan en la proporción del 30% la primera y del 35% cada uno de los dos restantes al Sr. Carlos Murias la totalidad del paquete accionario de Suragrios Sociedad Anónima, libre de obligaciones y gravámenes.

El precio de la compraventa se pacta en US$ 1.490.000 a pagarse de la siguiente forma:

a)      US$ 40.000 “que los vendedores recibieron antes de este acto, al contado y en efectivo, en virtud de lo cual otorgan al cesionario carta de pago por dicha suma”;

b)      US$ 250.000 “que los vendedores reciben al contado y en efectivo a su entera satisfacción en este acto del comprador, en virtud de lo cual le otorgan carta de pago por dicha suma”;

c)      US$ 250.000 a ser abonados el 1º de diciembre de 1997;

d)      US$ 950.000 a abonar en cinco cuotas iguales, anuales y consecutivas de US$ 190.000 con vencimiento los días 1º de junio de los años 1998, 1999, 2000, 2001 y 2002.

Asimismo, se establece el devengamiento de los siguientes intereses compensatorios: 

a)      conjuntamente con el pago de la cuota exigible el 1º de junio de 1998 se pagará un interés calculado hasta esa fecha, sobre US$ 950.000, a la tasa Libor a un año vigente el día 15 de mayo de 1997, mas dos puntos; 

b)      a partir del 1º de junio de 1998, se generarán intereses sobre el saldo pendiente de pago, a pagar conjuntamente con cada cuota anual, calculados aplicando la tasa Libor a un año vigente el primer día hábil de cada año en que venza la cuota correspondiente, mas dos puntos.

Adicionalmente, se hipoteca a favor de los vendedores, en garantía del saldo del precio de las acciones, las 18 fracciones de campo con sus edificios y mejoras de Suragrios S.A.

II.6)  Acuerdo de refinanciación entre la CND y el Sr. Murias: del 27 de mayo de 1998

“La parte compradora ha formulado un planteamiento a la vendedora respecto a las diferencias que afirma que hay en cuanto al número de plantas existentes en los inmuebles propiedad de Suragrios S.A. así como en relación al número de hectáreas plantadas. Por su parte la vendedora niega que existan tales diferencias.”

“A efectos de solucionar definitivamente la situación planteada” ambas partes acuerdan que el pago que debía efectuarse el 1º de junio de 1998 (US$ 190.000 por concepto de capital y US$ 76.228 por concepto de intereses) se realizará de la siguiente forma, incluyendo US$ 6.474 por concepto de intereses de refinanciación:

a)      US$ 12.500 el 10 de junio de 1998;

b)      US$ 12.500 el 17 de junio de 1998;

c)      US$ 12.500 el 20 de junio de 1998;

d)      US$ 12.500 el 30 de junio de 1998;

e)      US$ 13.229 el 10 de julio de  1998;

f)        US$ 13.243 el 15 de julio de  1998;

g)      US$ 41.165 el 15 de agosto de 1998;

h)      US$ 39.033 el 15 de septiembre de 1998;

i)        US$ 38.750 el 15 de octubre de 1998;

j)        US$ 38.516 el 15 de noviembre de 1998;

k)      US$ 38.766 de 15 de febrero de 1999;

TOTAL: US$ 272.702

Se establece, además, que con el otorgamiento del régimen de pago descripto precedentemente, la parte compradora se da por satisfecha respecto a los reclamos mencionados anteriormente, “por lo que nada tiene que reclamar a este respecto”:

Se deja constancia, de que la parte compradora solicita la entrega del Subsolador Killifer, la Disquera 12 Discos excéntrica p/lev. Mid, el Cultivador 8 pinchos y el Escarifcador Killifer, incluidos en el inventario anexo al contrato de compraventa, que afirma no se encontraban en el campo. “La CND enterada de este inconveniente tratará de informarse al respecto y hará lo posible para solucionar la situación.”

III.        INFORME DE PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA SOBRE SURAGRIOS S.A.

En el acta de la sesión de Directorio Nro. 10/97 del 14 de mayo de 1997, se informa que el Sr. Alejandro Conforte “solicitó  al Cr. J. Ottino, auditor interno de la CND, que realice una auditoría contable y financiera de la empresa, a los efectos de tener un panorama real de la misma.”

En cumplimiento de la mencionada solicitud, los Cres. Ottino y Rivero emiten con fecha 5 de junio de 1997, un “Informe de Auditoría para la Corporación Nacional para el Desarrollo”.

En este informe se deja constancia de que: “Se han excluido todas las cuentas que se refieren al activo fijo y cuentas patrimoniales y los correspondientes a cuentas bancarias que estarían prácticamente en cero, pero falta la información bancaria que lo confirme:”

Como resultado de los procedimientos de auditoría desarrollados, los referidos profesionales concluyen que: “ La impresión general es de que la Empresa desde el punto de vista de su proceder directivo no ha tenido unidad de acción y en cuanto a sus procedimientos administrativo - contables no ha tenido la prolijidad requerida.”

Se informa, además, que la Empresa lleva una contabilidad en base “Caja” y no de acuerdo al principio de lo “Devengado”, por lo cual “no se tiene en el momento de la revisión la posibilidad de conocer la situación económico – financiera de la Empresa según sus registros.”

Se expone como anexo un “Listado de Total de Pasivo de la Sociedad al 28 de mayo de 1997”, que incluye el total de pasivos constatados por los auditores según los registros contables y el resultado de los trabajos realizados.

El listado mencionado en el párrafo anterior se compone de:

 
US$

Deudas Comerciales

74.538

Deudas Financieras

872.712

Deudas  Diversas

42.743

Previsiones

31.154

Total Pasivo 

1.021.147

IV.        PAGOS PERCIBIDOS POR LA VENTA DE SURAGRIOS.

A continuación se presenta un resumen de la información disponible en relación con los pagos percibidos por la venta de Suragrios S.A. a saber:

a)      recibos emitidos por la CND;

b)      comprobantes de depósito en los Bancos Surinvest, Caja Obrera y Pan de Azúcar de los cheques recibidos por la CND;

c)      estados de cuenta de los referidos bancos a los efectos de verificar la acreditación en las cuentas de la Corporación de los mencionados depósitos;

d)      registros contables.  

IV.1) “US$ 40.000 contra boleto de reserva el 30 de abril de 1997” según acta de Directorio 09/97 del 30 de abril de 1997.

Depósito Bancario

Banco depositario

Importe US$

Observaciones

9 de mayo 1997

Surinvest

40.000

En la fotocopia de la letra de cambio se ha tachado al emisor

Se recibió como medio de pago una Letra de Cambio emitida por el Banco Comercial con fecha 8 de mayo de 1997.

Se observa, entonces, un desfasaje de 9 días entre la fecha de firma del Boleto de Reserva (30 de abril de 1997) y la fecha de emisión de la Letra de Cambio.

IV.2) Según contrato de compraventa de fecha 11 de junio de 1997.

 “US$ 250.000 que los vendedores reciben al contado y en efectivo a su entera satisfacción en este acto del comprador, en virtud de lo cual le otorgan carta de pago por dicha suma”.

Depósito Bancario

Banco depositario

Importe US$

Observaciones

29 de mayo 1997

Surinvest

215.000

No hallamos copia de estos cheques

29 de mayo 1997

Surinvest

35.000

       

TOTAL

 

250.000

 

El pago fue recibido con 13 días de anticipación a la firma del contrato de compraventa de Suragrios, que según el referido contrato la suma fue abonada en ese acto.

Al respecto la CND emitió un comprobante de pago con fecha 29 de mayo de 1997, el cual expresa que la Corporación acepta el pago ese día “en virtud de vencer el plazo el próximo domingo (1º de junio de 1997) y considerando que el certificado solicitado ante el BPS, aún no ha sido expedido; todo en cumplimiento de la oferta de compra suscrita por las partes el 30 de abril de 1997.”

En este sentido en el acta de la sesión de Directorio Nro. 13/97 (del 18 de junio de 1997) se deja constancia de que: “El Dr. Arrillaga y el Gerente General (Sr. Alejandro Conforte) dan cuenta de que se procedió a la venta de Suragrios S.A….” ”…indicando que los compradores, inclusive abonaron la primera cuota antes de firmarse la documentación correspondiente….”

IV.3) Según contrato de compraventa: “US$ 250.000 a ser abonados el 1º de diciembre de 1997”

Depósito Bancario

Banco depositario

Importe US$

Observaciones

10 de diciembre 1997

Surinvest

50.000

Emisor: TINOSA S.A.

23 de diciembre 1997

Pan de Azúcar

50.000

No hallamos copia del cheque

12 de enero 1998

Surinvest

50.000

Emisor: TINOSA S.A.

15 de enero 1998

Caja Obrera

50.000

No hallamos copia del cheque

23 de enero 1998

Surinvest

51.876

Emisor: TINOSA S.A.

       

TOTAL

 

251.876

Incluye intereses

No nos han sido suministrados los estados de cuenta bancarios ni del Banco Surinvest, ni del Banco Pan de Azúcar correspondientes al mes de diciembre de 1997.

En este caso, también se observa un desfasaje entre la fecha de pago establecida en el contrato de compraventa y los distintos vencimientos de los cheques diferidos recibidos por la Corporación el 1º de diciembre de 1997.  

IV.4) Pago por un total de US$ 272.702 según acuerdo de refinanciación celebrado entre la CND y el Sr. Murias el 27 de mayo de 1998.

Con fecha 3 de junio de 1998 la CND emite un comprobante de pago, en el cual se deja constancia de haber recibido los siguientes valores:

Depósito Bancario

Banco depositario

Importe US$

Cheque Nro.

Observaciones

10 de junio 1998

Surinvest

12.500

145779

Cheque al portador,   emisor: TINOSA S.A.

18 de junio 1998

Surinvest

12.500

145780

Idem anterior

23 de junio 1998

Surinvest

12.500

145781

Idem anterior

30 de junio 1998

Surinvest

12.500

145782

No hallamos copia del cheque

10 de julio 1998

Pan de Azúcar

13.229

145783

Cheque al portador,   emisor: TINOSA S.A.

15 de julio 1998

Surinvest

13.243

145784

No hallamos copia del cheque

17 de agosto 1998

Surinvest

41.165

145785

Cheque al portador,   emisor: TINOSA S.A.

Cheque sustituido, ver cuadro siguiente

No fue depositado

39.033

145786

No hallamos copia del cheque

Cheque sustituido, ver cuadro siguiente

No fue depositado

38.750

145787

No hallamos copia del cheque

Cheque sustituido, ver cuadro siguiente

No fue depositado

38.516

145788

No hallamos copia del cheque

Cheque sustituido, ver cuadro siguiente

No fue depositado

38.766

145794

No hallamos copia del cheque

         

TOTAL

 

272.702

Incluye intereses

No nos ha sido proporcionado ningún comprobante que respalde el motivo y la fecha de la sustitución de los cheques expuesta en el cuadro anterior. Sin embargo, de las boletas de depósito bancario visualizadas se desprende la siguiente información:

Nro. cheque sustituido

Nro. nuevo cheque

Depósito Bancario

Banco depositario

Importe US$

Observa-

ciones.

145786

424554

15 de set. 1998

Surinvest

39.033

No hallamos copia del cheque

145787

424553

15 de oct. 1998

Surinvest

38.750

No hallamos copia del cheque

145788

424552

1º de dic. 1998

Surinvest

38.516

No hallamos copia del cheque

145794

424551

Cheque sustituido, ver cuadro siguiente

No fue depositado

38.766

Cheque al portador, emisor: Suragrios

           

TOTAL

     

155.065

 

Se observa que los tres primeros cheques sustituidos, fueron depositados prácticamente en las fechas de vencimiento de las cuotas establecidas en el convenio entre Murias y la Corporación el 27 de mayo de 1998, ya detallado en el punto 2.

En cuanto al cheque Nº 424551 fue sustituido nuevamente por cuatro cheques diferidos según se expone a seguidamente:

Depósito Bancario

Banco depositario

Importe US$

Cheque Nro.

Observaciones

17 de marzo 1999

Pan de Azúcar

9.691

424564

Cheque al portador, emisor: Suragrios S.A.

24 de marzo 1999

Pan de Azúcar

9.691

424565

Idem anterior

3 de abril 1999

Pan de Azúcar

9.691

424566

Idem anterior

15 de abril 1999

Pan de Azúcar

9.693

424566

Idem anterior

         

TOTAL

 

38.766

   

Según el acta de la sesión de Directorio Nro. 05/99, celebrada el 23 de febrero de 1999, se aprueba el planteo de la empresa de pagar la cuota de US$ 38.000 con cuatro cheques diferidos “(cada 30 días)”, dejando constancia en el recibo que “se aceptan sujetos a buen cobro”. No nos ha sido proporcionado ningún convenio o acuerdo firmado entre las partes al respecto. 

Luego de este pago el Sr. Carlos Murias dejó de abonar su deuda con la CND por la compraventa de Suragrios.

V.         OTRAS CONSIDERACIONES

V.1) Adelantos otorgados a los cónyuges Ortiz de Taranco Delgado – Aguerre Cat.

Sesión de Directorio Nº 07/98 del 19 de marzo de 1998:

                                                                                                Se informa que el Sr. Ortiz de Taranco solicita un adelanto de US$ 25.000 a cuenta de lo que en un futuro se le asignaría por la venta de Suragrios luego de que la CND recuperara los pasivo abonados en oportunidad de esta venta.

Por mayoría, con el voto en contra de la Dra. Barbato y el Esc. Gemelli, se aprueba el préstamo solicitado, estableciéndose que el mismo será garantizado con la sesión del saldo del precio por la venta de Suragrios S.A..

V.2 ) Convenio de préstamo y cesión de créditos en garantía del 30 de abril de 1998.

La Corporación y los cónyuges Ortiz de Taranco – Aguerre Cat convienen que de acuerdo a la resolución de Directorio de fecha 13 de marzo de 1998 la CND otorga a los mencionados cónyuges un préstamo de US$ 25.000 con vencimiento 1º de junio de 1998, renovable al 1º de junio de 1999 y al 1° de junio de 2000.

El convenio presenta un error en la fecha del acta de referencia ya que la resolución que aprueba el préstamo a Taranco tuvo lugar en la sesión de Directorio del 19 de marzo de 1998 (Nro. 07/98), de acuerdo con el libro de actas de Directorio de la Corporación.

Lo deudores suscriben asimismo, un vale por los US$ 25.000 recibidos de la CND y ceden los créditos emergentes de la venta de Suragrios S.A. en garantía de la suma prestada y sus intereses. 

V.3) Sesión de Directorio Nº 21/98 del 12 de agosto de 1998.

A continuación se transcribe el punto 8.2 del acta de referencia:

“Visto: el planteo realizado por el Sr. Ortiz de Taranco por nota de 5/8/98,

Considerando: que no correspondería acceder a lo solicitado en la medida que la CND no ha recibido por parte de los compradores, de acuerdo con los plazos, la cifra necesaria aportada por la Institución, y que recién en el mes de junio de 2000 se comenzará a recuperar el capital invertido,

Se resuelve otorgarle al Sr. Ortiz de Taranco un nuevo préstamo de US$ 25.000 el que será garantizado mediante la cesión del saldo de precio de venta de Suragrios S.A.

Asimismo se resuelve que en el próximo pago previsto para junio de 1999, se le otorgue un préstamo similar al actual.

Se reitera que todos lo préstamos otorgados serán descontados del saldo de precio de venta.”

V.4) Sesión de Directorio Nº 12/99 del 19  de mayo de 1999.

Se expresa que el Sr. Ortiz de Taranco manifiesta su necesidad de hacer uso del préstamo de US 25.000 aprobado por acta de Directorio 21/98. Se acepta la operación.

V.5) Convenio de préstamo y cesión de créditos en garantía del 28 de mayo de    1999.

La Corporación y los cónyuges Ortiz de Taranco – Aguerre Cat convienen que  de  acuerdo  a  la resolución de Directorio del 12/8/98, la CND otorga en este acto a los referidos cónyuges la suma de US$ 25.000, por lo que estos últimos suscriben un vale con vencimiento 1/6/00.

Como garantía de la devolución del importe recibido en préstamo y sus intereses Ortiz de Taranco – Aguerre Cat ceden a la CND los créditos emergentes de la venta del paquete accionario de Suragrios S.A. 

V.6) Reclamos de Ortiz de Taranco Delgado – Aguerre Cat a la CND.  

Por carta de fecha 30 de mayo de 2000, los cónyuges Ortiz de Taranco – Aguerre manifiestan a la Corporación el haber sufrido agravios por la “actitud inconsulta” de la misma de conferir al Sr. Murias prórrogas en los pagos que debió realizar el 1º de diciembre de 1997 y el 1º de junio de 1998, esta última acordada unilateralmente según convenio entre CND y Murias del 18 de mayo de 1998.

Expresan además, que la caída en mora del Sr. Murias provoca la caducidad de todos los plazos y la exigibilidad inmediata del saldo del precio y de la multa pactada (US$ 500.000), más sus intereses moratorios que Luis Ortiz de Taranco y Ana María Aguerre podrían reclamar a la CND.   

Además, en el mismo documento opinan que están inmersos junto a la CND en “una caterva de juicios civiles, producto de la imprevisión de esa Corporación en recabar antecedentes y referencias de los compradores que eligió. Compradores a los que solo se les exigió la garantía del mismo bien que se les vendía, o mejor decir,  menos aún, ya que el valor de los tractores y de la maquinaria agrícola, de los equipos de riego,  los de oficina y los de radio, y la cosecha entregada, sobre los cuales no se exigió prenda superaban, largamente, el valor de las entregas realizadas.”       

VI.        CONCLUSIONES.

VI:1) Archivo, custodia e integridad de la documentación.

La documentación no está archivada en forma sistemática, encontrándose dispersa lo que hace muy difícil el manejo de la misma. Tampoco se encuentra archivada en un solo lugar físico lo cual dificulta su acceso.

Asimismo, la documentación que se ha visualizado no se encuentra ordenada en forma cronológica, ni existe un índice del contenido de cada carpeta lo cual dificulta aún más el manejo de la información y la integridad de la misma.

Adicionalmente se solicitó la siguiente información:

a)      Estados Contables de Suragrios S.A. por el período en el cual la CND era accionista de esta sociedad;

b)      Convenio del 18 de noviembre de 1993 entre la CND y Ortiz de Taranco;

c)      Informe de evaluación del Proyecto presentado por el Sr. Ortiz de Taranco;

d)      Estados de cuenta bancarios del Banco Surinvest y del Banco Pan de Azúcar correspondientes al mes de diciembre de 1997;

e)      Tasación de los bienes enajenados por Suragrios S.A.;

obteniéndose como respuesta que la referida documentación podría encontrarse en los archivos de la CND, los que estaban a disposición de esta Auditoría para que los Auditores efectuaran la búsqueda de la información requerida. Consideramos que la información solicitada debió haber sido proporcionada por el personal de la Corporación, dicho punto no fue posible dilucidarlo al momento de realizar el informe. 

De lo expuesto en el párrafo anterior se desprende la gran dificultad de emitir opinión sobre la integridad de los documentos de respaldo de los actos y contratos realizados por la Corporación.

De lo mencionado precedentemente se concluye que ha existido una importante desprolijidad administrativa en cuanto a los registros  y la documentación de respaldo vinculados a esta inversión.

VI.2) Granja “Los Tres Patitos”, Padrón 123.726.

Tal como fuera descrito en el punto 1 del presente trabajo, según el compromiso de compraventa y el convenio firmados el 27 de mayo de 1993, entre por una parte, el matrimonio Ortiz de Taranco – Aguerre y Susana Ortiz de Taranco, y por otra parte la CND, esta última adquiere las tres cuartas partes indivisas de la Granja “Los Tres Patitos”, y se compromete a adquirir la cuarta parte restante. La adquisición del total de la Granja de referencia totaliza la suma de US$ 155.000, suma que según los registros contables fue efectivamente abonada por la Corporación.

En esa misma fecha se documenta en escritura pública la compra-venta de las ¾ partes indivisas del padrón 123.726 por el precio de US$ 135.000.

Asimismo, en el convenio mencionado en el punto anterior se establece que “los vendedores se obligan a destinar la cancelación de las sumas recibidas a la cancelación de los pasivos que mantienen con diversas instituciones financieras”. El mismo convenio establece, además, que la suma abonada por la CND al momento de adquirir el 30% de las acciones de la sociedad que explotará los campos de la denominada Granja San Luis (US$ 110.000) se destinará a “las cancelación de pasivos personales” de la contraparte.

De la documentación analizada no surgen criterios objetivos que justifiquen la entrega de las mencionadas sumas de dinero para ser destinadas a la “cancelación de pasivos personales” de la parte vendedora, de la inversión en una empresa citrícola (SURAGRIOS S.A.).  

Asimismo, no se desprende de la referida documentación, argumentos que justifiquen la compra de este predio, que fuera posteriormente vendido por la CND, ya que no se establece la relación entre estos hechos y explotación de la Granja San Luis.

También queremos destacar que el propio Directorio de la Corporación admite en el acta Nro. 13/96 que los términos del contrato de compraventa por el cual la CND enajena la Granja “Los Tres Patitos” a Taranco y Compañía S.A. “no son demasiado ventajosos para la CND”, agregando que “no quedan demasiadas alternativas para negociar”.

De lo anteriormente expuesto se desprende que no se han tomado los debidos recaudos a fin de salvaguadar los activos de la CND, lo que contradice los principios de buena administración.

VI.3) Situación de Suragrios S.A. al momento de su venta.

Si bien el boleto de reserva fue firmado por la CND y el Sr. Murias el 30 de abril de 1997, la solicitud de una auditoría “contable y financiera de la empresa, a los efectos de tener un panorama real de la misma”, consta recién en el acta de Directorio del 14 de mayo de 1997, y, como ya fue expresado anteriormente, los Cres. Ottino y Rivero emitieron su informe el 5 de junio de 1997.

Esto nos indica que al momento del compromiso de compraventa, en el cual se fijó el precio de la enajenación del paquete accionario de la empresa, no se disponía de un “panorama real” de la misma respaldado por informe de profesional independiente.

Además, los mencionados auditores se dirigen en su informe al Sr. Alejandro Conforte expresando: “De acuerdo a las instrucciones recibidas de Ud. el 14 de mayo pasado, se practicó en la firma SURAGRIOS S.A. una auditoría que abarcó el análisis de todos sus libros obligatorios y un muestreo selectivo de operaciones que permitieron establecer el grado de control interno de sus bienes, derechos y obligaciones, la determinación de sus pasivos y el grado de cumplimiento de las disposiciones a que su contrato social y las leyes la obligan.”  

Como puede observarse, al no estar dentro del alcance del trabajo encomendado, no se contaba entonces, con una opinión profesional sobre el valor real de los principales activos de la Sociedad en venta: inmuebles, mejoras, plantaciones, maquinaria, vehículos, entre otros. Además, no nos ha sido suministrada ninguna tasación cercana a la fecha de la venta de Suragrios de los mencionados bienes.

Asimismo, los propios Cres. Ottino y Rivero hacen referencia a la falta de la información bancaria que confirme el saldo de las cuentas bancarias de la Empresa, aunque la mayoría de ellas estarían prácticamente en cero, tal como se transcribe en el punto 3 del presente informe.

Adicionalmente, queremos destacar la opinión desfavorable de los ya mencionados auditores en relación a los procedimientos administrativos – contables, así como su manifestación de la imposibilidad de conocer la situación económico - financiera de Suragrios S.A. a través de sus registros contables.

En este sentido, queremos agregar que no se nos ha proporcionado ningún juego de Estados Contables de Suragrios S.A. con algún tipo de informe profesional (ni auditoria, ni revisión limitada, ni compilación), salvo un Informe de Compilación del Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de 1994, por el período en el que la CND fue accionista de esta empresa (desde septiembre de 1993 hasta junio de 1997).

Por todo lo anteriormente expuesto, existe, en nuestra opinión, una falta de bases confiables para la fijación del precio de venta de Suragrios S.A., más aún teniendo en cuenta el hecho de que la Corporación se hizo cargo del 100% de los pasivos de la Empresa a la fecha de la venta (los cuales serían recuperados con el cobro de los pagos de Murias, como se expone en el punto 2 de nuestro trabajo).

VI.4) Pagos del Sr. Carlos Murias por la venta de Suragrios S.A.

Primero que nada, observamos la existencia de escasos controles en cuanto al efectivo y oportuno depósito de los cheques recibidos, ya que gran parte de los mismos son cheques al portador, emitidos por terceros.

Adicionalmente, hemos observado un incompleto respaldo documental de las operaciones dado que no nos han sido proporcionados comprobantes que respalden el cambio de cuatro cheques, ni copia de los títulos valores sustituidos, así como tampoco copia de varios cheques depositados.

Por otra parte, observamos que se le han otorgado sucesivas refinanciaciones al Sr. Murias, primero al aceptar cheques diferidos, luego a través del convenio firmado el 27 de mayo de 1998, en el cual se expone como motivo de la refinanciación zanjar las diferencias planteadas por la parte compradora entre los bienes recibidos y los descriptos en el inventario firmado al momento de la venta, y, por último de acuerdo al acta de Directorio del 23 de febrero de 1999, en la que no se exponen los motivos en función de los cuales se aprueba esta última refinanciación.

VI.5) Compensación extraordinaria abonada a Roberto Morató.

El Ingeniero Roberto Morató fue designado como representante de la CND en el Directorio de Suragrios S.A., según acta de Directorio Nº 22/93 del 14 de julio de 1993.

Se transcribe a continuación el punto 4.2 del acta de Directorio Nº 13/97 del 18 de junio de 1997:

                       “Se hace referencia a la destacada actuación y la lealtad para con CND por parte del Ing. Roberto Morató en lo referente al difícil proceso de venta de la empresa.

Luego de un intercambio de opiniones se resuelve conceder al Ing. R. Morató una compensación extraordinaria de US$ 8.000 y agradecerle los servicios prestados como representante de CND.”

En este caso, así como en el punto  X del anexo X de nuestro trabajo no hemos podido establecer la existencia de un criterio claro y objetivo en la fijación tanto del monto como de la procedencia de las remuneraciones extraordinarias, más aún considerando que el beneficiario no era un empleado dependiente de la CND.

VI.6) Adelantos otorgados a los cónyuges Ortiz de Taranco  - Aguerre Cat.

No hemos encontrado un marco jurídico que avale las resoluciones del Directorio de otorgar préstamos a los ex – accionistas de Suragrios S.A., ya que los mismos no se enmarcan ni en el proyecto de inversión aprobado por el Directorio en mayo de 1993, ni en los cometidos de la Corporación Nacional para el Desarrollo (consagrado en el artículo 11 de la Ley de Creación – Ley 15.785 del 4 de diciembre de 1985) y no tenemos conocimiento de otra norma al respecto. 

A lo anteriormente expuesto se agrega que posteriormente, los dos vales firmados por los cónyuges de referencia fueron reconocidos como incobrables en los Estados Contables de la CND, en virtud del informe del Dr. Saúl Pérez quien expresa que los mismos fueron desestimados judicialmente.

Por otra parte, en la circularización realizada al 30 de setiembre de 2005, el Sr. Ortiz de Taranco no solo no reconoce la deuda documentada, sino que además, afirma que la CND le adeuda US$ 1.737.601 más intereses. Expresa asimismo, que se está en el proceso de demanda judicial de  la suma adeudada a su favor.

VI.7) Las Actas de Directorio, los Convenios suscritos entre  la CND  y los cónyuges Ortiz de Taranco- Aguerre Cat, así como  las escrituras de Compra-venta del padrón 123.726 tienen diferencias que no resultaron posible comprender , principalmente en cuanto a las sumas de dinero que figuran en algunas de ellas. Los documentos públicos indican sumas de dinero que no corresponden a los convenios.

VI.8) Resultado por la inversión en Suragrios S.A.

A continuación se resume el resultado de la CND por la participación y posterior venta de Suragrios S.A., según informe proporcionado por el Departamento de Administración y Finanzas:

CONCEPTO

US$

Aporte CND

110.000

Asistencia financiera y pasivos asumidos

995.649

Subtotal

1.105.649

Ingresos por venta (pagos Murias)

(730.000)

Adelantos Ortiz de Taranco - Aguerre

52.000

Pérdida por inversión

427.649

EVALUACIÓN DE PROGRAMAS A CARGO DEL DEPARTAMENTO MYPES

TRABAJO REALIZADO SOBRE SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2005

PROGRAMA CORPORACION

 

CONTENIDO

I.                     Antecedentes Normativos

II.                   Estado General del Programa Corporación al 30 de junio de 2005

III.                  Quitas otorgadas y pérdida por incobrables

IV.                Circularización de créditos a cobrar por Programa Corporación

V.                  Auditorias de créditos realizadas por el departamento MYPES

VI.                Recomendaciones sobre aspectos contables y de control interno

VII.               Conclusiones

TRABAJO REALIZADO, HALLAZGOS Y COMENTARIOS SURGIDOS

I.  ANTECEDENTES NORMATIVOS

Trabajo realizado

Se revisaron los antecedentes normativos y convenios suscritos en relación al Programa Corporación, y demás documentación relevante. Para ello solicitamos al Departamento Mypes las resoluciones y convenios celebrados con los distintos subagentes participantes.

Descripción y comentarios

a.  A continuación se detalla la normativa analizada:

Ley N° 16.882 de Creación del Programa Corporación de fecha 24 de octubre de 1997

Resolución del Ministerio de Economía y Finanzas del 30 de octubre de 2000 por capitalización de US$ 1.600.000

-  Convenio de fecha 03 de abril de 1998 entre la Corporación Nacional para el Desarrollo y el Banco Central del Uruguay para la ejecución de la Ley N° 16.882

- Convenios de participación en el Programa Corporación entre la Corporación Nacional para el Desarrollo y los distintos subagentes

b. De la normativa antes mencionada surge que el 24 de octubre de 1997, el Poder Ejecutivo promulgó la Ley 16.882, por la cual se crea un programa de apoyo a las micro y pequeñas empresas, de acuerdo a la definición del Instituto Nacional de Estadística. El financiamiento del mismo, que será ejecutado por la Corporación Nacional para el Desarrollo, será de cargo del Poder Ejecutivo.        

Las condiciones básicas del Programa Corporación establecidas en el artículo 2 de la Ley 16.882 son:

Destino: financiar la adquisición de equipamiento y disponibilidad de capital de giro de las micro y pequeñas empresas.

Subagentes: la CND determinará que las operaciones de crédito podrán ser realizadas, en calidad de subagentes, por instituciones de intermediación financiera reguladas por el BCU, o instituciones de crédito o entidades públicas o privadas con aptitudes para otorgar créditos.

Intereses: se acordará una tasa preferente.

Procedimientos de apoyo: la aprobación de los proyectos y su financiación requerirán 4 votos conformes del Directorio de la CND. Por mayoría simple podrá, prescindirse de las exigencias de balances y de garantías reales o personales.

En lo que se refiere a la recuperación resultante de la aplicación de este programa, en el artículo 3 se establece que pasará a integrar el patrimonio de la CND.

En cuanto a la financiación del programa, en el artículo 5 se autoriza la emisión y circulación de hasta US$ 30.000.000 en Bonos del Tesoro, en las condiciones y los plazos que establecerá la reglamentación, pudiendo incluir tasas de interés preferenciales. El MEF depositará en el BCU el producto de la emisión que se autoriza, a la orden de la CND.

Finalmente, en el artículo 7 se establece que el MEF ejercerá la supervisión de la ejecución por la CND del programa que se crea, pudiendo formular las observaciones que estime convenientes.

La Ley 16.882 no fue reglamentada mediante decreto.

c.  En cuanto a la Resolución de fecha 30 de octubre de 2000, el Ministerio de Economía y Finanzas resuelve destinar a la capitalización de la Corporación Nacional para el Desarrollo la suma de US$ 1.600.000 en cuatro partidas mensuales y consecutivas de US$ 400.000, aceptándose el compromiso de la CND de imputar los recuperos de fondos del Programa Corporación en préstamos a Pequeñas y Medianas Empresas, de acuerdo con la finalidad prevista en la Ley N° 16.882. 

d.  En el convenio con BCU se establece que los fondos se canalizarán por la CND a los subagentes a través del BCU. El BCU recibirá los pagos de los subagentes, a cuyos efectos deberá quedar habilitado a debitar en la cuenta del subagente, en la fecha que sean exigibles, las correspondientes amortizaciones de capital y sus intereses.

Los cometidos de la CND quedan establecidos en:

Comunicar al BCU las instituciones de intermediación financiera que hubiere seleccionado, los montos de cada desembolso, su destinatario (subagente), los plazos y condiciones en que dichos subagentes deberán reintegrar el capital y los intereses de cada desembolso junto con la tasa mensual a aplicar en éstas operaciones

Hacer llegar al BCU una nota emitida por los subagentes regulados por aquel, conteniendo una orden facultándolo a debitar de sus cuentas en el BCU, los importes correspondientes a los reintegros por capital e intereses correspondientes a las obligaciones contraídas con la CND

Dirigir, coordinar y supervisar las distintas acciones del Programa y vigilar el cumplimiento de los convenios y contratos celebrados

Los cometidos del  BCU:

Transferir los recursos que reciba del Programa a las entidades financieras participantes (subagentes), en cumplimiento de las instrucciones que, en tal sentido, reciba por escrito de la CND. Se llevarán 3 cuentas, en la primera el MEF depositará los recursos destinados a dar cumplimiento a los objetivos de la Ley (cuenta en el BCU N° 5491.0693.1020.0010 "Préstamo Autorizado”), la segunda y la tercera se utilizarán para las recuperaciones de capital e intereses respectivamente (cuentas en el BCU N° 5491.0693.1020.0007 “Recuperos de Capital” y N° 5491.0693.1020.0001 “Recuperos de Intereses”)

Informar, mensualmente a la CND sobre los desembolsos efectuados, y las recuperaciones recibidas

-   Comunicar mensualmente, a los subagentes participantes, la tasa que regirá para las operaciones canalizadas en el mes

e.  Convenios firmados con los siguientes subagentes: 

- Banco Pan de Azúcar / Banco de Crédito                    

- Banco Caja Obrera                                                       

- Cofac / Cacdu

- Fucac

Caycu

- Proleco

-  Asociación Productores de Leche de Florida

-  Asociación Productores de Leche de Villa Rodríguez

-  Fuam

- Fundasol

- Cadyl

- Intendencia Municipal de Rio Negro

- Fundación de Apoyo al Movimiento Tacurú

- Saindesur S.A. (CND es accionista con el 22% de participación)

- Intendencia Municipal de Salto

La operativa más fuerte del Programa Corporación se dio entre los años 1998 - 2001 donde se otorgaron el 83% de los préstamos.

f.  Esquema Operativo

esquema  

esquema


(1)     CND celebra con los distintos subagentes convenios. Mediante dichos convenios, los subagentes reciben de la CND autorización para colocar créditos a Mypes y solicitar reembolso de los recursos colocados con el tope de una línea acordada entre CND y el subagente.

(2)     Los subagentes colocan con cargo a recursos propios, y proceden luego a solicitar el reembolso de dichos fondos a la CND. Tanto la operativa de reembolso de recursos a los subagentes, como el repago de éstas a la CND se realiza, asimismo, a través de las cuentas específicas que los subagentes mantienen con el BCU. 

Es cada institución quien, al estudiar la solicitud de crédito que se le presente, determina cuál puede ser el monto a prestar, las garantías necesarias, el plazo y el período de gracia, dentro de los topes fijados.

En la mayoría de los casos, los créditos otorgados en dólares tienen una tasa final para el cliente de un 9% anual, pudiendo cambiar de común acuerdo entre CND y el subagente. El costo financiero para el subagente es de un 4,5% anual.

En cuanto a las garantías recibidas de los subagentes no regulados bajo la óptica del Banco Central, se cuenta solamente con garantía de dos instituciones:

- FUAM: Garantía Hipotecaria del local asiento de las operaciones, no hay tasación (padrón 6396 / inmueble ubicado en Río Branco y San José unidad 202 / 204 m2)

- PROLECO: Garantía de Conaprole por retención a los productores sobre la leche remitida 

II.                              ESTADO GENERAL DEL PROGRAMA CORPORACIÓN AL 30 DE JUNIO DE 2005

Trabajo realizado

Se obtuvo un detalle de las colocaciones, cobranzas y saldos pendientes de cobro por institución al 30 de junio de 2005, conciliando la información con el estado de cuenta del BCU y el mayor general de las cuentas a cobrar por créditos otorgados.

Descripción y comentarios

Se procedió al armado de las colocaciones efectuadas, desde el inicio del programa hasta el 30 de junio de 2005, tanto por los desembolsos a través del BCU como por los créditos otorgados directamente por el departamento Mypes con fodos recibidos de recuperación de colocaciones. A continuación se incluye cuadro resumen:

I

TOTAL COLOCADO

COBRADO

SALDO PENDIENTE

S/ Balance

 

US$

Pesos eq. US$

Total US$

US$

Pesos eq. US$

Total US$

US$

Pesos eq. US$

Total US$

Prog. Corp. US$

Reguladas

                   

BANCO DE CREDITO

12.309.110

-

12.309.110

12.309.110

 -

12.309.110

-

-

-

-

BANCO CAJA OBRERA

499.960

 -

499.960

499.960

 -

499.960

-

-

-

-

CACDU

458.293

 -

458.293

431.649

 -

431.649

26.644

-

26.644

26.644

COFAC

5.026.587

 -

5.026.587

2.832.815

 -

2.832.815

2.193.772

-

2.193.772

2.193.772

CAYCU

310.731

 -

310.731

277.350

 -

277.350

33.381

-

33.381

Incobrable

FUCAC

346.000

 -

346.000

346.000

 -

346.000

-

-

-

-

 

18.950.681

-

18.950.681

16.696.884

-

16.696.884

2.253.797

-

2.253.797

2.220.416

No Reguladas

                   

CADYL

118.150

 -

118.150

118.150

 -

118.150

-

-

-

-

FUAM

370.199

40.670

410.869

301.974

39.023

340.997

68.225

1.647

69.872

69.872

FUNDASOL

48.733

297.473

346.206

39.733

297.473

337.206

9.000

-

9.000

9.000

PROLECO

2.637.329

 -

2.637.329

2.433.780

 -

2.433.780

203.549

-

203.549

207.014

IM RIO NEGRO

86.012

 -

86.012

46.119

 -

46.119

39.893

-

39.893

39.893

PROD.LECHE FLORIDA

388.772

 -

388.772

388.772

 -

388.772

-

-

-

-

SOC.PROD.V.RODRIG.

50.000

 -

50.000

50.000

 -

50.000

-

-

-

-

SAINDESUR S.A.

35.000

 -

35.000

3.667

 -

3.667

31.333

-

31.333

31.333

FUND. MOV. TACURU

2.500

 -

2.500

-

 -

-

2.500

-

2.500

Incobrable

 

3.736.695

338.143

4.074.838

3.382.195

336.496

3.718.691

354.500

1.647

356.147

357.112

Total MEF

22.687.376

338.143

23.025.519

20.079.079

336.496

20.415.575

2.608.297

1.647

2.609.944

2.577.528

     

(*)

         

Ö

 

Préstamos Mypes

                 

S/Bce. CND

REMISEROS

105.000

-

105.000

59.882

-

59.882

45.118

-

45.118

45.118

CAPROLET

111.500

-

111.500

106.134

-

106.134

5.366

-

5.366

4.817

AGROAPPI

92.002

-

92.002

92.002

-

92.002

-

-

-

-

AG SOC. DE HECHO

12.500

-

12.500

12.500

-

12.500

-

-

-

-

 

321.002

-

321.002

270.518

-

270.518

50.484

-

50.484

49.935

                     

Total General

23.008.378

338.143

23.346.521

20.349.597

336.496

20.686.093

2.658.781

1.647

2.660.428

2.627.463

(*) Ok con estado de cuenta del BCU al 30 de junio de 2005, cuenta 5941.0693.1020.0009 “Fondos Utilizados”

Ö Posición Global:

            Saldo E/C BCU – 5941.0693.1020.0002 (Depositado MEF menos cobrado)          US$ 2.921.822

            Saldo E/C BCU – 5941.0693.1020.0008 (Fondos a utilizar)                                 US$   -282.302

            Diferencia de cambio acumul. al 30/6/05 generada por colocaciones en pesos      US$     -29.167

                                                                                                                US$ 2.610.353

                                                                            S/Cuadro                      US$ 2.609.943 

                                                                            Diferencia no material    US$           410

III.                            QUITAS OTORGADAS Y PÉRDIDA POR INCOBRABLES

Trabajo realizado

Se obtuvo tanto para las quitas otorgadas como para los cargos por pérdidas de incobrables la composición y aprobaciones correspondientes.

Descripción y comentarios

III.1    El siguiente cuadro muestra el resumen de las quitas otorgadas (reconocidas en el balance del departamento MYPES):

Institución

Capital

US$

Intereses

US$

BANCO DE CRÉDITO

356.796

15.068

CAPROLET

15.145

1.110

Total General

371.941

 16.178

-          En cuanto a las quitas otorgadas al Banco de Crédito, las mismas son el resultado de la compensación efectuada el 30/12/04, donde para cancelar las deudas se tomaron los créditos al 90%. Por lo tanto, la quita corresponde al 10% necesario de capital e intereses a cobrar por el Programa Corporación.

En cuanto al tratamiento de los recuperos, se hizo la ficción de que el Banco de Crédito canceló el 100% de los préstamos del Programa Corporación, y por consiguiente los fondos ingresaron a la cuenta que CND tiene en el BCU 5491.0693.1020.0007 “Recuperos de Capital”.

CND emitió certificados de aportes de capital al MEF por los US$ 4.839.884 ingresado al patrimonio de CND.

-          Los préstamos para Caprolet fueron otorgados directamente por el Departamento MYPES, la quita fue por resolución de Directorio N° 12/2004.

También, a través del Departamento MYPES, se otorgaron préstamos a remiseros, a los cuales fue necesario refinanciar. Se les otorgó extensión de plazos y reducción de la tasa de interés (de un 10% a un 8%), en este caso no se otorgaron quitas.   

III.2.     Se reconocieron los siguientes créditos como incobrables dentro del balance del Programa Corporación:

Institución

US$

CAYCU

33.381

FUNDACIÓN APOYO MOVIMIENTO TACURU

2.500

Total General

35.881

IV.                            CIRCULARIZACIÓN DE CRÉDITOS A COBRAR POR PROGRAMA CORPORACIÓN

Trabajo realizado

Se circularizaron el 100% de las cuentas a cobrar al 30 de junio de 2005 del Programa Corporación.

Descripción y comentarios

A continuación se incluye cuadro resumen de los resultados de la circularización realizada:

Institución

Saldo 30/06/05 US$

Partidas a Liquidar Cta. 2127

Total S/ Pr. Corp.

US$

S/ Respuesta

US$

Diferencia

US$

%

COFAC (Pmo. Subordinado)

2.000.000

-

2.000.000

-

2.000.000

(**)

COFAC

189.921

-1.417

188.504

189.547

1.043

0,6%

CACDU (COFAC)

26.644

-

26.644

No contesta

N/A

N/A

FUAM

69.872

-12.848

57.024

57.091

67

0,1%

FUNDASOL

9.000

-

9.000

9.000

0

0,0%

PROLECO

207.014

-19.523

187.491

185.346

-2.145

-1,1%

I.M. RIO NEGRO

39.893

-8.734

31.159

31.437

278

0,9%

SAINDESUR S.A.

31.333

-5.672

25.661

25.833

172

0,7%

Total General

2.573.677

-48.194

2.525.483

     

Alcance analizado

100%

         

(**) Diferencia préstamo subordinado: de acuerdo al acta de Directorio 3/2005 del 11 de marzo de 2005, la Corporación Nacional para el Desarrollo aprueba la capitalización en COFAC de los préstamos subordinados por un total de US$ 2.000.000 transformándolos en partes sociales voluntarias. Asimismo, se establece, que una vez regularizada la situación de COFAC los montos involucrados deben volver a su situación original. Lo mencionado anteriormente, fue registrado en los estados contables del Programa Corporación el 30 de diciembre de 2005, reclasificando el crédito a una inversión de partes sociales voluntarias en COFAC.  

V.                              AUDITORIAS DE CREDITOS REALIZADAS POR EL DEPARTAMENTO MYPES

Trabajo realizado

Se obtuvieron los informes de auditoría realizados por el departamento MYPES desde el inicio del Programa Corporación hasta el 30 de junio de 2005

Descripción y comentarios

a.       En total, desde el inicio del programa en el año 1998, se realizaron 27 auditorías de acuerdo al siguiente detalle:

Institución

Cantidad Auditorías

Muestras analizadas US$

Préstamos Otorgados US$

Alcance

%

BANCO DE CRÉDITO

2

2.863.017

12.309.110

23%

COFAC (incluye CACDU)

2

753.402

3.484.880

22%

COFAC (Pmo. Subordinado)

5

2.000.000

2.000.000

100%

PROLECO

3

537.095

2.637.329

20%

FUAM

2

150.731

410.869

37%

FUNDASOL

1

102.647

346.205

30%

SOC. PROD. LECHE FLORIDA

3

187.058

388.772

48%

INT. MUNICIPAL RIO NEGRO

7

65.064

86.012

76%

CADYL

1

75.350

118.150

64%

CAYCU

1

261.405

310.730

84%

BANCO CAJA OBRERA

0

-

499.960

0%

FUCAC

0

-

346.000

0%

SOC.PROD.LECHE RODRIGUEZ

0

-

50.000

0%

SAINDESUR S.A.

0

-

35.000

0%

FUND. APOYO MOV. TACURU

0

-

2.500

0%

 

27

6.995.769

23.025.517

30%

VI.                            RECOMENDACIONES SOBRE ASPECTOS CONTABLES Y DE CONTROL INTERNO

Trabajo realizado

A partir del trabajo realizado, y en función de la evidencia recogida se identificaron aquellos aspectos contables y de control interno pasibles de mejora.

Hallazgos y comentarios

a.                              Concentración de funciones

Situación

Hemos detectado que las tareas tanto de manejo de fondos, como de conciliaciones bancarias, gestión de cobranzas, registros contables, manejo del sistema extracontable con información por subagente, y controles del programa están concentradas en el Sr. Ruben Miranda.

Asimismo, no hemos obtenido evidencia de que se realicen controles por parte de un superior jerárquico de las tareas de ejecución, registración y control realizadas por el mismo funcionario.

Efecto

La existencia de tareas no supervisadas adecuadamente, así como la falta de oposición de intereses podrían ocasionar que errores, omisiones e irregularidades no sean detectados oportunamente.

Recomendación

Analizar y definir las tareas a realizar por cada persona, las cuales deben estar adecuadamente supervisadas, de modo de optimizar los trabajos y poder cumplir con los requerimientos exigidos en tiempo y forma. En este sentido, se debe dejar evidencia escrita (firma o inicial) por parte de la persona que realiza el control a efectos de asignar la correspondiente responsabilidad por su tarea a cada funcionario.

b.      Contabilización de intereses

Situación

De nuestro análisis del rubro Exigible, pudimos observar que los intereses generados por los préstamos otorgados son reconocidos contablemente en el momento de su cobro, sin realizar su correcto devengamiento.

Efecto

Esta situación constituye un apartamiento de las normas contables, las cuales establecen, que los resultados deben ser reconocidos en los períodos en los cuales los mismos son generados.

Recomendación

Corregir el procedimiento de contabilización de los mencionados intereses.

c.       Valuación de saldos y operaciones en moneda nacional

Situación

Durante nuestro trabajo observamos que las operaciones realizadas en moneda nacional así como la valuación de las mismas no fue realizada correctamente. Es el caso de los préstamos en moneda nacional otorgados a FUAM y Fundasol. 

Efecto

Esta situación origina errores de exactitud en los estados contables, que son llevados en dólares americanos, ya que en los mismos las operaciones en moneda nacional figuran como deuda en dólares, reconociéndose el resultado por diferencia de cambio (conversión) en el momento del cobro, situación que constituye un apartamiento de las normas contables adecuadas.

Recomendación

Actualizar el plan de cuentas, a los efectos que contemple créditos en moneda nacional y extranjera e implementar los mecanismos, mediante los cuales las cuentas en moneda nacional sean correctamente convertidas a dólares al tipo de cambio de cierre de cada mes, y de ésta forma reconocer los resultados por diferencia de cambio en el período correcto.

d.      Conciliaciones bancarias

          Situación

Durante nuestro análisis de las cuentas bancarias al 30 de junio de 2005, constatamos que la última conciliación de las cuentas informativas del Banco Central del Uruguay 5941.0693.1020.0002 (depositado MEF menos cobrado) y 5941.0693.1020.0006 (depositado MEF menos cobrado -no reguladas-) es del 30 de abril de 2005.

Hemos procedido a efectuar las conciliaciones correspondientes al 30 de junio de 2005, no encontrándose diferencias significativas.

Efecto

Se deben conciliar mensualmente estas cuentas a fin de identificar los movimientos bancarios. Esto permite que las partidas conciliatorias sean detectadas en forma oportuna.

Recomendación

Realizar un seguimiento más estricto de los movimientos bancarios de manera de poder detectar las diferencias oportunamente. Las conciliaciones deben ser realizadas por personal independiente del que realiza el manejo de fondos y supervisadas por personal jerárquico correspondiente.

e.      Partidas a liquidar – antigüedad de saldos

          Situación

La cuenta partidas a liquidar se utiliza como “cuenta puente” a los efectos de registrar las cobranzas del Programa Corporación acreditadas en las cuentas del

Banco Central. La operativa es que, una vez ingresadas en esta cuenta, se van imputando al deudor correspondiente.

Al 30 de junio de 2005 el saldo de ésta cuenta ascendía a US$ 48.193, compuesta de partidas de los meses de abril, mayo y junio pendientes de imputar.

Efecto

Esta situación de saldos antiguos en la cuenta partidas a liquidar causa distorsiones entre las cuentas de deudores.

Recomendación

Se debe realizar un control más estricto de esta cuenta a los efectos de que al cierre de cada mes se hayan imputado todas las partidas al deudor correspondiente.

f.       Resolución del Ministerio de Economía y Finanzas del 30 de octubre de 2000

          Situación

Por resolución del Ministerio de Economía y Finanzas de fecha  30 de octubre de 2000, se capitalizó a la Corporación Nacional para el Desarrollo en US$ 1.600.000 comprometiéndose la Corporación a otorgar préstamos a pequeñas y medianas empresas con recuperos del Programa Corporación hasta dicho monto. Al 30 de junio de 2005, se otorgaron, a través del departamento MYPES, préstamos por US$ 321.002, restando colocarse US$ 1.278.998.

Efecto

Genera un problema de exposición en los Estados Contables

Recomendación

Se debe exponer en los Estados Contables, a través de Nota, la obligación asumida de otorgar dichos préstamos.

g.      Préstamos otorgados por el departamento MYPES

          Situación

El departamento MYPES otorgó préstamos por un total de US$ 321.002 de acuerdo al siguiente detalle:

Deudor

Monto US$

Quitas

US$

A cobrar al 30/06/05

CAPROLET

111.500

15.145

4.817

REMISEROS

105.000

-

45.118

AGROAPPI (apicultores)

92.002

-

-

AG Sociedad de Hecho

12.500

-

-

Total General

321.002

15.145

49.935

En el caso de los Remiseros los préstamos fueron otorgados entre los meses de octubre de 2001 y enero de 2002, a un plazo promedio de 60 cuotas. En el año 2003, la deuda fue refinanciada firmándose convenios de pago donde no se especifica el monto a refinanciar y la cantidad de cuotas. Agregado al convenio se encuentra una planilla con el cálculo de las cuotas e intereses no estando la misma ligada al referido convenio y tampoco tiene firma autógrafa de los deudores.

Efecto

Esta situación puede generar el desconocimiento del monto total de la refinanciación por parte del deudor.

Recomendación

Cumplir las formalidades correspondientes a la suscripción de documentos privados.   

h.      Conciliación entre monto informado por la contabilidad del Programa Corporación y Contabilidad Central

Situación

Se constató que no se procede a la conciliación mensual de la cuenta de “Transferencias por Recupero” de la contabilidad del Programa Corporación llevada por el departamento MYPES con los registros del departamento de administración y finanzas de CND en lo que refiere a capital e intereses transferidos. La última conciliación data del 31 de diciembre de 2004.

Efecto

Esta situación puede generar la existencia de partidas conciliatorias antiguas no detectadas oportunamente

Recomendación

Se recomienda conciliar en forma periódica los registros entre ambos departamentos a fin de identificar los movimientos de transferencias.

i.        Capitalización a COFAC

          Situación

A raíz de la propuesta realizada por COFAC, con fecha 11 de marzo de 2005 CND recibe nota del MEF autorizando a la Corporación a capitalizar a COFAC mediante los depósitos subordinados que se mantienen en la Cooperativa, por un monto equivalente a US$ 2.000.000. En la misma nota se hace mención a que una vez regularizada la situación que motiva tal decisión, los montos involucrados vuelvan a su situación original.

De acuerdo al acta de Directorio N° 3/2005 del 11 de marzo de 2005, se resuelve aprobar la capitalización.

En el balance al 30 de junio de 2005, la situación arriba descripta aun no había sido registrada en los estados contables del Programa Corporación, manteniéndose dicho monto como una cuenta a cobrar.

Como hecho posterior, en el mes de diciembre de 2005 de acuerdo al acta de Directorio N° 15/2005, se resuelve reclasificar los préstamos subordinados pasando de créditos a una inversión correspondiente a partes sociales voluntarias en COFAC.

El acuerdo de integración de partes sociales voluntarias entre la Corporación Nacional para el Desarrollo y COFAC no fue formalizado. Cabe destacar además, que con fecha 01 de febrero de 2006, el Banco Central resolvió la suspensión de actividades de COFAC.

Efecto

Dada la situación de COFAC, podría derivar en la pérdida por desvalorización de la inversión e incobrabilidad de las cuentas a cobrar.

Recomendación

Evaluar si corresponde previsionar la totalidad de la inversión (US$ 2.000.000) y las cuentas a cobrar de COFAC (US$ 188.504) y CACDU (US$ 26.644), registrando una pérdida por desvalorización de la inversión y otra pérdida por incobrables.

j.        Auditorías realizadas por el Departamento MYPES a los Subagentes

          Situación

          Respecto a los informes de auditoría, debemos mencionar, en la mayoría de ellos las siguientes observaciones:

-          No se establece cual fue el criterio seguido para la selección de la muestra de las carpetas, en cuanto a su representatividad y alcance del total del universo.

-          No se especifica que período abarca el análisis ni los aspectos a testear.

-          No se identifican individualmente las carpetas seleccionadas, los montos ni las características de cada préstamo analizado.

-          En algunos informes no existe conclusión sobre la satisfacción de los procedimientos realizados.

-          No existe evidencia sobre el control y aprobación de la gerencia del departamento

Las últimas auditorías realizadas datan de octubre 2004, excepto la auditoría institucional de Cofac por el préstamo subordinado que fue hecha en febrero de 2005.

Efecto

Como consecuencia de las observaciones arriba indicadas, el procedimiento de auditoría de los distintos subagentes podría derivar en conclusiones erróneas.

Recomendación

Definir pautas de trabajo a aplicarse en los procedimientos de auditoría, a modo de ejemplo se incluyen algunos puntos a tener en cuenta:

-          Definir la periodicidad de las auditorías

-          Establecer el alcance de la revisión de las carpetas de clientes

-          Definir los criterios de selección de la muestra de las carpetas a ser analizadas, en función del alcance y significatividad a definirse en cada circunstancia, considerando la naturaleza y magnitud de los ítems a ser analizados

-          Para las carpetas seleccionadas, determinar el nivel de información requerida, revisar la información contenida en la carpeta individual de cada cliente y cerciorarse del grado de cumplimiento de la misma

-          Concluir sobre la razonabilidad de la información, en función de los procedimientos realizados

-          Firmar los papeles de trabajo tanto por quien ejecuta el trabajo como por quien lo revisa.

VII.                          CONCLUSIONES

Un ambiente de control adecuado debe contar con un nivel de supervisión que permita asegurar que los errores que se producen en el curso normal de las operaciones son detectados por los controles realizados.

Debido a la reducida estructura administrativo – contable  del departamento MYPES, no se realizan una serie de procedimientos de control básicos para proveer seguridad razonable de que los activos están protegidos, que las transacciones son adecuadamente contabilizadas y que se están cumpliendo con las políticas contables básicas.

Consideramos que la adopción de las recomendaciones que efectuamos en base a las observaciones detalladas en el punto VI, contribuirá, a través del perfeccionamiento de los procedimientos existentes, a salvaguardar en forma más efectiva los activos de la Sociedad y, a la vez, mejorar la eficiencia administrativa.

PROGRAMAS MULTISECTORIAL II y III

CONTENIDO

   

I.

PROGRAMA MULTISECTORIAL II

   

II.

PROGRAMA MULTISECTORIAL III

   

III.

CONCLUSION

Se analizaron las rendiciones de cuentas y desembolsos correspondientes a los programas Multisectorial II y Multisectorial III  desde el 11 de diciembre de 1998  hasta el 30 de junio de 2005

 

I. PROGRAMA  MULTISECTORIAL II

1. ANTECEDENTES NORMATIVOS

Con fecha 11 de diciembre de 1998  se suscribió el  Convenio del Programa Global de Crédito Multisectorial II entre el Banco Central de Uruguay (BCU) y la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND).

Del mismo  surge que con fecha 9 de diciembre de 1998 la República Oriental del Uruguay y el Banco  Interamericano de Desarrollo (BID)  suscribieron el Contrato de Préstamo  Nº 1155/OC-UR “Programa Global  de Crédito Multisectorial II” por el cual el BID se comprometió a otorgar un financiamiento de hasta de U$S 155.000.000.

Las partes acordaron que la ejecución del Programa y la utilización de los recursos de ese Préstamo  serían llevada a cabo por el BCU en calidad de Organismo Ejecutor. El convenio citado en el párrafo anterior se efectúa en el marco del Contrato citado.

Las funciones y responsabilidades  de la Corporación Nacional para el Desarrollo establecidas en la cláusula 3 del Convenio son:

-La tarea de promoción y apoyo de todo el Programa Multisectorial II, a nivel nacional, departamental e institucional.

-Estimular en el sistema financiero y en los distintos sectores empresariales, el interés en participar del Programa realizando tareas de convocatoria, información relacionamiento y apoyo que estime pertinentes.

-La adopción de medidas necesarias para evaluar y controlar los eventuales impactos ambientales  de las actividades financiadas con los recursos del Programa Multisectorial II.

El presupuesto convenido, expresado en dólares estadounidenses, fue el siguiente.   

PROMOCIÓN                           Año 1                Año 2                  Año 3               Año 4

Campaña Publicitaria              70.000               55.000                 -------                --------

MEDIO AMBIENTE

Promoción de actividades       61.523                61.523                 -------                 --------

Gastos de Apoyo                    42.180               42.180                42.180               42.180

Total                                      173.703             158.703                42.180               42.180

2.  RENDICIONES DE CUENTAS

De acuerdo a la cláusula 4.1 del Convenio, el BCU debe:

-Reintegrar a la CND trimestralmente las sumas que ésta desembolse para cumplir con las obligaciones que asume.

-Otorgar adelantos de recursos, a solicitud debidamente fundada por la CND.

Debido a la falta de fondos para poder cumplir con lo establecido,  en la práctica se solicitaron al BCU anticipos de fondos y luego se efectuaron  la rendiciones de cuentas.

Se revisaron el 100% de las  solicitudes de  adelantos  de fondos  y la posterior acreditación de las mismas en el banco.

Hallazgos y comentarios

Para el primer año se desembolsaron  US$ 103.703 el 25/06/99, para el segundo US$ 158.703 el 25/04/00 y US$ 42.180  para el tercero el 12/12/01. El último desembolso no se realizó bajo este convenio.

Las rendiciones de cuentas que se presentaron ante el BCU se hicieron en  forma  anual. Las mismas  contienen los totales de lo gastado por los diferentes conceptos pero no se adjunta  la documentación  respaldante. 

No existe contralor alguno, aval o conformidad expresa por parte del BCU de las  rendiciones presentadas.

De acuerdo a lo establecido en el artículo 114 del TOCAF”………. Toda persona física o jurídica que perciba fondos en carácter de recaudador, depositario o pagador o que administre, utilice o custodie otros bienes o pertenencias del Estado, con o sin autorización legal, está obligado a rendir cuenta documentada o comprobable de su versión, utilización o gestión.”

La Ordenanza 77 del Tribunal de Cuentas del 29 de diciembre de 1999 en su  artículo 1º establece que “ los descargos de fondos y valores se operarán ante…….. la Contaduría Central del Organismo que entregó  fondos o valores” y   que “los referidos descargos operarán mediante una certificación de Contador Público con informe de revisión limitada debidamente firmado por el responsable del Organismo que recibió los fondos o valores.” 

 El artículo 3º establece ….“ la remisión  en forma trimestral a la Contaduría  Central del Organismo que entregó fondos o valores, de la certificación de Contador Público con informe de Revisión Limitada”.

Asimismo en la referida Ordenanza del Tribunal de Cuentas  su artículo 6º acuerda que “ninguna suma podrá permanecer sin rendir cuenta más de dos meses posteriores al mes en que fue recibida”. 

De acuerdo a lo expuesto precedentemente la CND  no cumplió con las normas legales vigentes relativas a las rendiciones de cuentas.

3.  ASPECTOS DE CONTROL INTERNO Y CONTABLES

Trabajo realizado

Obtener evidencia que permita identificar aquellos aspectos de control interno y contables pasibles de mejora.

Hallazgos y comentarios

a.      Cuentas bancarias

Situación

Se utilizaron las cuentas bancarias del Banco Caja Obrera y Surinvest para el Programa Multisectorial y el BID Mypes simultáneamente.

Efecto

Dado que en las referidas cuentas bancarias se mezclan los movimientos de ambos programas, el cierre de las conciliaciones bancarias con los saldos contables y lo informado en los Estados Contables se ve imposibilitado. De esta manera  se dificulta el control que se debe realizar  en las cuentas. 

Recomendación

En función de la importancia de mantener  los saldos bancarios conciliados correctamente y en forma oportuna, se recomienda que cada programa tenga individualmente su cuenta bancaria, a fin de poder asegurar la integridad y exactitud en los saldos registrados.

b.      Depósito a plazo fijo

Situación

Con fecha 29 de junio de 1999 se depositaron US$ 50.000 a plazo fijo  en el Banco Caja Obrera. No  se encontró  la autorización   correspondiente para  la constitución de dicho depósito.

Debido a la situación del banco, el saldo que al  30/06/05  asciende a US$ 41.111, está  totalmente  previsionado.

Efecto

El hecho de que se manejen fondos sin la exigencia de las correspondientes autorizaciones podría derivar en el uso indebido de los mismos.

Recomendación

Se recomienda realizar un seguimiento más estricto de los movimientos bancarios. Asimismo las conciliaciones bancarias deben ser realizadas por personal independiente del que realiza el manejo de los fondos y supervisado por personal jerárquico correspondiente.

c.      Documentación respaldatoria

Situación

Notamos que el sistema de archivo de la documentación respaldante de las transacciones no es el más adecuado. Sobre la  base de una muestra seleccionada se cotejaron los registros contables con dicha  documentación.

Hemos detectado que:

-  la documentación está archivada en biblioratos junto con la documentación del Programa BID Mypes.

-La misma no está siempre identificada a que Programa corresponde.

-No está inicialada toda   la documentación que fue contabilizada.

-Se han detectados algunos gastos que correspondían al Programa BID Mypes y que se pagaron por el Multisectorial. 

Efectos

Las situaciones mencionadas originan dificultades para efectuar el seguimiento de las transacciones realizadas.

Recomendación 

Tomar las medidas necesarias para mantener un adecuado sistema de archivo  a los  efectos de mantener en orden la documentación respaldante de todas las transacciones realizadas por Programa.

II. PROGRAMA  MULTISECTORIAL III

 1. ANTECEDENTES NORMATIVOS

Con fecha 8 de julio  de 2002  el Banco Central de Uruguay y la Corporación Nacional para el Desarrollo suscribieron el Convenio  del Programa Global de Financiamiento Multisectorial III

Del mismo surge que con fecha 18 de junio de 2002  la República Oriental del Uruguay y el BID suscribieron el Contrato de Préstamo Nº 1407/OC-UR  “Programa Global de Financiamiento III”  por el cual el BID se comprometió a otorgar un financiamiento de hasta US$  180.000.000.-

Las partes acordaron que la ejecución del Programa y la utilización de los recursos de ese Préstamo  serían llevada a cabo por el BCU en calidad de Organismo Ejecutor. El convenio citado en el párrafo anterior se efectúa en el marco del Contrato citado.

El objeto del presente convenio es regular las tareas de evaluación  y control del impacto ambiental de las actividades financiadas con  recursos del programa Multisectorial III y de promoción de este programa a nivel empresarial.

Las funciones y responsabilidades  de la CND establecidas son las siguientes:

a)      proporcionar a las instituciones de intermediación financiera  las pautas  y el apoyo informático necesario para la precalificación de actividades  objeto de posibles financiamientos  según su impacto ambiental.

b)      evaluar el impacto ambiental de las preclasificadas en las categorías III y IV, previo al otorgamiento del financiamiento e informar a DINAMA  de dicha clasificación.

c)      formular al Subprestatario y a la IFI las recomendaciones y medidas a tomar para mitigar los impactos ambientales y hacer su seguimiento

El presupuesto convenido, expresado en dólares estadounidenses, fue el siguiente:

                                                     Año 2002            Año 2003         Año 2004

MEDIO AMBIENTE

Promoción de actividades            60.000               20.000                 -------                

Gastos de Apoyo                          42.180               42.180              42.180              

Total                                             102.180               62.180              42.180                       

El 29/10/02 se recibieron los US$ 102.180 correspondientes al ejercicio 2002. De los fondos presupuestados para el  2003 se desembolsaron US$ 51.905 el 03/06/04 y de los correspondientes para el ejercicio 2004, al 30/06/05 se había realizado un adelanto de fondos de US$ 14.000. 

2. RENDICIONES DE CUENTAS

El BCU realizó anticipos de fondos y posteriormente la CND efectuó las rendiciones de cuentas. Estas se continuaron realizando de la misma forma de se efectuaban en el Programa Multisectorial II.

No existe contralor alguno, aval o conformidad expresa por parte del BCU de las  rendiciones presentadas.

 

La CND no cumplió con las normas legales vigentes relativas a las rendiciones de cuentas mencionadas en el Programa Multisectorial II.

3. ASPECTOS DE CONTROL INTERNO Y CONTABLES

Trabajo realizado

Obtener evidencia que permita identificar aquellos aspectos de control interno y contables pasibles de mejora.

Hallazgos y comentarios

a) Cuentas bancarias

Hasta el ejercicio 2004 se continuaron usando  las mismas cuentas bancarias  para el Programa Multisectorial III  y el BID Mypes simultáneamente lo que producía que se mezclaran los movimientos de ambos programas y se dificultara el cierre de las conciliaciones bancarias con los saldos contables.

A partir del ejercicio 2005 esta situación se modificó ya que cada Programa tiene sus propias cuentas bancarias.

b) Documentación respaldatoria

Al inicio de este Programa el sistema de archivo de la documentación respaldante no era el más adecuado debido a que:

- la documentación estaba archivada en biblioratos junto con la documentación del Programa BID Mypes.

- La misma no estaba siempre identificada a que Programa correspondía.

- No estaba inicialada toda   la documentación que era contabilizada.

Estas situacionesoriginaban dificultades para efectuar el seguimiento de las transacciones realizadas.

En el ejercicio 2005 la documentación se  archiva separada por Programa y se iniciala la que fue contabilizada.  

III. CONCLUSIÓN

Por los adelantos de fondos que recibe del BCU para  la promoción y el apoyo del Programa, la CND no realiza  las rendiciones de cuentas de acuerdo a las normas legales vigentes.

COOPERACIÓN  TÉCNICA NO REEMBOLSABLE

CONTENIDO  

ANTECEDENTES NORMATIVOS

ANÁLISIS  DE LOS DESEMBOLSOS Y GASTOS EFECTUADOS

CONCLUSIONES

Se analizaron los desembolsos y los gastos realizados durante los años 1996 a 1998, correspondientes al Convenio de Cooperación Técnica no reembolsable

 I.     ANTECEDENTES NORMATIVOS

Se analizó el Convenio sobre Cooperación Técnica no Reembolsable ATN/SF –3601-UR entre el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND). Este convenio es el componente de asistencia técnica del Programa Global de Crédito para la Pequeña Empresa y  la  Microempresa (Programa BID-Mype).

I.1) Los  objetivos del Programa  consisten en:

a)      dar apoyo institucional a la CND para permitir la mejor ejecución , administración, supervisión y evaluación de las actividades de crédito, capacitación y asistencia técnica del programa de Cooperación Técnica.

b)      Apoyar a las Instituciones Financieras Intermediarias (IFIs)  y a las  Entidades Técnicas de Apoyo (ETAs) para que proporcionen en forma más eficiente y efectiva los servicios de crédito, capacitación, asesoría y asistencia técnica a los pequeños y microempresarios.

I.2)Para lograr los objetivos indicados precedentemente este Programa tendría  los siguientes componentes:

a)      Apoyo a la Unidad Coordinadora del Programa (UCP)  en las áreas de crédito, capacitación, y asistencia técnica, comercialización y protección del medio ambiente.

b)      Financiamiento de seminarios, talleres, conferencias y cursos para la capacitación del personal de las IFIs y las ETAs que participarían  en el Programa.

c)      Creación de un Fondo de Asistencia Técnica que apoyaría los servicios de capacitación y asistencia técnica que serían brindados a micro y pequeños empresarios participantes en el Programa.

d)      Adquisición de equipos y servicios de computación y la contratación de consultores en aspectos relacionados con el diseño e implementación de sistemas computarizados de contabilidad, capacitación, información y evaluación, así como la capacitación del personal de las entidades participantes en el Programa para el uso de los mismos.

La contribución del BID será hasta por el equivalente de US$ 2:200.000 y se destinará exclusivamente a cubrir las categorías  que, con cargo a la misma, se establecen en el presupuesto que se presenta a continuación. La CND se compromete a realizar un aporte mínimo de US$ 930.000, con el fin de completar la suma equivalente a US$ 3:130.000 en que se calcula el costo total del Programa.

II.   ANÁLISIS DE LOS DESEMBOLSOS Y GASTOS EFECTUADOS

Se analizó una  muestra de los convenios de participación  de cooperación técnica no reembolsable  (CTNR) firmados en los años  1996,1997 y 1998 cuyos totales se exponen a continuación:

AÑO

Convenios firmados

Total en US$

1996

38

215.290

1997

26

192.540

1998

37

250.590

Cabe mencionar que los importes  expuestos por los convenios firmados en los años 1996 y 1997 no están completos debido a:

- el total correspondiente al año 1996 no incluye los montos de  3 convenios  ya que en los mismos faltaba la hoja “Anexo” en la cual se establece el monto de la contribución autorizada.

Dichos convenios son:

CTNR/Nº26/96 suscrito con las Intendencias Municipales de Artigas, Cerro Largo, Rivera y Tacuarembó.

CTNR/Nº31/96 suscrito con las Intendencias Municipales de Florida, Lavalleja, Maldonado, Rocha y Treinta y Tres.

CTNR/Nº 35/96 suscrito con las Intendencias Municipales de Canelones, Colonia, Durazno, Flores y San José.

- el total del año 1997 no incluye el monto del CTNR/Nº26/96 ya que no se obtuvo evidencia del convenio. Sin embargo se efectuó un desembolso de US$ 2.660 con cargo a este convenio.

Del análisis de los desembolsos realizados a las ETAs y de otros gastos efectuados, se revisaron los comprobantes respectivos, de los cuales surgen las siguientes observaciones.

A continuación se detallan los Convenios que no fueron suscritos por la totalidad de las partes intervinientes:

- CTNR/Nº 8/96 de fecha 07/06/96 comparecen la CND y las Intendencias Municipales de Paysandú, Río Negro, Salto y Soriano. El convenio  no fue suscrito por esta última.

- CTNR/Nº 26/96  de fecha 06/09/96  comparecen la CND y las Intendencias  Municipales de Artigas, Cerro Largo, Rivera y Tacuarembó. Sin embargo falta la suscripción de las Intendencias de Artigas y  Rivera.

- CTNR/Nº 31/96 de fecha 27/09/96 comparecen la CND y las Intendencias Municipales de Rocha,  Treinta y Tres,  Florida, Lavalleja y Maldonado. En este caso falta la firma de las últimas 3 Intendencias mencionadas.  

- CTNR/Nº 35/96 de fecha 15/11/96 comparecen la CND y las Intendencias Municipales de Canelones, Colonia, Durazno, Flores y San José. En este caso  solamente fue firmado por la Intendencia de Canelones.

§         El   CTNR/Nº 35/96 de fecha 15/11/96, mencionado en el párrafo anterior,  se suscribió con fecha posterior al plazo establecido en el mismo ya que  el  numeral 3.02 Plazo establecía  que: “ El presente convenio regirá hasta el 30 de octubre de 1996”.

§         El  CTNR/Nº 06/96 de fecha 08/5/96 suscrito entre la CND y la Intendencia Municipal de Río Negro, por un monto de US$  9.200, no fue firmado por ninguna de las partes, por lo cual no tendría validez. Sin embargo  se efectuaron desembolsos con cargo a este convenio.

§         Existen  8 convenios  correspondientes al año 1996 que  fueron firmados solamente por la Dra. Barbato  en representación de la CND. Existe una previsión expresa en cuanto a la representación de la C.N.D. en los contratos que se sucriben: artículo  11 del  Reglamento General de la CND de fecha 2 de junio de 1987 que  establece  “La representación de la Corporación en todos los actos y contratos que se celebre será ejercida por el presidente y un Director. Se los detalla a continuación:

-CTNR/Nº 05/96  Intendencia Municipal de Salto  por  US$ 9.600

-CTNR/Nº  15/96 DINAPYME por  US$ 9.000

-CTNR/Nº 19/96 AGROIND por  US$ 2.600

-CTNR/Nº 20/96 INTEC  por  US$ 1.725

-CTNR/Nº 23/96 ANMYPE  por  US$ 525

-CTNR/Nº 29/96 Intendencia Municipal de Durazno por US$ 9.000

-CTNR/Nº 34/96 Centro Latinoamericano de Desarrollo por   US$ 3.000

-CTNR/Nº 38/96 Intendencia Municipal de Flores por  US$ 8.000

§         No se obtuvo evidencia de la existencia del Registro de ETAs establecido en el Reglamento Operativo del Fondo de Asistencia Técnica en el cual  quedaba determinado  las ETAs elegibles para participar en el Programa. 

§         Se encontraron casos en los cuales el Memorandum realizado por el Consultor de Fortalecimiento Institucional Esc. Guillermo Rimsky al Gerente de la Unidad Coordinadora del Proyecto Cr. Carlos Luppi en la cual “corresponde disponer el reembolso de gastos” tienen fecha  posterior a los recibos emitidos las ETAs.

§         Existen   memorandums internos que presentan errores en el número del Convenio o en el número de la solicitud de  reembolso de gastos  que se está tramitando.

§         En algunos pagos no se encontraron los correspondientes comprobantes.

§         Se encontraron varios  recibos emitidos por las ETAs cuyas fechas fueron enmendadas.

§         El 18/10/96 se firmó un contrato de servicios de consultoría con la Sra. Raquel Rodríguez Sanguinetti  por US$ 10.200. No se obtuvo evidencia de la presentación de las correspondientes facturas. Los comprobantes correspondientes al cobro por los honorarios fueron realizados en forma manuscrita o mecanografiada.

     La documentación no se  presentó  de acuerdo a los requisitos formales de las normas legales vigentes. No se obtuvo evidencia de si ese consultor  efectuaba algún aporte o pagaba algún tributo por el cobro de los honorarios.

§         Según Acta de Directorio Nº 22/95 de fecha 09/08/95 el Directorio de la CND aprobó la contratación de los servicios de consultoría de la Sra. Diosma Piotti para la realización de un registro bibliográfico anotado de las principales publicaciones nacionales sobre Mypes. El contrato fue firmado con fecha 07/10/95 por un total de US$ 4.500 y se pagó con fondos del BID.

De la lectura del punto 5.3 de dicha Acta se concluye que la selección no  se realizó de acuerdo a lo establecido  en el Anexo I del Convenio de Cooperación Técnica no Reembolsable.

Al igual que en el caso mencionado en el párrafo anterior no se obtuvo evidencia de la presentación de las correspondientes facturas y los   comprobantes por el  cobro por los honorarios fueron realizados en forma manuscrita .

§         Existe un recibo del Instituto Nacional de Colonización que no está prenumerado ni tiene pie de imprenta por US$ 2.450 que hace referencia  al CTNR Nº 15/97 (Intendencia de Artigas). Sin embargo el memorando interno de la CND  hace referencia al CTNR Nº4/97. No se obtuvo evidencia a que convenio pertenece debido a que no se adjunta la planilla de reembolso de gastos, ni se presenta otra documentación.

Hay otro recibo del mismo instituto de fecha 20/10/97 por US$ 2.450, que al igual que una nota dirigida a la CND y el Estado de Fondos por categoría presupuestaria presentado hacen referencia al CTNR Nº4/97. El memo interno de la CND también hace referencia a ese convenio.  Sin embargo el CTNR Nº 4/97 fue firmado con el Ministerio de Industria, Energía y Minería por un total de U$S 9.000 y el mismo fue totalmente ejecutado.

No se obtuvo evidencia si esos reembolsos corresponden al CTNR Nº 06/97 firmado con el Instituto de Colonización por U$S 6.400 ya que la información anteriormente expuesta presenta U$S 6.000 como  monto  de la Cooperación Técnica. 

§         En la mayoría de los casos se presenta como comprobante de la solicitud de reembolso de gastos una planilla firmada pero que no presenta contrafirma   ni sello de la institución por lo que no se puede saber quien  la suscribe.

§         Con fecha 28 de octubre de 1998 se elevó un memorandum del Consultor de Fortalecimiento Institucional Esc. Guillermo Rimsky al Gerente de la U.C.P. Cr. Carlos Luppi referenciando una solicitud de Reembolso de Gastos N° 01/98 de la Intendencia Municipal de Salto. En el mismo expresó que “ corresponde disponer el pago de la suma de US$ 2.800 por concepto de reembolso de gastos por honorarios de servicios técnicos prestados por IAMID”. Se adjunta documentación suscrita con aclaración de firma mecanografiada.

     El  28 de octubre se realizó el pago mediante el cheque del Banco La Caja Obrera N° 80831072. Se obtuvo evidencia de la fotocopia de un recibo en hoja membretada de la Intendencia Municipal de Salto.

     Dicho pago no debió realizarse ya que se verificó que la Intendencia no había ejecutado el convenio.

El 30 de octubre el Esc. Rimsky reintegró los US$ 2.800  y presentó renuncia a su cargo de Consultor en Fortalecimiento Institucional.

El Directorio tomó conocimiento de los hechos pero  no realizó denuncia.

En Sesión Extraordinaria de Directorio N° 29/98 del 03/11/98 el Directorio  resuelve sancionar   a los denunciantes de los hechos (Gerente de la Unidad Coordinadora del Programa BID-Mype Cr. Carlos Luppi y al Oficial de Administración Sr. Roberto Ghigino con observaciones en sus legajos funcionales.

Además se ratificó “la designación del Cr. Jorge Ottino en carácter de auditor interno a los efectos de analizar los hechos, así como los procedimientos administrativos en la UCP, con especial referencia al área de financiamiento a la asistencia técnica y capacitación.”

§         El Cr. Carlos Luppi se desempeñó como gerente de la Unidad Coordinadora del Programa BID –Mype desde  el 18/02/91 hasta el 02/02/99.

     En Sesión de Directorio N° 04/99 del 09/2/99 se  resuelve “aceptar la renuncia del Cr. Carlos Luppi y agradecerle los servicios prestados. Se aprueba el pago de una compensación extraordinaria por egreso, hasta la suma de diez sueldos nominales, quedando comprendidos en dicho monto, la totalidad de los haberes legales correspondientes a su liquidación”.

La orden de pago y el recibo del Cr Luppi son de fecha 02/02/99 y 03/02/99 respectivamente, o sea que son anteriores a la fecha de la Resolución del Directorio.

La orden de pago, que está enmendada, hace referencia al cheque N° 10547860 del BPA . A dicha orden se le adjunta fotocopia del cheque que es a nombre de Carlos Luppi  por $ 253.107. Sin embargo el  Cr. Luppi cobró $313.740  mediante el cheque N° 10547861 

III.      CONCLUSIONES

§         Hemos detectado que hay documentación  que no cumple con los requisitos formales exigidos por las normas legales.

§         En relación a los convenios firmados en el año 1996 y 1997 no se obtuvo evidencia que  hubiera un sistema de información conectado con la parte financiera que permitiera  saber en donde y cuanto se había gastado y  el saldo disponible de los créditos otorgados.

En conclusión se han detectado falta de controles y desprolijidad administrativa.

ANÁLISIS DE EJECUCION PRESUPUESTAL DE ALGUNOS GASTOS

PERIODO 1992 – 2004

CONTENIDO

   

I.

Antecedentes

   

II.

Análisis de ejecución presupuestal y observaciones detectadas

   

III.

Conclusiones y recomendaciones


En el presente Anexo se realiza un análisis conceptual de los Estados de Ejecución Presupuestal de algunos Gastos correspondientes al período 01/01/92 – 31/12/04, así como también su razonabilidad en cuanto a las circunstancias que los justificaron, su correspondiente autorización y suficiencia respecto de los gastos presupuestados.

Los procedimientos aplicados fueron:

-          revisión de los presupuestos de ejecución de gastos para el período analizado

-          revisión de los estados de resultados de los ejercicios respectivos

-          selección de los gastos a analizar

-          comparativo, para los gastos seleccionados, entre lo gastado y lo presupuestado 

-          análisis de los gastos seleccionados, a partir de una muestra representativa definida por su materialidad, visualizando el legajo con la documentación respaldatoria respectiva

-          lectura de actas de directorio y otros documentos relativos a la autorización de los gastos correspondientes a la muestra de análisis

En función del comparativo de ejecución presupuestal, se seleccionaron por su concepto los siguientes gastos para su análisis:

-          Otras retribuciones funcionarios

-          Contratación técnicos

-          Cursos de capacitación y perfeccionamiento

-          Propaganda y RRPP

-          Viajes

-          Fondos de apoyo y fomento.

V.                  ANTECEDENTES

I.1        Reglamento de Adquisiciones

De acuerdo a lo establecido en el Manual de Procedimientos, se indican los procedimientos y niveles de autorización a seguir de acuerdo al monto de las adquisiciones.

Escala 

Procedimiento  

Autorizante

De US$ 1.000 a US$ 2.500

3 pedidos de presupuesto

Comisión de Administración dando cuenta a Directorio

Mayores a US$ 2.500

3 pedidos de presupuesto

Directorio

La Comisión de Administración se forma por los siguientes dos integrantes: un Director en forma conjunta con el Gerente General o Gerencia de Administración y Finanzas.

Nota: no se incluyen las escalas menores a US$ 1.000 ya que a los efectos de nuestro análisis seleccionamos partidas mayores a US$ 1.000.

158

Se excepciona de solicitar 3 pedidos de presupuesto para cada compra, en aquellos casos de selección de proveedor. La selección de proveedor es aplicable solamente para compras que como mínimo se realicen una vez por mes. En tal caso el Encargado de compras seleccionará un proveedor por el término de 3 meses, para lo que solicitará las correspondientes cotizaciones en plaza.

No se solicitará los 3 presupuestos antes mencionados, cuando haya mediado resolución de Directorio.                                                      

I.2        Reglamento de Misiones al Exterior

Vigencia 01/01/94

Este reglamento se aplica a las misiones que se realicen al exterior en viaje de servicio.

Se entiende por misión de servicio la asistencia a reuniones, congresos, conferencias, cursos, seminarios o similares, en los que el asistente participe en forma activa o que resulten como derivación directa del cargo que ocupa en la CND.

Quienes realicen viajes en misión de servicio tendrán derecho a:

-          recibir una partida compensatoria (gastos de representación) de la cual no deberán rendir cuentas

-          una tarjeta de crédito internacional

-          un seguro de vida cubriendo accidentes de viaje, por un monto mínimo de US$150.000

-          un seguro de asistencia médica

-          un seguro de extravío o pérdida de equipaje

-          obtener un adelanto para gastos a cargo de CND, sujeto a rendición de cuentas en el caso exclusivo de los Directores y el Gerente General

Los titulares de la misión de servicio deberán:

-          efectuar un informe sobre lo actuado, reseñando lo realizado

-          rendir cuenta del adelanto que hayan recibido, dentro de los 10 días de su regreso a la actividad debiendo tener documentación respaldante suficiente

En cada oportunidad en que se decida la realización de un viaje al exterior en misión de servicio, se establecerá quienes serán los viajeros, a qué lugares se concurrirá, la duración del viaje, quien ha realizado la autorización, señalando la fecha en que se resolvió.

Partidas compensatorias:

-          quienes viajan al exterior en misión de servicio, recibirán una partida compensatoria (gastos de representación) que queda fijada para los miembros del Directorio y Gerencia General en US$120 (hasta 31/12/93 era de US$90), demás funcionarios US$75 (hasta 31/12/93 era de US$55)

-          será proporcional a la duración del viaje, quedando establecido que el plazo mínimo para la percepción de la partida comenzará a partir de las 24 horas de ausencia continuada del país. Por las ausencias menores a 24 horas, se abonarán los gastos de alojamiento, manutención, transporte, etc.

-          los gastos de alojamiento y alimentación que requieran los Sres. Directores en el exterior no se encuentran comprendidos en las partidas compensatorias y serán de cargo de la CND. Para su reembolso se exigirá la presentación de documentación fehaciente

-          los miembros del Directorio y Gerencia General deberán alojarse en hoteles de primera categoría (4 estrellas), y se les suministrará el importe correspondiente al costo del pasaje en clase ejecutiva

-          los demás funcionarios se les otorgará una partida adicional para sus gastos de hospedaje y alimentación, de acuerdo al lugar de destino. Asimismo se les suministrará el costo del pasaje en clase económica

-          A los efectos del cálculo de la partida compensatoria se entiende por comienzo de la misión la fecha normal en que se requiere salir para llegar oportunamente al lugar de destino y por final de la misión, la fecha de arribo al país, considerando el regreso inmediatamente despues de finalizada la actividad que originó el viaje.

VI.                ANALISIS DE EJECUCION PRESUPUESTAL Y OBSERVACIONES DETECTADAS

Se solicitaron los presupuestos de gastos desde el ejercicio 1992 hasta el 2004. Como limitación al alcance de nuestro trabajo, debemos mencionar que no nos fueron proporcionados los presupuestos de los ejercicios 1992 y 1993. 

Seguidamente se exponen los montos asignados en el presupuesto respecto de los realmente ejecutado en el período analizado:

 

Presupuesto

Real

Diferencia

 
 

Acumulado 1992-2004

Acumulado 1992-2004

1992-2004

 

 Concepto

US$

US$

US$

%

Otras Retribuciones Funcionarios

0

164.243

164.243

100%

Contratación Técnicos

259.700

440.743

181.043

70%

Cursos de Capacitación y Perfeccionamiento

96.893

94.148

-2.745

-3%

Propaganda y RRPP

184.743

424.272

239.529

130%

Viajes

361.171

497.986

136.815

38%

Fondos de Apoyo y Fomento

35.213

68.147

32.934

94%

Total

937.720

1.689.539

751.819

80%

Del cuadro anterior surge, que dentro del período analizado los gastos ejecutados están por encima de los montos presupuestados, excepto para el concepto Cursos de capacitación y perfeccionamiento.

En los puntos siguientes se procede a detallar el trabajo realizado para cada uno de los conceptos arriba mencionados.

II.1       Otras Retribuciones Funcionarios

Dentro de éste rubro se incluyen fundamentalmente las gratificaciones extraordinarias y las retribuciones especiales.

Se observa que dentro del presupuesto, no se han asignado estimaciones para este concepto.

Del total de los cargos acumulados por el período 1992 – 2004 se analizó una muestra representativa de las partidas más significativas:

 

US$

 

Otras Retribuciones Funcionarios 1992 -  2004

164.243

100%

Total Muestra analizada

135.444

82%

En base a la muestra seleccionada, se revisaron los comprobantes respectivos cotejándolos con los registros contables, de donde surgen las siguientes observaciones:

§         Se han otorgado compensaciones extraordinarias a gerentes y consultores o asesores al momento de su renuncia o desvinculación de la CND.  Las mismas no fueron resoluciones generales, sino particulares para casos concretos. Es decir que por resoluciones de Directorio se aprobaron desembolsos correspondientes a gratificaciones que se le otorgaban a determinadas personas. A continuación se adjunta un detalle de los principales cargos por este concepto:

Fecha

Doc Interno

US$

Beneficiario

Concepto

Autorización

Jun-92

OP 3796

12.000

Gte Gral Cr. Flavio Piccioli

Renuncia

Acta 19/92 - 18/6/92

May-93

OP 4636

11.697

Gte Control Gestión Cr. Jorge Fried

Renuncia

Acta 13/93 - 28/4/93

Abr-95

OP 7204

10.526

Asesor Técnico Cr. Cecilio García

Renuncia

Acta 13/95 - 26/4/95

Jul-95

OP 7507

12.000

Gte Gral Cr. Daniel Supervielle

Renuncia

Acta 19/95 - 19/7/95

Sep-95

OP 7748

14.158

Gte Control Empresas Cr. Menéndez

Renuncia

Acta 27/95 - 13/9/95

Jun-97

OP 9879

8.000

Representante en Suragrios Ing. Morato

Venta de Suragrios

Acta 13/97 - 28/5/97

Feb-99

OP 12177

27.933

Gte Mypes - Cr. Luppi (10 sueldos Nom.)

Egreso

Acta 4/99 - 9/2/99

May-99

OP 12495

5.000

Representante en Cerealín Sr. E. Amorín

Venta de Cerealín

Acta 9/99 - 13/4/99

May-99

OP 12497

3.876

Funcionaria G.Cruz 6 sueldos líquidos

Jubilación

Acta 10/99 - 28/4/99

 

Total

105.190

     

§         Se constató la existencia de gratificaciones especiales entre los años 1997 – 2001, cuya beneficiaria era la Cra. Crisitina Montes (en ese momento Gerente de Administración y Finanzas), sin mediar una resolución expresa autorizando dichos beneficios. Se incluye cuadro con descripción:

Fecha

Documento Interno

US$

Concepto

Autorización

Ago-97

OP 10125

1.713

Compens Extraord. Cra. Montes

No hay resol específica

Dic-98

AS 180

1.261

Retribución especial Cra Montes

No hay resol específica

Dic-99

AS 147

1.120

Compens Extraord. Cra. Montes

No hay resol específica

Sep-01

AS 32

2.220

Retribución Extraord Cra. Montes

No hay resol específica

Dic-01

AS 1

2.962

Retribución Extraord Cra. Montes

No hay resol específica

 

Total

9.276

   

OP – Orden de Pago

AS – Asiento

A partir del trabajo realizado, y de acuerdo a los elementos relevados, no hemos podido establecer la existencia de un criterio claro y objetivo en la fijación tanto de los montos como de la procedencia y oportunidad de las remuneraciones extraordinarias y gratificaciones especiales. Las mismas no fueron resoluciones generales, sino particulares para casos concretos a través de resoluciones de Directorio que aprobaban desembolsos correspondientes a gratificaciones que se le otorgaban a determinadas personas.

II.2       Contratación Técnicos

Se observa que en el período analizado, lo ejecutado es mayor a la partida asignada.

Bajo este concepto se incluye básicamente los honorarios por servicios de asesoramiento de técnicos y profesionales en temas puntuales, realización de estudios específicos, etc.

A partir de los registros contables de CND correspondientes al período analizado, se cotejaron los montos de gastos con la documentación respaldatoria, con un alcance de significación:

 

US$

%

Total Muestra

392.153

89%

Contratación Técnicos

440.743

100%

Del trabajo realizado, surgen las siguientes observaciones:

§         En general, no existe evidencia escrita acerca de pedidos de precios. Aun teniendo la potestad de acuerdo al Manual de Procedimientos, de contratar directamente mediante resolución de Directorio, consideramos que por principio de buena administración correspondería la solicitud de 3 presupuestos, al menos en montos que superen los topes establecidos para el régimen de Compra Directa previsto en el TOCAF.  

§         Por resolución de Directorio 5/97 del 11 de marzo de 1997, se aprueba la propuesta del Gerente General Sr. Alejandro Conforte quien propone encargarle al Dr. Gabriel Schor la realización de un Estudio de Pre-Factibilidad sobre la instalación de una entidad financiera que preste a la micro y pequeña empresa.

Entre la documentación relevada, se encuentra un memo de fecha 22 de mayo de 1997, firmado por el Sr. Alejandro Conforte y dirigido el Dr. Gabriel Schor concerniente a los términos de referencia del Estudio y la cotización del mismo. Sobre éste último punto, se trascribe lo allí establecido por el Sr. Conforte: “Si bien no me has cotizado por escrito, si estamos hablando de un precio en el entorno de 15 a 20 mil dólares americanos, desde ya que lo aceptamos y te pido que comiencen cuanto antes.”

Asimismo, al analizar la documentación de ésta operación, correspondiente a la orden de pago N° 10489 de fecha 24/11/97 por US$ 19.000, se observa que la misma no tiene una factura adjunta, y en su lugar encontramos, a modo de recibo, una hoja sin ninguna formalidad ni membrete fechada el 24/11/97 y firmada por Gabriel Schor.

A este respecto, consideramos pertinente puntualizar lo siguiente:

a)         Los procedimientos llevados a cabo para realizar la presente contratación, no permiten asegurar que la misma haya sido la más conveniente para la Institución.

b)         No se exigió cotización por escrito ni un plan de trabajo, mas aún, de acuerdo a la documentación relevada se sugiere el monto máximo a cotizar, situación que se aparta de las normas de buena administración.

c)         De acuerdo a la documentación que nos fuera proporcionada respaldando esta operación, se observa que no existe una factura asociada y que el respaldo del desembolso de los fondos es un papel firmado por el profesional que brindó los servicios sin ninguna formalidad. Se esta incumpliendo con la normativa legal en cuanto a correcta documentación de las transacciones.  

§                                             A partir de los registros contables analizados, hemos observado que se han imputado cargos por concepto de contratación de técnicos por servicios y asesoramiento de las empresas vinculadas como por ejemplo Migranja S.A., Canalmar S.A., Trimma S.A., VI.BO.BU.SA., Nobeloy S.A. etc. Consideramos que son gastos por cuenta de terceros y que por tanto debieron imputarse en este concepto contra un crédito a la empresa correspondiente.

II.3       Cursos de Capacitación y Perfeccionamiento

Bajo este concepto se incluyen los gastos relativos a la capacitación del personal. Dentro de los cursos realizados en el período analizado, se establecen las siguientes observaciones:

§                     En el año 1992 los 5 miembros del Directorio, junto con el Gerente General y los gerentes de Control de Gestión y Mypes realizaron un Curso de Formación Técnica organizado por ANCIFAP en Italia cuya duración fue de aproximadamente 1 mes.  Los gastos asociados al mencionado curso se situaron en el entorno de US$ 35.000.

§                     A través de la resolución de Directorio 12/98 del 30 de abril de 1998 se autoriza al Sr. Alejandro Conforte a realizar un Curso de Management en la Universidad de Columbia – EEUU. El costo del Curso fue por un total de US$ 5.200 asumido en su totalidad por la CND.

Cabe observar al respecto que no surge de la documentación relevada cuales fueron los criterios seguidos, en cuanto oportunidad y conveniencia, que motivaron el pago de cursos tomados en el exterior, y especificamente en la decisión de solventar los estudios del Gerente General de la CND en universidades de Estados Unidos.   

II.4       Propaganda y RRPP

De acuerdo al trabajo realizado, se observa que durante el período analizado, los gastos por publicidad incurridos han sido mayores a los presupuestados.

Asimismo, prácticamente en ningún caso existe evidencia de que se hayan realizado pedidos de precios para obtener la mejores cotizaciones.

Dentro de éste concepto se incluyen los gastos incurridos en publicidad y avisos en diarios nacionales, impresión de folletos, publicaciones en el Diario Oficial, y contribuciones realizadas a algunas instituciones para la organización de eventos entre las que se destacan:

Institución

US$

Evento

Fecha

Cámara de Industrias del Uruguay

35.000

Feria Centenario

Oct/98

Cámara de Industrias del Uruguay

24.000

Partenarit Unión Europea - Mercosur

Ago/97

Asociación Rural del Uruguay

30.000

Feria del Prado

96 y 97

Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras (Alide)

10.000

XXIII Asamblea General de Alide

Abr/93

Fundación DECOSUR

10.000

Aporte Universidad Autónoma del Sur

May/98

IBM del Uruguay

7.000

Evento IBM

Ago/96

Total

116.000

   

En cuanto a los aportes realizados a las instituciones mencionadas, no surge de la documentación relevada cuales fueron los criterios seguidos, en cuanto oportunidad y conveniencia para la realización de éstos aportes.

II.5       Viajes

Corresponde a gastos de pasajes, estadía y partidas compensatorias por los días correspondientes a la misión en el exterior.

A partir de los registros contables de CND correspondientes al período analizado, se cotejaron los montos de gastos con la documentación respaldatoria, dado que el rubro se encuentra muy atomizado, el alcance de los conceptos analizados fue del 50%:

US$

%

Total Muestra

247,350

50%

Viajes

497,986

100%

De acuerdo al trabajo realizado y la lectura del Reglamento de misiones al exterior se considera pertinente afirmar lo siguiente:

§                     CND paga a sus empleados y directores lo que llaman partidas compensatorias. Estas partidas corresponden a la compensación que CND le da a sus empleados y directores cuando tienen que viajar al interior o exterior del país. En todos los casos son sin rendición de cuentas. En el caso de los directores se les da esta partida aparte de pagársele los gastos de pasaje, alojamiento, alimentación y demás gastos en los que deba incurrir. Por lo tanto es claro que estas partidas revisten naturaleza salarial. 

§                     El pago de las partidas compensatorias no tienen tope, al punto que hemos visualizado el pago de partidas de hasta 32 días.

Consideramos que las condiciones establecidas en el Reglamento analizado, así como los montos establecidos para las partidas compensatorias, no guardan relación con el principio de austeridad que debe regir el manejo de fondos públicos.

Cabe mencionar que por resolución del actual Directorio las partidas compensatorias fueron reducidas al 50%.

§                     En la mayoría de las liquidaciones de viajes al exterior en misión de servicio  visualizadas, no se especifica el tipo de misión (reunión, curso, seminario, etc.), el asunto de la misma, la resolución de Directorio autorizandola ni la duración de la misión. 

§                     Se han detectado pagos de partidas compensatorias por montos superiores a la duración de la actividad que originó el viaje establecida en las resoluciones de Directorio respectivas. Se adjunta cuadro con detalle de algunos de ellos:

Fecha

Comprobante Interno

US$

Destino

BeneficiarioDirector Sr.

Evento

Observaciones

May-94

OP 5752

1,680

Mexico-Miami

Gonzalez

XXIV As Gral ALIDE Mexico 16-18/5

Se pagaron viáticos del 14 al 28/5

May-94

OP 5752

1,440

Mexico-Miami

Horta

XXIV As Gral ALIDE Mexico 16-18/5

Se pagaron viáticos del 12 al 25/5

May-95

OP 7262

1,680

Puerto Rico

Gonzalez

XXV As Gral ALIDE 15 al 17/5

Se pagaron viáticos del 13 al 27/5

Jun-96

OP U 8586

1,080

USA

Gemelli

Mesa redonda BID 27 y 28/6

Se pagaron viáticos del 22/6 al 1/7

Jun-96

OP U 8586

1,080

USA

Alegre

Mesa redonda BID 27 y 28/6

Se pagaron viáticos del 22/6 al 1/7

May-97

OP 9729

1,920

Italia

R Labruna

Foro Bolivar 25 al 27/5

Se pagaron viáticos del 24/5 al 9/6

Nov-99

OP 13343

1,800

Miami-Mexico

Alegre

Fdo Mult de Inv BID 8 al 12/11 Miami

Se pagaron viáticos del 6 al 21/11

Jun-00

OP 14169

1,560

España

Alegre

Foro Bolivar 2 al 9/7

Se pagaron viáticos del 2 al 15/7

 

Total

12.240

       

OP – Orden de Pago

§                     Se ha constatado que en general no se ha respetado el plazo de 10 días de regreso a la actividad para rendir cuenta de los adelantos que se hayan recibido para viajes, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de misiones al exterior. Los casos más extremos, se refieren a dos rendiciones realizadas con más de un año de desfasaje, correspondientes a rendición de gastos por:

- US$ 1.144 realizada en noviembre de 1999 por la entonces Gerente de Administración y Finanzas Cra. Cristina Montes por un viaje a Venezuela realizado en octubre de 1998,

- US$ 1.867 realizada en diciembre de 2002 por el Gerente General Sr. Alejandro Conforte por un viaje a Israel realizado en agosto de 1999.

II.6       Fondos de Apoyo y Fomento

Dentro de éste concepto se incluyen fondos no reembolsables otorgados a entidades y emprendimientos particulares.

Del total de los cargos acumulados por el período 1992 – 2004 se analizó una muestra representativa de las partidas más significativas:

Fecha

Doc Interno

US$

Concepto

Autorización

Sep-01

OP 15664

10,000

Endeavor Contribución

Acta 16/8/01

Jul-02

OP 16734

10,000

Endeavor Contribución

Acuerdo 12/12/01

Jul-03

OP/264

6,669

Endeavor Asist

Acuerdo 12/12/01

Abr-04

OP S822

6,085

Endeavor 4ta y última Asist

Acuerdo 12/12/01

Jul-02

OP 16769

7,264

Proyecto Visones

Acta 3/7/02

Abr-03

OP/28

4,059

Proyecto Visones

Acta 5/03 - 18/3/03

Dic-02

OP 17205

3,000

ORT apoyo Seminario Marketing

Acta 34/02 - 13/11/02

 

Total Muestra

47,077

   69%

 

Fondos de Apoyo y Fomento

68,147

 100%

 

En base a la muestra seleccionada, se revisaron los comprobantes respectivos cotejándolos con los registros contables, de donde surgen las siguientes apreciaciones:

§                     Fondos otorgados a Endeavor Uruguay por US$ 33.000 otorgados en cuatro partidas anuales entre los años 2001 a 2004 de acuerdo al Memorando de entendimiento firmado entre ambas instituciones.

§                     Proyecto Visones, fondos otorgados por US$ 11.000 en los años 2002 y 2003, correspondientes al costeo del 50% de 2 importaciones de visones. A este respecto cabe señalar las siguientes observaciones:

-          este es un proyecto en el que CND no invirtió, pero sin embargo se destinaron fondos para la financiación de las etapas experimentales,

-          la documentación de respaldo por los fondos otorgados carece de la mínima formalidad requerida, se establece que se están financiando 2 importaciones, sin embargo como respaldo no se adjunta copia de las facturas de importación ni de otra documentación relevante

-          como documentación de respaldo se incluyen hojas sin ningun membrete con cálculos de costos que ni siquiera están firmadas

-          la solicitud de los fondos es realizada a través de memos internos confeccionados por el Cr. Diego Aguerre, en ese momento Gerente de Proyectos, solicitando US$ 7.264 a la orden de la Sociedad Itálica S.A. y US$ 4.059 a nombre del Establecimiento Villa Desideria S.C.

§         Fondos otorgados a la Universidad ORT para apoyar un Seminario de Marketing Internacional de Producción Audiovisual

VII.                          CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

1.                  Corresponde señalar, que en el período analizado se efectuaron gastos por encima de los montos presupuestados.

Se recomienda realizar un seguimiento periódico de lo realmente incurrido respecto a los valores presupuestados y realizar los ajustes correspondientes.

2.                  No existe evidencia escrita acerca de pedidos de precios. Aun teniendo la potestad de acuerdo al Manual de Procedimientos, de contratar directamente mediante resolución de Directorio, consideramos que por principio de buena administración correspondería la solicitud de 3 presupuestos, al menos en montos que superen los topes establecidos para el régimen de Compra Directa previsto en el TOCAF.

La documentación referida a un mismo gasto no se encuentra formalizada en un legajo que contenga la totalidad de la documentación (solicitud de compra, cotizaciones, autorización del gasto, factura, orden de pago y recibo).

Se recomienda el archivo de la documentación de compras por legajo.

No hemos podido establecer la existencia de un criterio claro y objetivo en la fijación tanto de los montos como de la procedencia y oportunidad de las remuneraciones extraordinarias y gratificaciones especiales. Las mismas no fueron resoluciones generales, sino particulares para casos concretos a través de resoluciones de Directorio que aprobaban desembolsos correspondientes a gratificaciones que se le otorgaban a determinadas personas.

Se deben establecer por escrito los criterios generales para el otorgamiento de gratificaciones así como los niveles jerárquicos de autorización requeridos.

No surge de la documentación relevada cuales fueron los criterios seguidos, en cuanto oportunidad y conveniencia de la concurrencia de ciertos gastos tales como cursos de capacitación y perfeccionamiento tomados por personal de CND en el exterior, aportes para eventos organizados por instituciones del ámbito privado y el destino de fondos de apoyo y fomento para ciertos emprendimientos. 

6.      Las condiciones establecidas en el Reglamento de misiones al exterior (alojamiento en hoteles 4 estrellas, pasajes en clase ejecutiva), así como los montos establecidos para las partidas compensatorias (US$ 120/día), no guardan relación con el principio de austeridad que debe regir el manejo de fondos públicos.

Cabe mencionar que por decisión del actual Directorio las partidas compensatorias fueron reducidas al 50%.

En la mayoría de las liquidaciones de viajes al exterior en misión de servicio  visualizadas, no se especifica el tipo de misión (reunión, curso, seminario, etc.), el asunto de la misma, la resolución de Directorio autorizandola ni la duración de la misión.

Se recomienda llevar un legajo de cada viaje al exterior, estableciéndose quienes son los viajeros, a qué lugares se concurrió la duración del viaje, quien ha realizado la autorización, señalando la fecha en que se resolvió y las rendiciones de gastos respectivas.

8.      Se han detectado pagos de partidas compensatorias por montos superiores a la duración de la actividad que originó el viaje establecida en las resoluciones de Directorio respectivas.

Se recomienda realizar un control de los cargos a pagar por partidas compensatorias teniendo como criterio la duración efectiva de la actividad que originó el viaje. 

9.      Se ha constatado que en general no se ha respetado el plazo de 10 días de regreso a la actividad para rendir cuenta de los adelantos que se hayan recibido para viajes, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de misiones al exterior.

Se recomienda realizar un seguimiento mensual de las rendiciones de gastos por anticipos otorgados, a los efectos de poder realizar un control efectivo de los mismos.

10.  Al analizar el respado documental de los gastos, hemos notado que en algunos casos no se cumple con las mínimas exigencias formales en cuanto a la documentación de los egresos de fondos. Esta situación se observa particularmente en los siguientes casos:

-          Contratación de Técnicos, egreso de fondos por US$ 19.000 correspondiente a confección de un Informe de estudio de prefactibilidad llevado a cabo por el Dr. Schor en negociación directa con el Gerente General. De acuerdo a la documentación visualizada se pudo constatar que no existe factura respaldando la transacción, y en su lugar se adjunta como recibo por el pago una hoja en blanco sin ningun tipo de formalidad o membrete firmada por el Dr. Schor.    

-          En el rubro Fondos de Apoyo y Fomento, se otorgaron fondos para la etapa experimental del Proyecto Visones (inversión en la que CND no participó) por US$ 11.000 para costear la importación de visones. Los fondos fueron solicitados por el entonces Gerente del Departamento de Proyectos Cr. Diego Aguerre, la documentación de respaldo corresponde a hojas con los cálculos de los fondos requeridos sin ninguna firma ni membrete, no se adjuntan facturas de respaldo.

Se recomienda exigir la obtención del original de las facturas de modo de contar con la documentación de respaldo apropiada, lo que contribuiría a un adecuado control de los desembolsos efectuados.

Las situaciones antes descriptas han sido observadas poniendo énfasis no solo en lo relativo a  su materialidad respecto de los Estados Contables de la CND, sino fundamentalmente en lo que respecta a los conceptos de buena administración de los fondos públicos.

AUTORIDADES EN EJERCICIO DE LA CND

Período 1986 – 1990           

Presidente                  Cr. Enrique Vispo                  

Director                      Don Agustín Barbato              (hasta 10/08/89)

Dra. Milka Barbato                 (desde 25/10/89)

Director                      Cr. Mauricio Geppert 

Director                      Cr. Pablo Cristina                 

Director                      Ec. Roberto Horta

Gerente General         Cr. Flavio Piccioli                   (desde 01/01/88)                   

Período 1990 – 1994                       

Presidente                  Cr. Enrique Vispo                   (hasta 18/06/90)

Ec. Roberto Horta                  (desde 18/06/90)                   

Vicepresidente           Cr. Carlos González Alvarez (desde 02/08/90)

Director                      Cr. Pablo Cristina                  (hasta 05/10/90)

                        Sr. José Ignacio Otegui         (desde 05/10/90)

Director                      Dra. Milka Barbato                

Director                      Cr. Mauricio Geppert              (hasta 20/06/91)

                        Dr. Washington Abdala          (desde 16/07/91)

Gerente General         Cr. Flavio Piccioli                   (hasta 24/06/92)

                                   Sr. Daniel Supervielle            (desde 05/10/92)

Período 1995 – 1999           

Presidente                  Ec. Roberto Horta                              (hasta 13/03/95)

Dra. Milka Barbato                             (desde 13/03/95)       

Vicepresidente           Cr. Carlos González Alvarez            

Esc. Julio Gemelli                              (desde 22/09/95)

Director                      Sr. José Ignacio Otegui

Dr. Servando Arrillaga                       (desde 22/09/95)

Director                      Dr. Washington Abdala                     (hasta 09/02/95)

Dr. Carlos Rodríguez Labruna          (desde 22/09/95)

Director                      Sr. Angel Alegre                                 (desde 22/09/95)

Gerente General         Sr. Daniel Supervielle                        (hasta 31/07/95)

                                   Sr. Alejandro Conforte                       (desde 01/08/95)

Período 2000 – 2004           

Presidente                  Dra. Milka Barbato                             (hasta 14/02/00)

Ec. Julio de Brun                               (hasta 25/07/02)

                                   Cr. Aldo Bonsignore                          (16/08/02 – 22/06/05)

Vicepresidente           Esc. Julio Gemelli                              (hasta 22/06/05)

Director                      Ing. Quim. Carlos Garat                    (22/12/00 – 22/06/05)

Director                      Dr. Carlos Rodríguez Labruna          (hasta 12/04/00)

Director                      Sr. Angel Alegre                                 (hasta 21/12/00)

Director                      Dr. Servando Arrillaga                       (hasta 21/12/00)

Gerente General         Sr. Alejandro Conforte                       (hasta 03/03 )

                                   Cra. Cristina Montes                          (03/03 - 12/04)

 

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Última Actualización: 17/08/2018